I prezzi dei futures dell'indice S&P 500 calano con l'inizio della settimana degli utili e le tensioni commerciali
I futures dell'S&P 500 si fermano sotto la resistenza chiave mentre la stagione degli utili e gli avvertimenti sulle tariffe colpiscono il sentimento
I futures degli indici azionari statunitensi sono scesi lunedì alla riapertura dei mercati dopo il lungo weekend festivo, con gli investitori che hanno mostrato cautela tra le persistenti preoccupazioni per le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina e l'inizio di un fitto calendario di utili societari. L'S&P 500, che ha chiuso la scorsa settimana con una perdita dell'1,5%, sta cercando di stabilizzarsi vicino alla zona 5.280-5.300 dopo un rimbalzo dai minimi di inizio aprile.
Tuttavia, le recenti osservazioni del presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee, che ha avvertito che i dazi potrebbero pesare sull'attività economica estiva, hanno aumentato il tono cauto del mercato.
I mercati rimangono cauti per la mancanza di un impegno diretto tra Washington e Pechino, anche se gli Stati Uniti continuano a negoziare le condizioni tariffarie con le altre principali economie. Ad accrescere l'esitazione degli investitori, questa settimana oltre 100 società dell'S&P 500 dovranno comunicare gli utili. L'elenco comprende Tesla e Alphabet, oltre ai principali operatori dei settori delle telecomunicazioni e delle compagnie aeree come Verizon, AT&T, Boeing e American Airlines.
I trader si aspettano che le relazioni sugli utili facciano luce sui margini aziendali in un contesto di tassi elevati e su qualsiasi commento previsionale legato all'inflazione e ai venti contrari al commercio.
Previsione dei prezzi dello S&P 500 (novembre 2024 - aprile 2025) Fonte: TradingView.
L'S&P 500 scambia su livelli tecnici chiave in vista di un setup di breakout
Da un punto di vista tecnico, l'S&P 500 si sta consolidando all'interno di un triangolo simmetrico, con una resistenza a 5.352 e un supporto vicino a 5.220. L'indice è scambiato al di sotto dei livelli di 100 e 100. L'indice è scambiato sotto le EMA 100 e 200, attualmente a 5.612 e 5.716, rafforzando la pressione ribassista più ampia. Tuttavia, il prezzo si aggira vicino alle EMA 20 e 50, suggerendo un possibile tentativo di mean-reversion. L'RSI rimane neutrale a 44,40 e un movimento decisivo al di sopra di 50 potrebbe riportare il momentum verso i tori.
Un breakout sopra 5.350 potrebbe innescare un rally verso 5.420 e 5.460, soprattutto se i risultati degli utili dovessero superare le aspettative. Al contrario, un crollo al di sotto di 5.220 potrebbe aprire lo spazio per un retest di 5.120 e 5.060. Le candele sostenute dal volume lungo i bordi del triangolo forniranno probabilmente il prossimo spunto direzionale.
Come abbiamo notato nel nostro precedente articolo, la volatilità dell'S&P 500 è aumentata a causa dell'incertezza politica e geopolitica. Gli operatori dovrebbero continuare a monitorare gli aggiornamenti sugli utili e i dati PMI globali per avere chiarezza sulla direzione del trend a breve termine.
