Che cos'è un ECN? Definizione e migliori broker per il 2024
Una rete di comunicazione elettronica (ECN) è una piattaforma che mette in contatto diretto acquirenti e venditori per facilitare il trading sul Forex, con l'obiettivo di accelerare l'esecuzione e ridurre i costi. In questa guida spiegheremo cos'è un ECN e come funziona un broker ECN.
Esamineremo anche i pro e i contro del trading su un ECN e quando è opportuno utilizzarne uno, in modo che possiate avere tutte le conoscenze necessarie per prendere la decisione giusta per la vostra strategia di trading!
Che cos'è un ECN?
Un ECN, o rete di comunicazione elettronica, è la tecnologia che collega automaticamente acquirenti e venditori in un mercato di titoli. Il sistema computerizzato abbina gli ordini di acquisto con quelli di vendita, in modo che gli investitori possano eseguire le transazioni in modo rapido e conveniente.
Un altro modo di vedere la cosa è che un sistema ECN cerca le migliori quotazioni di domanda e offerta, quindi le collega per completare lo scambio, senza intermediari.
Le reti di comunicazione elettronica sono tenute a registrarsi come broker-dealer presso la SEC. Poiché possono mettere in contatto i singoli trader con i principali broker, devono seguire tutte le norme e i regolamenti applicabili.
Le ECN sono considerate un sistema di trading alternativo perché non utilizzano i market maker di una borsa o di un mercato OTC. Ciò significa che gli ordini possono essere eseguiti parzialmente o interamente, il che può essere conveniente per il trading fuori orario. Inoltre, la maggior parte degli ordini inviati su un ECN sono ordini limite.
I vantaggi dell'ECN
L'utilizzo di un ECN per l'elaborazione delle transazioni presenta numerosi vantaggi. Tra questi, un'esecuzione più rapida, una maggiore privacy, spread più ristretti, trading dopo l'orario di lavoro e il fatto di non dover competere con il broker. Esaminiamo questi vantaggi in dettaglio:
Esecuzione più rapida
Uno dei principali vantaggi dell'utilizzo di un ECN è che offre un'esecuzione più rapida. A differenza di un broker standard che deve portare la vostra posizione a un fornitore di liquidità per negoziare con lui, un ECN elimina completamente l'intermediario.
In questo modo, i trader non devono aspettare quando effettuano un'operazione - non c'è alcun ritardo, poiché l'operazione avviene direttamente tra il fornitore di liquidità e l'investitore. Ciò significa che gli asset scambiati su un ECN sono molto liquidi.
Maggiore privacy
Un altro vantaggio degli ECN è che offrono una maggiore privacy rispetto ad altre borse. Esiste un livello di anonimato, poiché è possibile effettuare transazioni senza che un market maker raccolga determinate informazioni sulle operazioni.
Questo è ideale per coloro che desiderano effettuare grandi transazioni senza attirare troppo l'attenzione. Pensate a questo aspetto: non saprete mai dove il vostro ordine è stato eseguito, ma solo che è stato eseguito con successo.
Spread più stretti
Le reti di comunicazione elettronica offrono anche spread più stretti sulle operazioni. Anche se ci saranno molte offerte e richieste quotate, ci sarà sempre un prezzo migliore e voi potrete scegliere di operare con quel fornitore di liquidità.
Le spese e le commissioni complessive tendono a essere più basse se confrontate con gli spread più ampi dei broker tradizionali. Allo stesso modo, potete anche acquistare una coppia di valute a un prezzo più basso e poi venderla a un altro fornitore di liquidità a un valore più alto.
Accesso al trading dopo l'orario di lavoro
Le piattaforme ECN sono comode anche per accedere al trading dopo l'orario di lavoro. Se desiderate eseguire ordini al di fuori dell'orario di negoziazione standard per cogliere i cambiamenti nelle notizie o nei movimenti di prezzo, potete farlo con facilità.
Le reti di comunicazione elettronica possono essere la soluzione perfetta per gli investitori che non possono essere attivi durante il normale orario di mercato o che semplicemente preferiscono una maggiore flessibilità e disponibilità.
Non siete in competizione con il broker
Forse il vantaggio più prezioso di un ECN è che gli investitori non devono competere con il broker. I broker tradizionali possono prendere posizioni opposte a quelle dell'investitore, il che può andare a loro vantaggio - a spese dell'investitore.
