Dov'è il posto migliore per impostare lo stop loss?
Il punto migliore in cui collocare uno stop loss dipende dalla strategia di trading e dall'asset che si sta negoziando. Le strategie più comuni di collocamento degli stop loss utilizzano i livelli di supporto e resistenza, le bande di Bollinger , l'Average True Range (ATR) e le trendline.
Quando si fa trading di azioni, avere uno stop loss è uno strumento necessario per la gestione del rischio. Lo stop loss è un ordine impartito al broker per vendere un titolo quando raggiunge un determinato prezzo.
È importante sapere qual è il posto migliore in cui collocare uno stop loss per massimizzare i profitti e limitare le perdite. In questo articolo esamineremo le varie strategie di posizionamento degli stop loss, come calcolare gli stop loss e dove evitare di posizionarli.
Principali indicazioni
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Gli stop loss aiutano i trader a gestire il rischio e a limitare le perdite delle transazioni
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Il corretto posizionamento degli stop loss è fondamentale per massimizzare i profitti ed evitare le perdite
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I livelli di resistenza e supporto, le bande di Bollinger, l'ATR, le trendline e gli stop matematici sono tattiche comuni di posizionamento degli stop loss.
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Evitare di posizionare gli stop loss dove lo fa la maggioranza per evitare grandi liquidazioni e inversioni di prezzo.
Perché posizionare gli stop loss
Gli stop loss sono ordini predefiniti impostati dai trader per vendere automaticamente un titolo quando raggiunge un prezzo specifico. Sono progettati per limitare le perdite di un investitore fornendo un'uscita automatica dalla posizione se il titolo scende a un certo prezzo. Ciò contribuisce a proteggere il capitale dell'investitore e a ridurre il rischio di subire perdite eccessive.
Se si imposta uno stop loss troppo basso, le perdite saranno essenzialmente inutili, poiché le perdite saranno comunque catastrofiche prima che lo stop loss entri in vigore. Impostando uno stop loss troppo alto, invece, si riducono i potenziali guadagni. Ecco perché sapere dove collocare esattamente uno stop loss è molto utile per i trader.
Tradingview.com
Facendo riferimento al grafico precedente, si possono osservare forti flessioni nei movimenti di prezzo. Immaginate di entrare in un'operazione, prevedendo un aumento del prezzo, per poi vederlo scendere improvvisamente. Senza uno stop loss, le perdite possono essere catastrofiche e cancellare parti significative del vostro investimento.
Per capire l'importanza dell'uso degli stop loss, date un'occhiata al nostro sondaggio condotto su 1.500 trader professionisti: Ordine di stop-loss: devo usarlo?
Supponiamo che il momentum ribassista si sia esaurito e che siate pronti ad aprire un'operazione long intraday. Nel grafico, il verde rappresenta il potenziale obiettivo di profitto, mentre il rosso indica la potenziale perdita. Questa visualizzazione cattura perfettamente l'equilibrio rischio-rendimento a cui mirano i trader.
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Strategie comuni di posizionamento degli stop loss
Quando si tratta di posizionare uno stop loss nel trading sul Forex, ci sono strategie comuni che i trader possono utilizzare per gestire il rischio. Queste strategie includono l'utilizzo di livelli di resistenza e supporto, bande di Bollinger, ATR, linee di tendenza e stop matematici.
Ognuna di queste strategie presenta vantaggi e svantaggi che devono essere analizzati a fondo prima di prendere una decisione. Per sapere come impostare un ordine di stop-loss nel terminale di trading, leggete questa guida: Ordine di stop loss - Come usarlo correttamente per guadagnare di più?
Resistenza e supporto
La resistenza e il supporto sono concetti fondamentali nel trading, in quanto indicano i livelli in cui i prezzi tipicamente si bloccano o si invertono a causa delle dinamiche della domanda e dell'offerta. Agiscono come barriere invisibili, impedendo ai prezzi di muoversi ulteriormente in una direzione specifica.
