Il titolo Microsoft rimane sotto pressione nonostante la forte espansione dell'intelligenza artificiale e del cloud
Microsoft fatica a trovare il fondo e a riprendersi
Microsoft (NASDAQ: MSFT) è attualmente in fase di ribasso, dopo essere uscita da un canale parallelo, ma sta ancora affrontando la resistenza dei livelli tecnici chiave. Il titolo sta perdendo slancio e si trova al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) e dei livelli di ritracciamento di Fibonacci.
Il titolo si è mosso al ribasso, non riuscendo a recuperare l'EMA a 50 giorni a 403,36 dollari, che ora funge da zona di resistenza. L'EMA a 200 giorni a 412,97 dollari è un livello di resistenza significativo a lungo termine che Microsoft deve superare per spostare il momentum a suo favore.
I livelli di ritracciamento di Fibonacci confermano queste zone di resistenza, con il livello del 38,2% a 404,22 dollari che funge da ostacolo chiave, mentre il livello del 61,8% a 421 dollari rappresenta il punto di rottura più critico per qualsiasi potenziale ripresa. Se MSFT non riesce a superare i 404,22 dollari, è probabile un ulteriore ribasso verso i livelli di supporto.
Dinamica del prezzo delle azioni MSFT (dicembre 2023 - marzo 2025). Fonte: TradingView: TradingView.
Il livello di supporto immediato si trova a $380, con un ulteriore calo probabile verso $370 se la pressione di vendita si intensifica. Se il sentimento ribassista continua, MSFT potrebbe testare la regione dei $360, che segnerebbe una correzione più profonda.
Contesto di mercato
Microsoft rimane una forza dominante nel settore dell'IA e del cloud computing, con Azure AI, l'integrazione di Copilot e la partnership con OpenAI a guidare la crescita a lungo termine. Tuttavia, le condizioni di mercato a breve termine e l'incertezza macroeconomica hanno messo sotto pressione i titoli tecnologici ad alta valutazione, tra cui MSFT.
La posizione della Federal Reserve sui tassi di interesse ha creato incertezza, portando a un allontanamento dai titoli tecnologici nelle ultime settimane. Nel frattempo, la crescita degli utili rimane solida, con i risultati del quarto trimestre 2024 di Microsoft che mostrano una crescita dei ricavi del 14%, in gran parte trainata dall'espansione del 22% di Azure. Ciononostante, gli investitori sembrano esitare ad aumentare le quotazioni del titolo, con livelli di resistenza tecnica che limitano il movimento al rialzo.
Gli investitori istituzionali potrebbero attendere che MSFT recuperi l'EMA a 50 giorni (403,36 dollari) prima di intervenire, poiché il recente crollo suggerisce una debolezza nel momento degli acquisti. Se il mercato più ampio si stabilizza e le preoccupazioni sui tassi si attenuano, Microsoft potrebbe assistere a un'inversione di tendenza.
Previsioni di prezzo
Le prospettive a breve termine di Microsoft rimangono da ribassiste a neutrali, con 404,22 dollari come livello chiave da tenere d'occhio. Un mancato recupero di questo livello potrebbe vedere MSFT estendere le perdite verso il supporto a $380 e $370.
-Scenario rialzista: Un movimento al di sopra di $404,22 (Fibonacci 38,2%) potrebbe innescare una ripresa verso $412,97 (EMA a 200 giorni). Un breakout al di sopra di 421 dollari (Fibonacci 61,8%) confermerebbe un'inversione rialzista.
-Scenario neutro: Consolidamento laterale tra $380 e $404, con gli investitori in attesa di un breakout chiaro prima di prendere posizione.
-Scenario ribassista: Un calo sotto i 380 dollari potrebbe accelerare le vendite verso 370 dollari e potenzialmente verso 360 dollari se le condizioni macroeconomiche dovessero peggiorare.
Per ora, Microsoft rimane in una traiettoria discendente e, a meno che il titolo non recuperi almeno 404 dollari, il rischio di un ulteriore ribasso rimane elevato.
Al rialzo, il titolo dovrebbe prima testare una forte resistenza vicino a 420 dollari.
Al ribasso, il minimo di quest'anno a 376,91 dollari rappresenta un buon supporto.
Come abbiamo già detto, Microsoft stava testando la resistenza, con un potenziale breakout al di sopra di 396 dollari e persino di 420 dollari. Un calo sotto i 384 dollari è necessario per vedere ulteriori perdite verso i 376 dollari.