La piattaforma ECN guadagna una commissione a prescindere dalla posizione dell'investitore, quindi non c'è alcun conflitto di interessi o opportunità di scommettere contro di voi. In altre parole, può ridurre il rischio di manipolazione dei prezzi o di altre tattiche che potrebbero ridurre i profitti delle vostre operazioni.
Contro dell'ECN
Sebbene i vantaggi del trading attraverso una rete di comunicazione elettronica siano molti, ci sono anche alcuni svantaggi da considerare prima di procedere. Ad esempio, gli ECN applicano commissioni di accesso e le piattaforme possono essere complesse.
Commissioni di accesso
Il primo svantaggio del trading attraverso gli ECN è che, oltre alle commissioni, si devono pagare anche le commissioni di accesso. Ciò può comportare un costo di utilizzo più elevato e potenzialmente spread più ampi.
Il costo di un ECN varia a seconda della piattaforma, il che può rendere difficile il calcolo degli stop-loss e dei punti di pareggio per alcuni investitori.
Piattaforme complesse
Un altro aspetto negativo delle reti di comunicazione elettronica è che le piattaforme non sono sempre facili da usare. I broker tradizionali tendono a offrire sistemi semplici e intuitivi da navigare e imparare, ma molti ECN non hanno questa caratteristica.
Possono anche mancare alcuni dei dati standard e dei grafici integrati che altri broker offrono. Questo può rendere difficile per i nuovi investitori imparare a fare trading e a gestire la propria strategia di investimento.
Come funziona un ECN?
Come funziona esattamente un ECN?
Per capire come funziona una rete di comunicazione elettronica, occorre considerare alcuni aspetti: la tecnologia alla base dell'ECN, la struttura delle commissioni e le modalità di esecuzione delle operazioni.
La tecnologia alla base dell'ECN
Prima di entrare nel merito delle commissioni e delle modalità di esecuzione delle operazioni, è necessario esaminare la tecnologia alla base degli ECN. Questi sistemi computerizzati mostrano agli investitori le migliori quotazioni bid e ask disponibili, provenienti da diversi operatori di mercato. Quindi, abbinano ed eseguono automaticamente le operazioni.
Per farlo con precisione, l'ECN deve utilizzare un sistema di aggregazione che colleghi trader, broker e fornitori di liquidità. Ciò deve avvenire senza l'intervento di terzi, come ad esempio un dealing desk, quindi il software deve esaminare rapidamente gli ordini e collegarli.
Struttura delle commissioni ECN
È poi necessario comprendere la struttura delle commissioni ECN. Queste piattaforme applicano le commissioni su base per transazione, il più delle volte utilizzando frazioni di centesimo di dollaro. Gli ECN non sono market maker, ma applicano una commissione per mettere in contatto acquirenti e venditori che desiderano effettuare transazioni nelle loro reti.
Le reti di comunicazione elettronica hanno una struttura a commissioni fisse. Ciò significa che si può risparmiare rispetto ai broker tradizionali, ma anche che si può spendere di più: tutto dipende dall'operazione. La commissione di servizio vi verrà addebitata indipendentemente dal fatto che abbiate o meno un profitto dall'operazione, quindi dovete fare attenzione quando fate trading con margini ristretti.
È importante notare che la struttura delle commissioni può cambiare in base alla liquidità del mercato e alla tempistica degli scambi. Pertanto, è necessario calcolare le spese o le commissioni per assicurarsi di non ridurre i propri profitti.
Esecuzione delle transazioni su un ECN
Le transazioni vengono eseguite automaticamente su un ECN. Quando l'acquirente e il venditore con le migliori quotazioni coincidono, l'operazione viene eseguita. Un broker ECN non è un dealing desk, quindi non passa il flusso di ordini ai market maker, bensì abbina i partecipanti all'operazione e trasferisce la transazione ai fornitori di liquidità.
Le transazioni possono essere inserite 24 ore su 24, poiché tutto è basato sul computer. Quando si accede al sistema dell'ECN, si possono vedere subito le migliori quotazioni di domanda e offerta, e gli ordini vengono automaticamente abbinati ed eseguiti.