Ci sono molti modi per identificare la resistenza e il supporto, tra cui:
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Numeri tondi: i prezzi spesso si bloccano o si invertono in corrispondenza di numeri tondi, ad esempio 50, 100, 500 e 1000 dollari. Dal punto di vista psicologico, i trader spesso assegnano maggiore importanza a queste cifre.
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Livelli di volume elevati: l'utilizzo dell'indicatore del profilo di mercato e della profondità del mercato può rivelare le aree in cui si concentra l'attività di trading. Le aree ad alto volume spesso fungono da zone di supporto o resistenza chiave.
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Swing highs e lows: Si tratta di picchi e minimi locali (massimi e minimi) nei grafici dei prezzi. Uno swing high funge da resistenza, mentre uno swing low funge da supporto. Rappresentano i punti in cui il momentum nella direzione dei prezzi è cambiato.
Per operare in modo efficace, è importante incorporare questi metodi in tandem, perfezionando le entrate e le uscite in base alla confluenza degli indicatori di supporto e resistenza.
Dove si posiziona lo stop loss sulle bande di Bollinger?
Una strategia comune di posizionamento dello stop loss quando si utilizzano le bande di Bollinger è quella di collocarlo all'esterno della banda più esterna. Questo metodo si basa sull'idea che la banda esterna funga da livello di resistenza o supporto. Se il prezzo rompe la banda esterna, è segno di un forte movimento e lo stop loss dovrebbe essere posizionato all'esterno della banda per dare spazio all'operazione.
Un'opzione alternativa è quella di posizionare lo stop loss appena all'interno della banda esterna, dando all'operazione più spazio per muoversi ma anche riducendo il rischio di una falsa rottura.
Un'altra strategia consiste nell'utilizzare un trailing stop loss. Si tratta di fissare lo stop loss a una certa percentuale al di sotto del livello di prezzo corrente. Questa strategia funziona bene quando il mercato è in trend e permette al trader di trarre vantaggio dal trend minimizzando il rischio.
Come si posiziona uno stop loss con l'ATR?
Un'altra popolare strategia di posizionamento degli stop loss è l'utilizzo dell'Average True Range (ATR). L'ATR è una misura della volatilità che indica quanto si muove un asset in un determinato periodo. Può essere utilizzato per determinare il punto migliore in cui collocare uno stop loss.
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Stimare l'ATR per un particolare titolo in un determinato periodo di tempo.
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Determinare la quantità massima di rischio tollerabile per l'operazione.
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Calcolare il livello di stop loss moltiplicando il valore dell'ATR per un fattore, ad esempio 2 o 3.
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Posizionare l'ordine di stop loss al livello calcolato
L'utilizzo dell'ATR come strategia di posizionamento dello stop loss può aiutare i trader a proteggere il proprio capitale, consentendo loro di trarre vantaggio dai movimenti di prezzo. Inoltre, aiuta a garantire che lo stop loss sia posizionato alla giusta distanza, in modo che l'operazione abbia maggiori possibilità di successo.
Linee di tendenza
Le trendline sono spesso utilizzate per identificare i punti di entrata e di uscita e per fissare gli stop loss.
Una trendline viene tracciata collegando due o più punti che indicano una tendenza nella direzione del titolo. Un ordine di stop loss può essere piazzato appena sopra o sotto la trendline per limitare il rischio e proteggere i profitti. Ecco alcuni vantaggi dell'utilizzo delle trendline:
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Facilità di identificazione
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Punti di entrata/uscita chiari
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Impostazione dello stop loss
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Può essere utilizzata in tutti i mercati
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Richiede un'analisi tecnica
Come calcolare lo stop loss?
Il modo più preciso per calcolare uno stop loss è considerare il rapporto rischio/rendimento. Si tratta di calcolare la quantità di capitale da mettere a rischio, in funzione del rendimento atteso dell'operazione.
Facciamo un esempio.
Supponiamo di acquistare un'azione a 100 dollari (prezzo di ingresso). Siete disposti a rischiare 10 dollari (il 2% del vostro portafoglio di 500 dollari). Avete deciso un rapporto rischio/rendimento di 1:3, ovvero per ogni dollaro rischiato vi aspettate tre dollari di profitto potenziale.
