Le azioni Tesla scendono a 342 dollari con l'emergere di un nuovo rivale cinese
La recente debolezza dei prezzi è influenzata anche dalla crescente pressione competitiva in Cina.
Al 20 maggio, il titolo Tesla è scambiato a 342,09 dollari, in calo del 2,25% nelle ultime 24 ore. Questa correzione pone fine a un rally di quattro settimane durante le quali Tesla (NASDAQ: TSLA) ha guadagnato oltre il 45%.
Highlights
- Il recente rally di Tesla ha subito una pausa in quanto gli indicatori tecnici segnalano condizioni di ipercomprato e un potenziale pullback a breve termine.
- L'aumento della concorrenza in Cina, in particolare da parte dell'imminente SUV YU7 di Xiaomi, mette sotto pressione la quota di mercato del Model Y di Tesla.
- Gli investitori dovrebbero tenere d'occhio la zona di supporto di $289-$271 per possibili punti di ingresso nel contesto del consolidamento previsto.
Il forte rally di Tesla tra fine aprile e inizio maggio è stato sostenuto dal sentimento rialzista e dalla rinnovata fiducia degli investitori nella leadership di Elon Musk. Tuttavia, la recente correzione suggerisce che lo slancio potrebbe vacillare. Il titolo ha iniziato a lanciare segnali tecnici che indicano un potenziale ripiegamento o una fase di consolidamento a breve termine.
L'indice di forza relativa (RSI) si trova attualmente al di sopra della soglia di 70, un livello comunemente associato a condizioni di ipercomprato. Storicamente, quando l'RSI di Tesla raggiunge questa soglia, tende a seguire una temporanea ritirata o un movimento laterale. Il titolo si è inoltre spinto di recente al di sopra della banda di Bollinger superiore, segnalando che i livelli di prezzo si sono allungati rispetto alla recente volatilità. Questo tipo di breakout tecnico spesso precede un periodo di raffreddamento in cui i trader prendono profitto e rivalutano il rischio.
Dinamica del prezzo delle azioni TSLA (marzo 2025 - maggio 2025). Fonte: TradingView: TradingView.
I livelli di supporto si formano ora vicino a 289 dollari, che si allinea con la scollatura di un modello a triplo fondo precedentemente stabilito. È probabile che questo livello attragga acquirenti tecnici se il titolo scende di nuovo. Un livello minimo più significativo si trova a 271 dollari, vicino alla media mobile a 50 giorni, una linea di tendenza chiave che ha funzionato da supporto durante le passate ascese. Al rialzo, la resistenza è prevista intorno ai 375 dollari, seguita da un limite massimo a lungo termine vicino ai 430 dollari, e poi dalla soglia critica dei 488 dollari, che rappresenta il massimo delle 52 settimane.
Contesto di mercato: Concorrenza cinese e psicologia degli investitori
La recente debolezza dei prezzi è influenzata anche dalla crescente pressione competitiva in Cina, uno dei mercati più importanti per Tesla. Xiaomi, un gigante dell'elettronica di consumo, lancerà giovedì il SUV elettrico YU7. Questo modello si rivolge direttamente alla stessa fascia demografica della Model Y di Tesla ed entra nel mercato cinese in un momento in cui le vendite locali di Tesla stanno già affrontando i venti contrari della guerra dei prezzi e della stanchezza del marchio.
Gli investitori guardano con attenzione a come Tesla risponde a questa sfida, soprattutto alla luce dei recenti aggiustamenti dei prezzi dell'azienda volti a mantenere la propria quota di mercato in Cina. Sebbene la rinnovata attenzione di Elon Musk per Tesla, dopo aver risolto le incertezze sulla leadership di X e SpaceX, sia stata inizialmente ben accolta, gli operatori di mercato sono ora alla ricerca di segnali concreti di innovazione di prodotto o di stabilità dei margini per sostenere la valutazione del titolo.
Nonostante questi venti contrari, le condizioni di mercato più ampie rimangono favorevoli. Il raffreddamento dei dati sull'inflazione negli Stati Uniti e l'anticipazione di tagli dei tassi di interesse nella seconda metà dell'anno hanno sostenuto i titoli tecnologici, tra cui Tesla. Il settore dei veicoli elettrici, in particolare, potrebbe beneficiare degli incentivi normativi e dei cambiamenti in atto verso la decarbonizzazione, anche se la concorrenza e la domanda dei consumatori in regioni chiave come la Cina e l'Europa rimangono variabili.
Consolidamento a breve termine con potenziale rialzista
Data la recente sovraestensione e l'arrivo di una nuova concorrenza, è probabile che il titolo Tesla entri in una fase di consolidamento a breve termine. Le prossime sedute potrebbero vedere un nuovo test del livello di supporto di 289 dollari, con la possibilità di un ulteriore calo a 271 dollari se la pressione di vendita si intensifica. Questi livelli offrono potenziali punti di rientro sia per i trader tecnici che per gli investitori a lungo termine.
Se il titolo riuscisse a stabilizzarsi e a ritrovare lo slancio rialzista, un breakout al di sopra dei 375 dollari potrebbe riaprire la strada verso i 430 dollari e possibilmente ritestare i massimi di 488 dollari nel corso del trimestre, soprattutto se Tesla dovesse fornire forti numeri di vendita o sorprendere con annunci di nuovi prodotti.
Nonostante la recente impennata dei prezzi di Tesla, il sentimento del mercato è contrastante dopo la notizia che l'investitore miliardario Ron Baron ha venduto circa 600 milioni di dollari in azioni. La mossa di Baron riflette le preoccupazioni per il crescente coinvolgimento politico di Elon Musk, che sta aumentando la cautela degli investitori.