I principali mercati ECN
La tecnologia ECN è utilizzata principalmente nel mercato forex. Tuttavia, è possibile trovare reti di comunicazione elettronica anche nel mercato azionario.
ECN nel mercato Forex
Il trading sul mercato Forex prevede l'acquisto e la vendita di coppie di valute, come la coppia EUR/USD. Questa coppia riflette il valore dell'euro rispetto al dollaro statunitense. Le transazioni nel mercato forex non vengono effettuate in una borsa valori standard come il NYSE.
Esse vengono invece eseguite over the counter, il che richiede che acquirenti e venditori siano collegati direttamente. Per questo motivo gli ECN sono necessari per operare nel forex trading.
ECN nel mercato azionario
Esistono ECN anche nel mercato azionario, sebbene non siano l'opzione standard. Ad esempio, il NASDAQ è un ECN che collega i trader elettronicamente attraverso una rete.
Che cos'è un broker ECN?
Il termine broker ECN si riferisce all'intermediario finanziario che si basa su una rete di comunicazione elettronica per fornire ai clienti l'accesso ai mercati valutari e azionari. Sono molto diffusi nel forex, poiché non è possibile negoziare coppie di valute in una borsa tradizionale.
Sebbene il broker ECN addebiti una commissione fissa per ogni transazione eseguita, non può assumere una posizione opposta a quella degli investitori. Questo porta a spread più bassi perché possono consolidare le quotazioni dei prezzi di diversi operatori di mercato.
Conto ECN vs. conto standard
Un conto ECN è molto diverso da un conto di trading standard. Mentre i broker standard possono fare trading contro i loro clienti per ottenere maggiori guadagni, l'ECN non lo fa. La rete di comunicazione elettronica si limita a mettere in contatto acquirenti e venditori per aumentare la liquidità - non stabilisce i prezzi né trasmette le posizioni ai market maker, quindi non può scommettere contro i propri utenti.
Quando si opera su un conto standard, un market maker stabilisce le quotazioni e le trasmette alla borsa. Un market maker può trasmettere a se stesso la vostra operazione contraria, il che potrebbe aumentare la liquidità, ma potrebbe anche giocare a vostro sfavore.
Un conto straight-through-processing, o STP, è un broker automatizzato come un ECN che salta l'intermediario. Tuttavia, lavora solo con fornitori di liquidità selezionati, il che potrebbe limitare la vostra esposizione al mercato.
Con un ECN, invece, avete il controllo completo delle vostre operazioni e il vostro profitto dipende esclusivamente dal successo della vostra strategia di investimento.
Confronto tra i conti Forex
| ECN | Standard | STP | |
|---|---|---|---|
Commissioni |
Basse |
Alta |
Media |
Velocità di esecuzione |
La più veloce |
Veloce |
Veloce |
Migliore adattamento |
Traders avanzati |
Principianti |
Principianti |
Quando utilizzare un conto ECN?
Vi starete chiedendo quando è opportuno utilizzare un conto ECN.
Questo conto è adatto quando si effettuano operazioni sul forex e si desidera accedere a un'esecuzione rapida, a commissioni ridotte e a una migliore privacy. I broker ECN non possono prendere il lato opposto della vostra posizione di trading e guadagnare una commissione a prescindere, quindi dovete prima capire la loro struttura dei costi.
I migliori broker Forex ECN
Ci sono molti broker ECN tra cui scegliere, quindi analizziamo le caratteristiche di ciascuno di essi in modo che possiate prendere la decisione giusta per la vostra strategia di trading. Abbiamo selezionato i broker per la nostra valutazione in base a vari fattori, tra cui le commissioni, il deposito minimo, la leva finanziaria e lo spread tipico. Allo stesso modo, abbiamo considerato altre specifiche come la velocità e le risorse disponibili.
Ad esempio, Roboforex è uno dei broker ECN più veloci, mentre Pepperstone è noto per offrire spread ridotti. Se cercate un broker che offra risorse educative, prendete in considerazione FP Markets.
