Le azioni Tesla scambiano vicino a 241 dollari in vista del rapporto sugli utili
Tesla è alle prese con diversi venti contrari macro e micro.
Al 21 aprile, il titolo Tesla (NASDAQ: TSLA) viene scambiato a 240,89 dollari, riflettendo la debolezza in vista della pubblicazione degli utili del primo trimestre ed estendendo la sua recente sottoperformance.
Il quadro tecnico di Tesla è diventato sempre più ribassista nelle ultime sedute, in seguito alla formazione di un classico "death cross". Questo si verifica quando la media mobile a 50 giorni (288,76 dollari) incrocia la media mobile a 200 giorni (290,60 dollari), spesso interpretata come un segnale di una tendenza al ribasso a lungo termine. Questa stessa formazione è stata vista l'ultima volta nel maggio 2022 e ha preceduto una brusca correzione del 54% del prezzo delle azioni di Tesla, suggerendo il rischio di un altro significativo ritracciamento se il sentimento ribassista persiste.
L'indice di forza relativa (RSI) è sceso al di sotto del valore neutro di 50 e ora si aggira nella zona 42-45, indicando che la pressione di vendita sta superando l'interesse di acquisto. Il volume è aumentato nei giorni di ribasso, il che dimostra che gli investitori istituzionali stanno abbandonando il titolo. I tori di Tesla hanno ripetutamente fallito nel tentativo di recuperare il livello di 250 dollari, rafforzandolo come barriera di resistenza a breve termine.
Dinamica del prezzo delle azioni TSLA (febbraio 2025 - aprile 2025). Fonte: TradingView: TradingView.
Il supporto immediato si trova a 225 dollari, un livello psicologicamente importante e una precedente base dalla fine del 2023. Se lo slancio ribassista dovesse intensificarsi, il titolo potrebbe scivolare verso 186 dollari, un minimo significativo dell'ultima fase di correzione. Al rialzo, i livelli di resistenza da tenere d'occhio sono 263,82 dollari, 289 dollari e, più in là, 360 e 430 dollari. Tuttavia, dato l'indebolimento della struttura tecnica, è probabile che eventuali rialzi vengano accolti con scetticismo, a meno che non siano guidati da forti catalizzatori.
Pressioni politiche e sulle vendite
Il prossimo fattore chiave per Tesla è la relazione sugli utili del 1° trimestre 2025, prevista dopo la chiusura del mercato martedì. La volatilità implicita è elevata, con i mercati delle opzioni che prevedono un'oscillazione post-utili di circa il 9,3% in entrambe le direzioni. Ciò determina un intervallo di negoziazione previsto tra 218,92 e 263,82 dollari sulla base del prezzo attuale. Queste ampie aspettative evidenziano l'incertezza che circonda le prospettive finanziarie e strategiche di Tesla.
Fondamentalmente, Tesla è alle prese con diversi venti contrari macro e micro. Le vendite di veicoli elettrici a livello globale sono diminuite, in particolare negli Stati Uniti e in Cina, dove l'aumento della concorrenza e il calo dell'entusiasmo dei consumatori hanno influito sulla domanda. Tesla è stata inoltre costretta a ridurre ripetutamente i prezzi nei mercati chiave, pesando sui margini.
Tuttavia, Tesla mantiene una narrativa di innovazione che continua ad attrarre i tori a lungo termine. Musk ha promesso la presentazione di un robotaxi ad Austin quest'estate, che potrebbe segnare un salto di qualità nelle ambizioni di Tesla in materia di veicoli autonomi. Allo stesso modo, gli sviluppi del robot umanoide Optimus e dello stack di intelligenza artificiale interno a Tesla potrebbero rappresentare un elemento di differenziazione, se producessero risultati tangibili. Tuttavia, questi progetti rimangono speculativi senza una precisa tempistica di monetizzazione.
L'esito dei guadagni determinerà la prossima grande mossa
Le prospettive a breve termine di Tesla sono altamente binarie in vista degli utili. Se l'azienda dovesse battere le aspettative e fornire indicazioni favorevoli, soprattutto per quanto riguarda le consegne di veicoli, i margini e i progressi dell'intelligenza artificiale, il titolo potrebbe salire rapidamente fino a sfidare i livelli di resistenza di 263 e persino 289 dollari. Un buon risultato potrebbe anche annullare temporaneamente i segnali tecnici ribassisti.
D'altro canto, un risultato negativo - sia per quanto riguarda la linea superiore, i margini o i volumi di consegna - potrebbe spingere il titolo al di sotto dei 225 dollari, fino a testare il livello di 186 dollari in caso di accelerazione delle vendite. Considerando il death cross e le recenti difficoltà dell'azienda, lo scenario più probabile a breve termine favorisce il rischio di ribasso.
Il recente calo delle azioni di Tesla è dovuto a cambiamenti strategici e a pressioni economiche più ampie. Lo scetticismo degli investitori è cresciuto in seguito al ritardo del suo modello EV economico a favore di un'iniziativa di robotaxi, ora rinviata al 2026, eliminando un driver di crescita chiave a breve termine.
