Definizione di broker e tipi principali di intermediazione

Che cos'è un broker? Definizione

Un broker è un'entità giuridica o una persona fisica che funge da intermediario quando effettua operazioni sui mercati finanziari. Gli investitori privati non possono operare senza un broker, in quanto solo i broker possono eseguire le transazioni sulle borse.

Nella maggior parte dei Paesi le attività di brokeraggio sono soggette a licenza e richiedono la conferma delle conoscenze specialistiche dei richiedenti. Nel caso di persone giuridiche, possono essere richiesti anche un capitale minimo e altri requisiti.

La specificità del lavoro di un broker è che è obbligato ad agire esclusivamente nell'interesse dei propri clienti. Nel mercato azionario, per evitare un conflitto di interessi, a un broker è vietato detenere proprie posizioni aperte in azioni o altri beni. Questa è un'importante differenza rispetto a un dealer, che è anche un membro della borsa, ma lavora a proprio vantaggio e per proprio conto.

Come guadagna un broker?

Per il suo lavoro, il broker riceve un compenso sotto forma di una percentuale sull'operazione, una commissione fissa per ogni lotto o uno spread . In alcuni casi, è la borsa stessa a pagare il lavoro del broker.

Inoltre, le grandi aziende spesso agiscono come banche d'investimento, offrendo ai loro clienti il trading a margine. In questo caso, possono guadagnare una percentuale sul denaro preso in prestito, sulle azioni o su altre attività.

Altri ruoli importanti dei broker

L'elenco completo dei servizi può contenere decine di voci.

Come scegliere il broker giusto?

I vostri obiettivi di investimento dovrebbero determinare il tipo di broker da scegliere. Ad esempio, se siete un investitore a lungo termine con un capitale significativo, le commissioni avranno un ruolo secondario, mentre l'affidabilità, l'ampio elenco di mercati e i superbi servizi analitici avranno la meglio.

Per i trader alle prime armi con un capitale limitato, invece, sono importanti indicatori come l'entità delle commissioni, il deposito minimo e la possibilità di effettuare operazioni con leva finanziaria.

Perché la regolamentazione dei broker è importante?

Il parametro fondamentale per la scelta di un broker è che sia governato da un'autorità di regolamentazione affidabile. Purtroppo i mercati finanziari attirano i truffatori ("follow the money") che ingannano i clienti sotto le vesti di società di brokeraggio.

L'esistenza di una licenza rilasciata da un'autorità di regolamentazione autorevole è una prova prima facie che il broker non abbandona le sue promesse. Deve erogare i fondi ai clienti in modo accurato e tempestivo e comportarsi nel pieno rispetto della legge e dei suoi Termini e Condizioni.

Gli esperti della Traders Union raccomandano di dare la preferenza ai broker regolamentati da agenzie con sede negli Stati Uniti, nel Regno Unito, nei Paesi dell'UE e in altri Paesi con un'elevata cultura giuridica. I broker con licenze offshore spesso operano senza alcun controllo e quindi, in media, sono meno affidabili. Gli esperti di Traders Union raccomandano vivamente di non lavorare con broker non autorizzati!

5 consigli per scegliere il broker più adatto ai vostri obiettivi

Gli esperti di Traders Union raccomandano di prestare attenzione ai seguenti 5 consigli per la scelta del broker:

Verificare i documenti legali e di altro tipo

Sui siti web ufficiali delle autorità di regolamentazione, è possibile verificare attraverso la ricerca se la società ha davvero la licenza dichiarata presso tale agenzia. Ad esempio, abbiamo controllato la società FxPro sul sito web della CySEC. Tutti i dati richiesti sono stati trovati nei risultati della ricerca.

Regolatore CySEC

Commissioni nascoste, esplicite e implicite

Siate molto interessati alle commissioni non evidenti. Ad esempio, nel mercato Forex, lo swap è molto importante per trasferire una posizione al giorno di negoziazione successivo. Le dimensioni degli swap sono spesso molto diverse da piattaforma a piattaforma. Nel mercato azionario, i broker applicano commissioni per il trading a margine, che possono variare dall'1,6% al 20% annuo. Inoltre, alcuni broker applicano commissioni di prelievo, commissioni per conti inattivi, ecc. È importante studiare in anticipo le spese e le commissioni sia esplicite che implicite.

Storia della società e recensioni

Consultate la panoramica del broker sul nostro sito web e leggete le recensioni dei suoi clienti. Questo vi aiuterà a capire meglio se il broker mantiene le sue promesse. Spesso sono le recensioni degli ex clienti a proteggere i nuovi arrivati da società senza scrupoli. Inoltre, sul nostro sito web è presente una lista nera di broker che sono presumibilmente degli artisti della truffa.

