Qual è il miglior tipo di ordine stop loss?
Esistono diversi tipi di ordini di stop-loss , anche se il migliore dipende completamente dalla strategia, dalla tolleranza al rischio e dalle preferenze del trader. Un ordine di stop-loss di mercato è rapido e semplice da utilizzare, mentre un ordine di stop-loss limite è più preciso e consente un maggiore controllo. Un ordine trailing stop-loss consente ai trader di bloccare i profitti, così come un ordine partial stop-loss, anche se entrambi sono più complessi da implementare.
Lo stop loss è un ordine che i trader utilizzano per attivare la vendita automatica di un'attività di investimento quando il suo valore scende al di sotto di un prezzo specifico stabilito in precedenza. L'ordine di stop-loss non va confuso con l'ordine di take-profit, che vende automaticamente quando viene raggiunto un certo livello di profitto. Esistono diversi tipi di ordini stop-loss che possono essere piazzati, ognuno con i propri casi d'uso, che i trader possono scegliere in base alla strategia di trading o di investimento adottata e agli obiettivi finanziari.
In questo articolo analizzeremo i diversi tipi di ordini stop loss, i vantaggi e gli svantaggi di ciascun tipo di ordine stop loss, i fattori da considerare nella scelta di un ordine stop loss e se i trader di successo li utilizzano. Analizzeremo i vari ordini di stop loss in modo che i lettori possano essere meglio preparati a gestire il loro rischio attraverso l'uso efficiente degli ordini di stop loss.
Quali sono i tipi di stop loss
Uno stop loss è un ordine che un trader o un investitore inserisce per attivare la vendita di un asset quando il suo prezzo raggiunge un livello predeterminato, inferiore al prezzo al momento dell'apertura, al fine di evitare ulteriori perdite. Quando si acquista un'attività o si apre una posizione di trading, si può impostare l'ordine di stop-loss in quel momento o in qualsiasi momento prima della sua vendita. L'ordine di stop-loss attiva automaticamente la vendita dell'attività se il prezzo diminuisce in seguito.
Immaginiamo che un trader acquisti un'azione Apple (AAPL) a 172,00 dollari. Per gestire attentamente il rischio, vuole impostare un ordine di stop loss che venda le sue azioni se il prezzo di AAPL scende al di sotto del 5% del suo valore attuale. A tal fine, hanno impostato un ordine di stop-loss a 163,40 dollari. Ciò significa che se in qualsiasi momento il titolo AAPL scende a 163,40 dollari, anche solo per un secondo, verrà eseguito un ordine di vendita dell'azione al prezzo più vicino disponibile. Questo avviene anche se il trader non sta utilizzando la piattaforma di intermediazione o non è online.
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Gli ordini di stop-loss possono essere utilizzati nella maggior parte dei mercati finanziari, come quelli che trattano azioni, Forex, criptovalute, futures, opzioni, materie prime, obbligazioni ed ETF.
Gli ordini di stop-loss possono essere un ottimo modo per evitare di incorrere in pesanti perdite quando il prezzo di un'attività subisce un forte calo. Tuttavia, non tutti gli stop-loss sono uguali. Vediamo i diversi tipi di ordini di stop-loss.
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Stop loss di mercato: Si tratta di un ordine standard di stop-loss, talvolta chiamato "ordine di arresto". Indica a un broker di interrompere le negoziazioni quando viene raggiunto un determinato prezzo (inferiore alla posizione di apertura). L'ordine di stop si attiva quando si verifica un'esecuzione al prezzo di stop impostato o al di sotto di esso. Quando questo prezzo viene raggiunto, viene automaticamente inserito un ordine di mercato per vendere al prezzo successivo disponibile. La posizione viene chiusa al successivo prezzo disponibile
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Stop loss limite: Un ordine stop-loss limite, o ordine stop-limit, è simile a un ordine stop-loss di mercato, ma con una differenza fondamentale. Sebbene entrambi siano concepiti per vendere un titolo a un determinato livello, un ordine stop-loss di mercato viene eseguito al miglior prezzo di mercato disponibile una volta raggiunto il livello di stop. D'altro canto, un ordine stop-loss con limite di prezzo si trasforma in un ordine con limite di prezzo, il che significa che verrà eseguito solo al prezzo limite specificato o a un prezzo migliore. Ciò consente un maggiore controllo sul prezzo di vendita, ma non garantisce l'esecuzione dell'ordine se il mercato si muove in modo sfavorevole, ossia al di sotto dell'ordine limite.