Fasi del calcolo dello stop loss con un esempio:
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Identificare il prezzo di entrata: Il prezzo di entrata è di 100 dollari
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Determinare l'ammontare del capitale da mettere a rischio: avete deciso di rischiare 10 dollari.
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Decidere il rapporto rischio/rendimento accettabile: Avete scelto un rapporto di 1:3. Ciò significa che se rischiate 10 dollari, vi aspettate un profitto potenziale di 30 dollari.
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Calcolare il livello di stop loss in base al rapporto rischio/rendimento: Sottraete l'importo che siete disposti a rischiare dal prezzo d'ingresso: 100$ - 10$ = 90$. Pertanto, lo stop loss deve essere fissato a 90 dollari.
Impostando lo stop loss a 90 dollari, vi assicurate di perdere solo 10 dollari se l'operazione va a vostro sfavore. Allo stesso tempo, con un rapporto rischio/rendimento di 1:3, il vostro obiettivo di profitto è di 130 dollari (100 + 30 dollari). Questa strategia aiuta a bilanciare le perdite potenziali con i guadagni potenziali.
Posso cambiare la posizione dello stop loss
Una volta posizionato lo stop loss, la posizione può essere modificata in base al rapporto rischio/rendimento dell'operazione. Questo può essere fatto per:
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Operazioni in pareggio
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Trailing stop
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Aggiustamenti in mercati volatili e
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Rientri in posizione
Siate consapevoli dell'impatto potenziale della modifica della posizione dello stop loss. Ad esempio, se lo stop loss viene spostato troppo vicino al prezzo corrente dell'asset, il trader potrebbe ritrovarsi con una posizione di dimensioni inferiori e con un potenziale guadagno più basso. D'altro canto, se lo stop loss viene spostato troppo lontano, il trader potrebbe essere esposto a un rischio maggiore di quello desiderato.
Pertanto, è importante considerare attentamente il rapporto rischio-rendimento prima di modificare la posizione dello stop loss.
Dove NON posizionare gli stop loss
Sapere dove posizionare lo stop loss è fondamentale. Altrettanto importante, tuttavia, è sapere dove NON posizionarli. Spieghiamo questo aspetto utilizzando la seguente immagine come guida.
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Osservando il grafico, noterete un calo significativo contrassegnato da una netta barra verde verticale sotto la voce "CoinGlass Aggregated Liquidations". Si tratta di una rappresentazione della liquidazione di massa delle posizioni. È l'equivalente finanziario di un effetto domino, in cui l'innesco potrebbe essere rappresentato da stop loss colpiti in massa.
Cosa c'è da notare in questo caso? Il prezzo ha rapidamente invertito al rialzo dopo questa liquidazione. Per i trader che avevano i loro stop loss raggruppati con la maggioranza, questo significava un'uscita non necessaria dalla loro posizione, per poi vedere il prezzo rimbalzare. Questo è l'incubo di un trader.
La chiave di lettura? Posizionate i vostri stop loss dove la maggioranza non lo fa. In questo modo, vi eviterete di far parte dell'effetto domino. Invece di essere coinvolti nel vortice di un sell-off di massa, date al vostro trade un po' di respiro per riprendersi.
Per individuare questi posizionamenti ottimali, è essenziale studiare il comportamento del mercato, i dati storici e la psicologia che guida gli altri trader. Comprendete che il mercato è un insieme di decisioni individuali. Pensando in modo diverso dalla maggioranza, isolate le vostre operazioni dalla volatilità guidata dal branco.
Ricordate che nel mondo del trading a volte non si tratta solo di seguire le best practice, ma anche di capire e superare la massa.
Se volete saperne di più, la nostra guida approfondita: I broker danno davvero la caccia agli ordini di stop loss dei clienti?
Conclusione
Gli stop loss possono essere uno strumento utile per limitare le perdite nel trading. Posizionare correttamente gli stop loss è una parte importante del successo del trading ed esistono diverse strategie per farlo.