Deposito e ritiro dei fondi

Considerate le modalità di deposito e prelievo dei fondi che il broker offre, poiché le commissioni dei sistemi di pagamento possono costituire una parte significativa delle vostre spese.

Siate realistici

Dovete fare molta attenzione ai broker che promettono profitti garantiti o un modo facile per fare soldi. In genere si tratta di truffatori. Un broker serio avvertirà sempre i clienti dei rischi e fornirà tutte le informazioni importanti sul suo lavoro nel pubblico dominio.

Tipi di broker e definizioni

Per le diverse classi di strumenti finanziari, le specifiche dei termini e delle condizioni di intermediazione possono variare. Esistono diversi tipi di broker.

Broker azionario

Un broker azionario è una società che offre l'accesso a una borsa valori di cui è membro. Per conto e nell'interesse dei clienti, effettua operazioni di acquisto e vendita di azioni, ETF, fondi comuni di investimento, obbligazioni e altre attività del mercato azionario.

Il principale vantaggio di lavorare con un agente di cambio è che si negoziano beni reali. Se il broker acquista azioni su ordine del cliente, quest'ultimo ne diventa proprietario, può ricevere dividendi e partecipare alla gestione della società.

Inoltre, molti agenti di cambio prestano azioni e denaro ai clienti, effettuano una valutazione completa dell'attrattiva dei titoli e forniscono servizi di gestione del portafoglio. L'agente di cambio è il tipo più classico di intermediazione.

Broker Forex

Un broker Forex è un intermediario nel mercato dei cambi. Ha una differenza fondamentale rispetto all'agente di borsa, in quanto la negoziazione sul mercato dei cambi avviene over-the-counter.

Esiste un gran numero di canali di scambio di valuta forniti da grandi banche internazionali e autorità governative. I singoli individui non possono partecipare direttamente a questi scambi, quindi il broker agisce per loro conto e nel loro interesse. I broker Forex negoziano con i fornitori di liquidità (di solito le principali banche internazionali) e offrono ai clienti una connessione ai loro canali di scambio.

Poiché la dimensione del lotto in questo mercato è solitamente elevata - 100 mila unità della valuta di base del conto - i broker Forex si differenziano per il fatto che forniscono ai clienti un ampio margine di leva. Ciò consente ai clienti con un piccolo capitale di entrare nel mercato dei cambi, ma comporta un maggiore rischio di perdite dovute alla volatilità.

Broker di futures

Un broker di futures fornisce l'accesso alla borsa dei derivati, dove, oltre ai futures, vengono negoziati opzioni, swap e altri strumenti finanziari complessi. Di norma, i grandi agenti di borsa forniscono l'accesso al mercato dei futures.

Broker di CFD

Questo tipo di broker offre la possibilità di negoziare su vari mercati globali utilizzando i Contratti per Differenza (CFD). Un CFD è un derivato, ovvero un contratto tra un broker e un cliente sul prezzo di un'attività finanziaria. L'attività sottostante può essere il prezzo di azioni, coppie di valute, contratti futures, obbligazioni, ecc. Qualsiasi strumento il cui prezzo cambia può diventare la base per i CFD.

Il vantaggio di questo broker è una soglia di ingresso ridotta e un facile accesso a vari mercati finanziari. Grazie alle dimensioni ridotte dei lotti e all'elevato margine, è possibile iniziare anche con soli 100 dollari.

Ad esempio, se si acquistano CFD sulle azioni Apple, significa che se il prezzo dell'attività sottostante in borsa sale, si guadagna, ma se il prezzo delle azioni scende, si perde. Tutto è come in un mercato normale, con la differenza fondamentale che i CFD non danno la proprietà dell'attività. Non si riceve una parte dell'azienda e non si può partecipare alla sua gestione.

Poiché i broker di CFD offrono spesso una leva finanziaria maggiore e sono una parte interessata nel commercio, in molti Paesi le loro attività sono regolamentate in modo piuttosto rigido.

Broker scontati vs. broker a servizio completo

Un discount broker è una società specializzata nel trading online con commissioni minime o nulle. A causa dei ridotti guadagni sulle commissioni, i broker discount offrono un elenco limitato di informazioni e servizi analitici.

Un broker a servizio completo offre una gamma completa di servizi per l'investimento e la consulenza ai clienti, la gestione del patrimonio, ecc. Questi broker tendono ad avere commissioni più alte perché devono mantenere un personale numeroso. Di norma, queste società non si rivolgono al mercato di massa, ma a clienti facoltosi che necessitano di un approccio e di una consulenza individuali.