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Trailing stop loss: Un ordine di trailing stop loss si muove al crescere del prezzo di offerta di un'attività - in altre parole, "si muove" dietro di esso. Il prezzo di stop si adegua in base a un livello impostato dall'utente. Ad esempio, se si imposta un trailing stop loss del 5%, l'ordine di stop sarà impostato al 5% al di sotto del prezzo corrente dell'attività, anche se questa aumenta di valore. Tuttavia, l'ordine di stop loss si blocca se l'asset si muove in modo sfavorevole e non si abbassa se il prezzo dell'asset scende. Ciò consente ai trader di bloccare i profitti
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Stop loss parziali: Uno stop loss parziale, noto anche come "chiusura parziale", prevede la chiusura solo di una parte della posizione di trading quando viene raggiunto un certo livello di perdita. Consente ai trader di limitare le perdite su una parte della loro posizione mantenendo aperta la parte restante, offrendo flessibilità nella gestione del rischio e nella capitalizzazione dei movimenti di mercato.
Per maggiori informazioni, leggete la guida approfondita su come utilizzare gli ordini stop loss, realizzata da uno degli esperti di Traders Union.
Confronto tra gli ordini stop loss
Il tipo di ordine di stop loss utilizzato da un trader dipende in larga misura dalla sua strategia di trading, dalla sua tolleranza al rischio e dai suoi obiettivi finanziari. Vediamo i vantaggi e gli svantaggi di ciascun tipo di ordine stop-loss.
Stop loss di mercato
👍 Vantaggi
• Semplicità: Essendo la forma più standard di stop-loss, è facile da implementare e da capire. La maggior parte delle piattaforme di brokeraggio consente di impostare gli stop-loss con la semplice pressione di un pulsante, rendendoli accessibili ai trader di qualsiasi livello di esperienza.
• Esecuzione rapida: Esegue come un ordine di mercato, garantendo un'uscita rapida una volta raggiunto il livello di stop. A differenza di uno stop loss con limite, verrà eseguito al prossimo prezzo disponibile, sia esso superiore o inferiore all'importo impostato dall'ordine.
👎 Contro
• Slittamento: Soprattutto nei mercati volatili, il prezzo di esecuzione può deviare significativamente dal livello di stop. Un'operazione potrebbe essere chiusa a un prezzo molto diverso da quello dell'ordine di stop.
• Rischio di gap: un ordine di stop-loss standard è soggetto al rischio di gap, in quanto i prezzi possono aprirsi in modo significativamente più basso, causando un prezzo di esecuzione peggiore del previsto.
Stop-loss limite
👍 Pro
• Controllo: Gli stop-loss con limite offrono ai trader un maggiore controllo, in quanto garantiscono l'esecuzione al livello impostato dal trader, o superiore.
• Scivolamento: Aiutano a evitare lo slippage, un problema comune nei mercati in rapida evoluzione in cui i prezzi di esecuzione si discostano dal livello dello stop.
• Precisione: Uno stop-loss limite consente un'esecuzione precisa in condizioni di mercato stabili, in particolare quando il trader ha in mente un obiettivo specifico.
👎 Cons
• Adattabilità: Se un trader imposta un ordine di stop-loss con limite, ma il mercato si deteriora rapidamente e l'asset non può essere venduto al di sopra del prezzo di stop, potrebbe non essere possibile eseguire l'ordine.
• Flessibilità limitata: Potrebbe non essere eseguito in condizioni di mercato in rapido cambiamento, il che limita la flessibilità dell'ordine.
• Più complicato: Uno stop-loss con limite è più complesso da implementare rispetto a un ordine stop-loss di mercato standard, in quanto richiede ai trader di monitorare e regolare attivamente i prezzi limite.
Trailing stop-loss
👍 Pro
• Adattabile: Un trailing stop-loss si adatta dinamicamente ai movimenti di prezzo favorevoli, il che può potenzialmente massimizzare i profitti rispetto ad altri tipi di ordini di stop-loss.
• Blocca i profitti: Aiuta a garantire i guadagni, consentendo al contempo di ottenere potenziali profitti dalle tendenze al rialzo. Se il mercato registra movimenti favorevoli inaspettati, il trailing stop loss si adegua automaticamente in modo che il trader possa trarre profitto.
👎 Contro
• Complesso: Il trailing stop-loss è più complicato da implementare e richiede un monitoraggio e aggiustamenti continui.