Nel calcolare gli stop loss, è importante considerare fattori quali la volatilità del mercato e la tolleranza al rischio. È inoltre importante evitare di posizionare gli stop loss troppo vicini al prezzo di mercato corrente, in quanto ciò potrebbe portare a una liquidazione prematura.
In definitiva, la comprensione dei fondamenti degli stop loss e l'utilizzo di strategie adeguate possono aiutare i trader a gestire il rischio e a proteggere i propri investimenti.
Domande frequenti
Qual è il miglior punto di stop loss?
Il miglior punto di stop loss varia per ogni operazione e dipende da fattori quali la volatilità dell'asset, la strategia di trading e la vostra tolleranza al rischio. In genere, viene fissato a un prezzo in cui la logica iniziale dell'operazione viene invalidata.
Dove posizionare lo stop loss e il take profit?
Posizionate lo stop loss nel punto in cui il comportamento recente del mercato suggerisce che la vostra premessa di trading potrebbe essere sbagliata, ad esempio al di sotto di un recente minimo per le posizioni lunghe. Il take profit deve essere fissato in base a un rapporto rischio-rendimento favorevole, in genere in corrispondenza di livelli di resistenza o supporto chiave.
Cos'è la regola dello stop loss del 7%?
La regola dello stop loss del 7% suggerisce che se un titolo scende del 7% al di sotto del prezzo di acquisto, è il momento di vendere e ridurre le perdite. Si tratta di una strategia conservativa utilizzata da alcuni investitori per proteggersi da ribassi più consistenti.
Come impostare una strategia di stop loss?
Innanzitutto, stabilite la quantità di rischio che siete disposti a correre in un'operazione. Quindi, analizzate i dati storici, la volatilità e la recente azione dei prezzi dell'asset per identificare un punto di prezzo in cui le premesse dell'operazione sarebbero invalidate.
Glossario per trader alle prime armi
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1
Leva
La leva finanziaria del Forex è uno strumento che consente ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente piccolo, amplificando i potenziali profitti e perdite in base al rapporto di leva scelto.
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2
Volatilità
La volatilità si riferisce al grado di variazione o fluttuazione del prezzo o del valore di un'attività finanziaria, come azioni, obbligazioni o criptovalute, in un periodo di tempo. Una volatilità più elevata indica che il prezzo di un'attività sta subendo oscillazioni più significative e rapide, mentre una volatilità più bassa suggerisce movimenti di prezzo relativamente stabili e graduali.
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3
Trading sul Forex
Il Forex trading, abbreviazione di foreign exchange trading, è la pratica di acquistare e vendere valute sul mercato globale dei cambi con l'obiettivo di trarre profitto dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. I trader ipotizzano se una valuta aumenterà o diminuirà di valore rispetto a un'altra valuta e prendono decisioni di trading di conseguenza.
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4
Criptovalute
La criptovaluta è un tipo di valuta digitale o virtuale che si basa sulla crittografia per la sicurezza. A differenza delle valute tradizionali emesse dai governi (valute fiat), le criptovalute operano su reti decentralizzate, tipicamente basate sulla tecnologia blockchain.
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5
Investitore
L'investitore è un individuo che investe denaro in un'attività con l'aspettativa che il suo valore si apprezzi in futuro. L'attività può essere qualsiasi cosa, comprese le obbligazioni, i fondi comuni di investimento, le azioni, l'oro, l'argento, i fondi negoziati in borsa (ETF) e le proprietà immobiliari.
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Il team che ha lavorato sull'articolo
Vuk è in prima linea nel giornalismo finanziario e unisce oltre sei anni di esperienza negli investimenti in criptovalute con le profonde intuizioni acquisite affrontando due cicli bull/bear. Scrittore di contenuti appassionato, Vuk ha contribuito a moltissime pubblicazioni e progetti. Il suo viaggio da laureato in lingua inglese a voce ricercata nel campo della finanza riflette la sua passione nel demistificare concetti finanziari complessi, rendendolo una guida utile sia per i nuovi arrivati che per gli investitori esperti.