Broker universali

I maggiori broker internazionali offrono l'accesso a tutti o alla maggior parte dei principali mercati contemporaneamente, come azioni, obbligazioni, materie prime, derivati, CFD e Forex. Le uniche eccezioni sono le opzioni binarie, poco regolamentate e vietate in molti Paesi.

Broker binari

I broker binari offrono servizi di trading per le opzioni binarie. Si tratta di un moderno strumento di trading ad alto rischio. Quando si fa trading, il broker è la seconda parte del contratto che riguarda l'aumento o la diminuzione del prezzo di una certa attività finanziaria in futuro. Se il cliente riesce a indovinare la direzione del movimento del mercato, vince; in caso contrario, perde la quota.

Gli esperti notano che lo schema delle opzioni binarie contiene di per sé una minore probabilità di guadagno per il cliente. Questi fattori aumentano drasticamente il rischio di una perdita totale di fondi, pertanto questo tipo di trading dovrebbe essere affrontato con cautela e non si dovrebbero mai rischiare grandi somme.

Confronto tra conti di intermediazione

Per riassumere le informazioni fornite, abbiamo preparato una tabella comparativa dei diversi tipi di broker, che indica i rischi del mercato, un elenco di strumenti.

I migliori agenti di cambio

Il Traders Union è specializzato nella valutazione dei broker. Gli esperti della TU hanno valutato la maggior parte delle società finanziarie leader a livello mondiale per classificare i migliori broker di borsa. Tra questi figurano società come Webull, Interactive Brokers e Degiro.

Webull è il miglior broker per le azioni USA

Webull è un broker relativamente giovane che ha già ottenuto il riconoscimento dei clienti di tutto il mondo per il suo servizio di alta qualità, una piattaforma di trading moderna e le commissioni più basse del settore.

Per quanto riguarda il mercato azionario statunitense, Webull offre una selezione colossale di migliaia di titoli delle maggiori borse statunitensi, come il NYSE, il NASDAQ e l'AMEX. Un piacevole bonus è l'assenza di commissioni per il trading di azioni.

La piattaforma di trading di Webull combina due qualità importanti. Da un lato, è intuitiva, anche per un principiante; dall'altro, ha una buona selezione di strumenti di analisi del mercato e di filtri che i professionisti apprezzeranno.

Interactive Brokers è il migliore per i mercati internazionali

Interactive Brokers LLC (IB) è una multinazionale statunitense di brokeraggio. Gestisce la più grande piattaforma di trading elettronico in America per numero di scambi giornalieri di entrate medie. Il suo principale punto di forza è il suo status internazionale. La società offre i suoi servizi a clienti provenienti dalla maggior parte dei Paesi. La scelta di strumenti di trading per il mercato azionario è davvero impressionante, perché l'agente di cambio ha accesso a 135 mercati in 33 Paesi.

Nel mercato azionario statunitense, la commissione standard è di 0,005 dollari per azione, il che rende l'offerta del broker molto vantaggiosa per i clienti attivi. In alcuni piani di trading non sono previste commissioni. Inoltre, con l'1,6% annuo in USD, Interactive Brokers ha uno dei tassi di prestito di margine più bassi a livello globale.

La piattaforma di trading IB si rivolge ai trader professionisti, ma le sue caratteristiche di base sono facili da comprendere anche per i principianti.

Degiro è il migliore per i mercati europei

DEGIRO recensioni

Degiro è un discount broker olandese specializzato nella gestione dei clienti dell'Unione Europea. Per i clienti provenienti da 18 Paesi europei è disponibile una versione del sito web e un supporto tecnico nella loro lingua madre.

Il broker offre accesso a 50 borse valori in 30 paesi. Nella maggior parte dei casi, si tratta delle maggiori piattaforme di trading azionario europee e nordamericane. Le commissioni dipendono dal mercato azionario selezionato. Ad esempio, le commissioni sul mercato statunitense partono da 0,004 dollari per azione.

La piattaforma di trading Degiro è multilingue e intuitiva per i principianti. Per i clienti professionali, ci possono essere solo alcune funzioni di spicco, ma sicuramente fornisce tutte le esigenze di base della maggior parte dei trader.

I migliori broker Forex

Il mercato Forex è caratterizzato da una grande liquidità, poiché il volume di scambi giornalieri supera i 6.000 miliardi di dollari. I migliori broker Forex offrono tutti gli ovvi vantaggi del trading sul Forex.

eToro è il miglior broker Forex degli Stati Uniti.

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Il team di eToro è un broker con licenza USA e UE specializzato in tre aree interconnesse come:

• Una piattaforma di social trading avanzata consente di copiare le operazioni dei trader di successo senza commissioni;

• Ha un proprio exchange di criptovalute che permette di fare trading con asset digitali sempre più popolari;

• Ha una propria piattaforma per il trading su Forex e CFD con commissioni ridotte e un'ampia selezione di strumenti di trading.