• Opportunità mancate: Può portare a vendite premature durante le fluttuazioni di prezzo a breve termine. Ad esempio, se il prezzo di un'attività aumenta improvvisamente in modo significativo, il trailing stop-loss si adegua, aumentando il limite inferiore. Se il prezzo dell'attività si stabilizzasse e tornasse al valore iniziale, l'ordine di stop-loss verrebbe congelato a un livello più alto, il che potrebbe portare a una chiusura prematura della posizione.
Ordini di stop loss parziale
👍 Pro
• Protezione del profitto: Un ordine di stop-loss parziale consente ai trader di garantire i profitti su una parte della loro posizione, mantenendo aperta la restante. In questo modo si ottiene un equilibrio tra la presa di profitto e i potenziali ulteriori guadagni.
• Gestione flessibile del rischio: Fornisce flessibilità nella gestione del rischio, regolando la dimensione dell'ordine di stop-loss parziale in base alle condizioni di mercato e alla tolleranza al rischio del trader.
👎 Contro
• Complessità: è probabilmente il più complesso di tutti i tipi di ordini di stop-loss, in quanto i trader devono decidere le dimensioni e i tempi appropriati per le uscite parziali
• Potenziale di perdita di opportunità: I trader rischiano di perdere potenziali profitti se il mercato continua a muoversi a loro favore dopo l'esecuzione di un ordine di stop-loss parziale.
• Costi di transazione: L'uso di ordini di stop-loss parziale può comportare un aumento dei costi di transazione a causa di un'attività di trading più frequente rispetto ad altri ordini di stop-loss.
È in corso un dibattito sul fatto che i broker cerchino intenzionalmente gli ordini di stop-loss e li attivino a proprio vantaggio. Se fosse vero, questo potrebbe aggiungere un ulteriore svantaggio. Leggete il nostro articolo di Traders Union sulla possibilità che i broker diano effettivamente la caccia agli ordini di stop-loss dei clienti.
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Fattori chiave da considerare quando si sceglie un ordine di stop loss
Se un trader decide di implementare un ordine stop loss nel proprio trading, dovrà decidere quale tipo di ordine stop loss utilizzare. I trader dovrebbero considerare questi fattori chiave prima di prendere una decisione:
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Tolleranza al rischio: Dovete considerare quanto rischio siete disposti a correre. Se vi sentite a vostro agio con un livello di rischio elevato e non lasciate che i fattori emotivi influenzino il vostro comportamento di trading quando una posizione subisce una perdita, potreste voler impostare un grande stop-loss. Se la vostra tolleranza al rischio è bassa, è meglio scegliere un ordine di stop-loss di mercato, in modo da chiudere l'operazione a un livello predeterminato e non permettere che le emozioni portino a decisioni sbagliate.
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Strategia di trading: Il tipo di trading che state conducendo è importante per decidere il tipo di ordine di stop-loss. Se siete un investitore a lungo termine, un ordine di stop-loss limitato al 15% potrebbe essere preferibile, in quanto i prezzi possono fluttuare massicciamente nel tempo e potete giocare a lungo in attesa di prezzi più favorevoli. Tuttavia, se siete un trader attivo o un day trader, un livello del 5% potrebbe essere preferibile. Inoltre, uno stop-loss di mercato verrebbe eseguito più rapidamente.
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Condizioni di mercato: Dovreste anche adattare i vostri stop-loss alle attuali condizioni di mercato. Se state investendo in un titolo che ha fluttuazioni di prezzo settimanali del 10% e oltre, impostare un ordine di stop-loss del 2-3% non è probabilmente una grande strategia. Se vi aspettate che un'attività aumenti di prezzo a causa di una tendenza al rialzo, l'utilizzo di uno stop-loss trailing potrebbe essere preferibile per bloccare i profitti, anche se ovviamente questo non garantisce i profitti.
I trader di successo utilizzano gli stop loss?
È impossibile parlare per ogni trader di successo, ma in generale i trader di successo utilizzano gli ordini stop-loss. L'ordine di stop-loss è una componente fondamentale di qualsiasi strategia di gestione del rischio. Questo strumento di gestione del rischio è essenziale per proteggere il capitale, preservare i profitti e mantenere la disciplina nel trading.
Sebbene l'approccio specifico all'utilizzo degli stop-loss possa variare tra i trader, il concetto di definire e rispettare i limiti di rischio è un filo conduttore tra i trader di successo. Gli stop loss permettono di controllare il ribasso, di gestire il rapporto rischio-rendimento e di evitare drawdown significativi nei loro conti di trading.
