Il prezzo dello S&P 500 si stabilizza sotto 5.600 mentre gli operatori attendono i dati sull'inflazione e gli utili del settore tecnologico
L'S&P 500 si muove vicino alla resistenza mentre gli investitori attendono l'inflazione PCE e le principali relazioni sugli utili del settore tecnologico
I futures azionari statunitensi sono scesi mercoledì, mentre gli investitori si preparavano a ricevere i dati economici fondamentali e le relazioni sugli utili delle principali società tecnologiche. L'S&P 500, che ha registrato sei guadagni giornalieri consecutivi, si è mantenuto appena al di sotto del livello di 5.600, considerato una zona di resistenza chiave, in attesa della pubblicazione dell'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) di marzo e della stima iniziale della crescita del PIL del primo trimestre.
Si prevede che questi dati forniranno indicazioni fondamentali sul percorso politico della Federal Reserve.
Dinamica dei prezzi dello S&P 500 (dicembre 2024 - aprile 2025) Fonte: TradingView.
L'ottimismo commerciale e i dati sul lavoro influenzano il sentiment
La seduta di martedì ha rispecchiato un cauto ottimismo, con il Dow che ha guadagnato lo 0,75%, l'S&P 500 che è salito dello 0,58% e il Nasdaq dello 0,55%. Il rally è stato sostenuto dalle dichiarazioni del Segretario al Commercio Howard Lutnick, che ha affermato che gli Stati Uniti sono vicini a un accordo commerciale. Il Presidente Donald Trump ha poi confermato che un accordo con l'India potrebbe essere finalizzato a breve. Nel frattempo, il rapporto JOLTs ha mostrato che le aperture di posti di lavoro sono scese a 7,192 milioni a marzo da 7,48 milioni a febbraio, aumentando le aspettative di ulteriori tagli dei tassi della Fed.
Guadagni in primo piano mentre l'S&P 500 si avvicina alla zona di breakout chiave
I futures azionari hanno subito una leggera pressione nei primi scambi dopo che Super Micro Computer (SMCI) ha pubblicato i deludenti risultati preliminari del terzo trimestre fiscale nel corso delle contrattazioni, provocando un forte calo del 15% del titolo. Gli investitori si stanno ora concentrando sui risultati post-mercato di Microsoft e Meta Platforms, che potrebbero dare il tono alle performance del settore tecnologico nei prossimi giorni.
Da un punto di vista tecnico, l'S&P 500 si sta consolidando vicino alla fascia 5.590-5.600. Una rottura decisiva al di sopra di questo livello potrebbe vedere l'indice avanzare verso la zona 5.700-5.710. Con l'indice di forza relativa (RSI) ancora al di sotto dei livelli di ipercomprato, i dati tecnici suggeriscono che ci sarà spazio per un ulteriore rialzo se i dati PCE e i dati sugli utili rispetteranno o supereranno le aspettative.
Come già discusso nel nostro outlook multi-sessione, lo slancio rialzista dell'S&P 500 rimane intatto, sostenuto dal forte sentimento degli utili e da un potenziale spostamento verso una politica monetaria più allentata. Tuttavia, i trader dovrebbero monitorare attentamente le metriche dell'inflazione, in quanto una stampa PCE più calda del previsto potrebbe riaccendere le preoccupazioni circa l'orientamento da falco della Fed.
