Il titolo Nvidia è vicino al breakout: la spinta dell'intelligenza artificiale fa salire il titolo del 50% dai minimi di aprile

Al 20 maggio, il titolo Nvidia è scambiato a 135,57 dollari, in rialzo dello 0,13% nelle ultime 24 ore. Il titolo ha mostrato una notevole forza dopo il rimbalzo dai minimi di aprile, guadagnando più del 50% nelle ultime sei settimane.

I punti salienti

- Nvidia ha introdotto la piattaforma Lepton AI e NVLink Fusion per espandere il proprio dominio nello spazio delle infrastrutture AI.

- Le mosse strategiche sono considerate catalizzatori rialzisti per il titolo, che rafforza la leadership dell'azienda nel mercato dell'AI.

- Nvidia sta testando la resistenza chiave a 135 dollari con il supporto a 115 dollari, e un breakout potrebbe innescare un movimento verso il livello di 150 dollari.

Da un punto di vista tecnico, NVDA ha recuperato con successo la media mobile semplice (SMA) a 200 giorni, un indicatore a lungo termine molto seguito che segnala uno slancio rialzista quando viene incrociato dal basso. L'attuale azione dei prezzi mostra un consolidamento del titolo appena al di sotto della zona di resistenza chiave a 135 dollari. Questo livello ha agito in precedenza sia come supporto che come resistenza, e un breakout al di sopra di esso sarebbe una notevole conferma rialzista.

Gli indicatori di momentum, come l'indice di forza relativa (RSI), sono in tendenza al rialzo ma non ancora in territorio di ipercomprato, il che suggerisce che c'è ancora spazio per un ulteriore rialzo. La media mobile a 50 giorni si trova intorno al livello di 115 dollari e funge ora da supporto intermedio. Questo livello coincide con il punto di rottura di un recente schema a cuneo discendente che si è risolto al rialzo, un altro segnale rialzista. Al di sotto dei 115 dollari, il prossimo supporto significativo si trova a 96 dollari, che ha segnato il minimo di aprile e la base dell'ultimo intervallo di consolidamento.

Dinamica del prezzo delle azioni NVDA (marzo 2025 - maggio 2025). Fonte: TradingView

Anche i modelli di volume sono stati di supporto all'attuale rally. Nei giorni di rialzo si è registrato un aumento costante dei volumi di acquisto, a indicare la partecipazione degli istituzionali. Se questa tendenza continuerà, si rafforzerà ulteriormente la possibilità di superare la soglia dei 135 dollari.

L'ecosistema di prodotti AI e i perni strategici alimentano l'ottimismo degli investitori

Nvidia ha consolidato il suo ruolo di pietra miliare della rivoluzione dell'IA e i recenti annunci non hanno fatto altro che alimentare l'entusiasmo degli investitori. Alla recente conferenza tecnologica Computex, l'azienda ha presentato una serie di innovazioni volte a espandere la propria influenza sui mercati dell'IA e dei data center. In particolare, Nvidia ha presentato la piattaforma NVLink Fusion, che consente alle GPU Nvidia di lavorare senza problemi con CPU e acceleratori AI di altri produttori. Questa mossa segna un passo significativo verso una maggiore interoperabilità e flessibilità, un aspetto fondamentale per i clienti aziendali che costruiscono sistemi di intelligenza artificiale complessi.

Inoltre, Nvidia ha lanciato DGX Cloud Lepton, un marketplace per il software AI progettato per connettere gli sviluppatori di software con il vasto ecosistema di GPU di Nvidia. Questa iniziativa mira ad abbassare la barriera d'ingresso per gli operatori più piccoli, approfondendo al contempo l'integrazione dell'azienda nei flussi di lavoro dell'AI. Queste innovazioni a livello di piattaforma sono in grado di generare ricavi ricorrenti a lungo termine, un parametro chiave utilizzato dagli investitori per valutare le aziende tecnologiche con un ecosistema di nicchia.

Anche il contesto macroeconomico più ampio appare favorevole. L'indice Nasdaq-100, fortemente ponderato per le aziende del settore tecnologico e dei semiconduttori, ha seguito una traiettoria al rialzo grazie al calo delle aspettative di inflazione e a una posizione più dovish della Federal Reserve. Con la spesa per l'intelligenza artificiale che dovrebbe continuare a crescere in tutti i settori, dalla sanità alla finanza, Nvidia è destinata a trarre vantaggio in quanto fattore chiave di questa trasformazione.

Il breakout al di sopra di 135 dollari potrebbe puntare a 150 dollari nel breve termine

Data la forte configurazione tecnica e l'ondata di sentimento rialzista derivante dai recenti annunci di Nvidia, il titolo sembra pronto a testare e potenzialmente a sfondare la resistenza di 135 dollari. Un movimento sostenuto al di sopra di questo livello scatenerebbe probabilmente ulteriori acquisti, sia da parte dei momentum trader sia da parte delle istituzioni che cercano di aumentare la loro esposizione all'IA. Il prossimo livello di resistenza importante si trova vicino a 150 dollari, che rappresenterebbe un guadagno di circa il 10% rispetto ai prezzi attuali e avvicinerebbe il titolo a un nuovo test dei massimi storici.

Al ribasso, se Nvidia non riesce a rompere al di sopra di 135 dollari e inverte la rotta, il livello di supporto di 115 dollari sarà fondamentale. Una rottura al di sotto di questo livello potrebbe portare a un calo più profondo verso 96 dollari, cancellando gran parte dei recenti guadagni. Tuttavia, a meno che non si verifichi uno shock macroeconomico significativo o un'importante delusione degli utili, una simile mossa appare improbabile nel breve termine.

Nvidia deve affrontare le difficoltà derivanti dalle restrizioni alle esportazioni degli Stati Uniti sulle vendite di chip AI in Cina, un mercato chiave per i suoi prodotti. Inoltre, le recenti riduzioni delle partecipazioni istituzionali suggeriscono un sentimento di cautela in un contesto di incertezza del mercato e di prese di profitto.