Immaginate un day trader di successo con un portafoglio composto da decine di attività su più mercati finanziari. Dovrebbe tenere sotto controllo gli indicatori economici e le notizie di mercato provenienti da un numero incalcolabile di fonti e osservare costantemente i movimenti di prezzo di più attività. Anche i trader più preparati potrebbero perdere qualche notizia o evento di mercato, o non vedere un segnale di trading. La definizione di stop loss consente di gestire più facilmente le posizioni e di attenersi alla strategia di trading complessiva.
Va detto che il fatto che i trader di successo utilizzino gli ordini di stop-loss non garantisce il successo se gli ordini di stop-loss vengono implementati. Gli ordini di stop-loss devono essere utilizzati come parte di una strategia completa di gestione del rischio e adattati al proprio approccio di trading. Per maggiori informazioni sulla scelta del miglior ordine di stop-loss, leggete l'articolo di Traders Union.
Conclusione
Come sempre accade nel mondo del trading e degli investimenti, è importante fare le proprie ricerche. Sebbene Traders Union possa offrire consigli sui vantaggi e gli svantaggi dei diversi tipi di ordini di stop-loss, non esiste una risposta univoca per "il miglior tipo di ordine di stop-loss". Ogni tipo di ordine di stop-loss è adatto a seconda della vostra sensibilità al rischio, della vostra strategia di trading e dei vostri obiettivi finanziari.
Domande frequenti
Ordine Stop-Loss vs. Stop-Limit: Qual è la differenza?
Un ordine stop-loss standard attiva un ordine stop quando viene raggiunto il prezzo predeterminato e venderà al prezzo successivo disponibile, sia esso superiore o inferiore al livello dell'ordine stop. Un ordine stop-limit fa quasi lo stesso, ma eseguirà una vendita solo a un prezzo superiore al livello stabilito nell'ordine di stop.
Come impostare una strategia di stop loss?
Definite la vostra tolleranza al rischio e analizzate le condizioni di mercato. Stabilite i livelli di stop loss in base agli indicatori tecnici, al supporto/resistenza o a una percentuale del vostro capitale. Assicurare un rapporto rischio-rendimento favorevole. Rivedete e modificate regolarmente gli stop al variare delle condizioni di mercato, mantenendo un approccio disciplinato alla gestione del rischio nella vostra strategia di trading.
La copertura è migliore degli ordini di stop-loss?
Dipende dagli obiettivi del trader e dalle condizioni di mercato. La copertura può fornire una protezione più ampia, ma è complessa. Gli ordini stop-loss sono più semplici e sufficientemente efficaci per il controllo del rischio.
Quali sono i due tipi di ordine di stop?
Un ordine stop-loss funziona vendendo un'attività quando il suo prezzo è sceso a un livello predeterminato, per evitare ulteriori perdite. Un ordine take-profit è l'opposto e attiva una vendita automatica quando il prezzo è salito a un livello specifico per proteggere i profitti.
Glossario per trader alle prime armi
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1
Criptovalute
La criptovaluta è un tipo di valuta digitale o virtuale che si basa sulla crittografia per la sicurezza. A differenza delle valute tradizionali emesse dai governi (valute fiat), le criptovalute operano su reti decentralizzate, tipicamente basate sulla tecnologia blockchain.
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2
Leva
La leva finanziaria del Forex è uno strumento che consente ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente piccolo, amplificando i potenziali profitti e perdite in base al rapporto di leva scelto.
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3
Indicatori economici
Gli indicatori economici sono uno strumento di analisi fondamentale che permette di valutare lo stato di un'entità economica o dell'economia nel suo complesso, nonché di fare previsioni. Tra questi vi sono: PIL, tassi di sconto, dati sull'inflazione, statistiche sulla disoccupazione, dati sulla produzione industriale, indici dei prezzi al consumo, ecc.
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4
Take-Profit
L'ordine Take-Profit è un tipo di ordine di trading che istruisce un broker a chiudere una posizione una volta che il mercato raggiunge un livello di profitto specificato.
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5
CFTC
La CFTC protegge il pubblico da frodi, manipolazioni e pratiche abusive legate alla vendita di futures e opzioni su materie prime e finanziarie e promuove mercati dei futures e delle opzioni aperti, competitivi e finanziariamente solidi.
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Il team che ha lavorato sull'articolo
Jason Law è uno scrittore e giornalista freelance e collaboratore del sito web di Traders Union. Sebbene le sue principali aree di competenza siano attualmente la finanza e gli investimenti, è anche uno scrittore generalista che si occupa di notizie, eventi di attualità e viaggi.
È redattore per South24 News e scrive per il quotidiano Vietnam Times. È anche un appassionato investitore e un trader attivo di azioni e criptovalute con diversi anni di esperienza.