L'autorità di regolamentazione britannica FCA ha multato Mako per 1,66 milioni di sterline per operazioni cum-ex da 92 miliardi di sterline
FSA completa una serie di indagini su сum-ex
La Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito ha inflitto a Mako Financial Markets Partnership LLP (Mako) una multa di 1.662.700 sterline, a conclusione di una serie di azioni esecutive relative al trading cum-ex.
Come si legge sul sito web della FCA, il cum-ex si riferisce alla negoziazione di azioni alla data di stacco del dividendo o poco prima. In alcune giurisdizioni, queste transazioni possono consentire ai trader di richiedere il rimborso delle imposte trattenute, a volte senza averne effettivamente diritto.
L'obiettivo del trading di arbitraggio sui dividendi (come il cum-ex) è quello di posizionare le azioni in giurisdizioni fiscali alternative in prossimità delle date di stacco dei dividendi per ridurre al minimo le ritenute fiscali o per ottenere rimborsi fiscali. Ciò può comportare varie operazioni di trading, tra cui il prestito di titoli, la negoziazione e le operazioni in derivati volte a coprire le fluttuazioni dei prezzi in prossimità delle date dei dividendi.
Evasione fiscale seriale
Tra dicembre 2013 e novembre 2015, Mako ha eseguito presunte transazioni azionarie over-the-counter per conto di clienti del Gruppo Solo per un valore di circa 68,6 miliardi di sterline in azioni danesi e 23,6 miliardi di sterline in azioni belghe. Mako ha guadagnato circa 1,45 milioni di sterline in commissioni da queste transazioni.
La multa di 1,66 milioni di sterline è stata comminata sulla base del fatto che Mako "non ha applicato adeguatamente le politiche e le procedure in vigore". Inoltre, l'azienda ha violato diversi principi della FCA, in particolare non ha condotto l'attività "con la dovuta competenza, attenzione e diligenza".
La decisione di applicazione contro Mako Financial Markets segna l'ottava e ultima sentenza della FCA in una serie di casi legati al cumulo dal 2021.
Come abbiamo scritto, la Financial Conduct Authority (FCA) ha lanciato un severo avvertimento al pubblico sui broker forex privi di licenza che operano senza l'approvazione del regolatore.