La piattaforma di trading di eToro è semplice e facile da usare, così come il suo conto demo. Il deposito minimo iniziale per i clienti statunitensi è di soli 50 dollari.

FxPro è il miglior broker Forex europeo

FxPro recensioni

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Il broker FxPro è autorizzato nel Regno Unito (FCA) e a Cipro (CySec), il che gli consente di offrire servizi in quasi tutti i Paesi europei. Tra gli aspetti positivi di eToro c'è la gestione di un capitale azionario di 100 milioni di dollari, l'accesso diretto al trading sui cambi e una storia lavorativa di oltre 14 anni.

Il trading è disponibile su tre moderne piattaforme di trading - MT4, MT5 e cTrader - che sono ottime sia per i principianti che per i professionisti. Poiché la regione europea è multinazionale, i clienti di eToro hanno a disposizione un supporto multilingue in tutte le principali lingue europee. Per i clienti musulmani è disponibile un conto islamico.

XM è il miglior broker Forex internazionale

XM Group recensioni

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Il broker XM è regolamentato nell'UE (CySec), in Australia (ASIC) e nel Belize (IFCS). La disponibilità di licenze in diverse regioni del mondo permette al broker di avere il più ampio pubblico di clienti.

Il broker si caratterizza per la massima lealtà nei confronti dei trader alle prime armi. Il deposito iniziale parte da soli 5 dollari. Per i trader sono disponibili un conto demo e un micro conto, dove è possibile cimentarsi con un rischio minimo.

Un totale di 55 coppie di valute sono al servizio dei trader con spread minimi a partire da 0,1 pip. Inoltre, è possibile negoziare CFD e azioni su tutte le piattaforme.

I migliori broker CFD

La maggior parte dei principali broker Forex offre anche il trading di CFD. Abbiamo selezionato i broker con le migliori offerte per il trading di CFD.

IG è il miglior broker di CFD negli Stati Uniti.

IG Markets recensioni

La società è regolamentata negli Stati Uniti (CFTC), nel Regno Unito (FCA), a Singapore e alle Bermuda. Ai clienti viene presentata un'impressionante selezione di CFD. Ci sono oltre 12.000 CFD su azioni internazionali. Nel mercato statunitense, la commissione è di soli 2 centesimi (0,02 dollari) per azione.

Oltre alle azioni, il broker offre CFD sulla maggior parte degli asset moderni come valute, materie prime, obbligazioni, metalli preziosi, criptovalute e opzioni. In effetti, sulla piattaforma IG sono disponibili oltre 16 mila mercati.

Admiral Markets è il migliore broker europeo di CFD

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Questo broker è autorizzato nel Regno Unito (FCA), a Cipro (CySec) e in Australia (AFSL), il che gli consente di fornire servizi nella maggior parte dei Paesi. I clienti possono negoziare più di 40 coppie di valute più liquide con uno spread di 0 pip sulla piattaforma del broker.

Tuttavia, il punto forte del broker è un'enorme selezione di CFD. I clienti hanno accesso a 32 CFD sulle criptovalute, 24 sugli indici, diverse decine di CFD su materie prime e metalli e circa 4.000 CFD su azioni ed ETF.

I migliori broker binari

Il trading di opzioni binarie è molto popolare tra i principianti, ma è piuttosto scarsamente regolamentato. A questo proposito, la reputazione dei broker è particolarmente importante. Traders Union ha raccolto i broker di opzioni binarie che hanno le migliori recensioni sul sito di Traders Union.

Opzione IQ

IqOption recensioni

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Il broker IQ Option è uno dei più popolari broker binari internazionali. IQ Option offre la possibilità di fare trading su 25 coppie di valute, oltre che su azioni, materie prime ed ETF. Il tasso minimo è di 2 dollari e la leva finanziaria è fino a 1 su 500. La piattaforma di trading è estremamente semplice, il che significa che il broker è in grado di offrire un'ampia gamma di opzioni.

La piattaforma di trading è estremamente semplice, il che la rende molto comoda per i principianti. Un conto demo è adatto anche per fare pratica.

Binary.com

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Questo broker ha un tasso minimo molto basso, pari a soli 0,51 dollari, con un deposito minimo di soli 5 dollari, il che consente a quasi tutti i trader di cimentarsi. La piattaforma ha un'enorme profondità di tassi, da 10 secondi a 1 anno.

Binomo

Il broker Binomo offre trading con un deposito minimo di 10 dollari e un tasso minimo di 1 dollaro. Il broker si distingue per il suo sistema di bonus, l'esistenza di cashback e vari concorsi tra i trader. È inoltre possibile garantire il proprio investimento.