Ecco una tabella di confronto dei conti ECN:
| Broker | Min. Deposito | Leva finanziaria | Spread tipico EUR/USD | Commissioni | |
|---|---|---|---|---|---|
$10 |
1:2000 |
0,1 pip |
$2 per lotto |
|
|
Exness |
$300 |
Variazioni |
0,6 pip |
$7 per lotto |
|
FXTM |
$500 |
1:1000 |
0,1 pip |
$4 per lotto |
|
$5 |
1:888 |
0,1 pip |
$3.50 per lotto |
|
|
$200 |
1:500 |
0,1 pip |
$3.50 per lotto |
|
|
InstaForex |
$1 |
1:1000 |
0,8 pip |
$0 Commissione |
|
FXOpen |
$10 |
1:30 |
0,7 pip |
$1,50 per lotto |
|
$100 |
1:500 |
0,2 pip |
$3 per lotto |
|
|
LiteForex |
$50 |
1:1000 |
2 pips |
$5 per lotto |
|
$200 |
1:500 |
0,6 pip |
$7 per lotto |
|
Sintesi
Una rete di comunicazione elettronica (in breve ECN) è un sistema online che mette automaticamente in contatto venditori e acquirenti di titoli. Cerca le migliori quotazioni bid e ask disponibili quotate in borsa e le abbina istantaneamente, aumentando la velocità di esecuzione e fornendo spread più ristretti.
Se le informazioni sugli ordini non sono disponibili in borsa, i prezzi mostrano la domanda più bassa e l'offerta più alta offerte sul mercato aperto. L'obiettivo è migliorare la liquidità e ridurre i costi eliminando gli intermediari.
Gli ECN consentono di operare dopo l'orario di mercato standard e di fare trading sul forex. Inoltre, consentono di evitare la competizione con un broker e di eliminare i conflitti di interesse, quindi sono un ottimo modo per massimizzare i propri rendimenti sul mercato.
Domande frequenti
Che cos'è un ECN?
Un ECN è una rete computerizzata che facilita il trading sul forex. Essi abbinano automaticamente l'acquirente e il venditore con le migliori quotazioni ed eseguono la transazione, in modo che possiate operare senza intermediari e aumentare la vostra liquidità.
Quali sono i vantaggi di un ECN?
Gli ECN consentono di evitare la concorrenza di un broker, offrono una maggiore velocità di esecuzione e una migliore liquidità e aiutano a mantenere l'anonimato.
Ci sono degli svantaggi nel fare trading su un ECN?
Gli aspetti negativi del trading su un ECN sono le commissioni di accesso che vengono addebitate indipendentemente dal fatto che si tragga profitto o meno da un'operazione e il fatto che le piattaforme possono essere talvolta complesse e non sempre intuitive.
Quali sono i migliori broker forex ECN?
Alcuni dei migliori broker forex ECN sono Pepperstone, RoboForex, FP Markets, FXTM ed Exness.
Glossario per trader alle prime armi
-
1
Leva
La leva finanziaria del Forex è uno strumento che consente ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente piccolo, amplificando i potenziali profitti e perdite in base al rapporto di leva scelto.
-
2
Sistema di trading
Un sistema di trading è un insieme di regole e algoritmi che un trader utilizza per prendere decisioni di trading. Può essere basato sull'analisi fondamentale, sull'analisi tecnica o su una combinazione di entrambe.
-
3
Trading sul Forex
Il Forex trading, abbreviazione di foreign exchange trading, è la pratica di acquistare e vendere valute sul mercato globale dei cambi con l'obiettivo di trarre profitto dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. I trader ipotizzano se una valuta aumenterà o diminuirà di valore rispetto a un'altra valuta e prendono decisioni di trading di conseguenza.
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4
ECN
Un ECN, o Electronic Communication Network, è una tecnologia che collega i trader direttamente ai partecipanti al mercato, facilitando l'accesso trasparente e diretto ai mercati finanziari.
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5
Investitore
L'investitore è un individuo che investe denaro in un'attività con l'aspettativa che il suo valore si apprezzi in futuro. L'attività può essere qualsiasi cosa, comprese le obbligazioni, i fondi comuni di investimento, le azioni, l'oro, l'argento, i fondi negoziati in borsa (ETF) e le proprietà immobiliari.
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Il team che ha lavorato sull'articolo
Alamin Morshed è un collaboratore di Traders Union. Scrive gli articoli per le aziende che vogliono migliorare la loro posizione nei risultati di ricerca Google per competere con la concorrenza. Grazie alla sua competenza nell'ottimizzazione dei motori di ricerca (SEO) e nel content marketing, il suo lavoro è informativo ed efficace.