Il titolo Siemens scende dell'1,4% dopo il lancio del software AI per PCB

Al 21 maggio, il titolo Siemens (SIE.DE) è scambiato a 219,10 euro, in calo dell'1,4% nelle ultime 24 ore. Nonostante il calo a breve termine, la tendenza tecnica più ampia rimane decisamente rialzista.

I punti salienti

- Il titolo Siemens è sceso a 219 euro in un contesto di consolidamento a breve termine, ma rimane in un forte trend rialzista a lungo termine con supporto a 215 euro.

- Il lancio di strumenti AI per PCB e gli investimenti strategici nella mobilità elettrica e nella gestione dell'energia rafforzano il posizionamento digitale e di sostenibilità dell'azienda.

- Grazie ai solidi dati finanziari e ai favorevoli venti di coda macro, Siemens è ben posizionata per una crescita continua nonostante la volatilità del mercato a breve termine.

Le azioni Siemens hanno registrato un rialzo di circa il 18% da un anno all'altro, superando l'indice DAX e dimostrando una forza relativa in mezzo alle incertezze macroeconomiche. Il titolo continua a mantenersi saldamente al di sopra delle medie mobili semplici a 50 e 200 giorni, attualmente vicine rispettivamente a 214,60 e 202,45 euro. Questo allineamento dei prezzi al di sopra delle medie mobili chiave rafforza il trend rialzista in atto.

L'indice di forza relativa (RSI) si attesta a 64, indicando un forte impulso all'acquisto senza ancora raggiungere il territorio di ipercomprato. Dal punto di vista del modello, Siemens sembra consolidarsi all'interno di una formazione a bandiera rialzista dopo aver raggiunto un massimo di 52 settimane a 244,85 euro all'inizio del mese. Il supporto immediato si trova intorno a 215,00 euro, un livello che in precedenza ha agito come resistenza durante il breakout di marzo. Un supporto più significativo si trova a 207,50 euro, che coincide con l'aumento della media mobile a 200 giorni e sarebbe considerato una zona di pivot importante in caso di accelerazione delle vendite.

Dinamica del titolo Siemens (marzo 2025 - maggio 2025). Fonte: Yahoo Finance: Yahoo Finance.

Al rialzo, l'area di 224,00 euro funge ora da resistenza iniziale, seguita dalla barriera psicologica di 230,00 euro. Una rottura netta al di sopra dei 230 euro aprirebbe le porte a un retest dei massimi storici intorno ai 244,85 euro. Un'impennata dei volumi al di sopra di questo livello potrebbe segnare l'inizio di una nuova fase di rialzo.

Scenario fondamentale: L'espansione di Siemens incentrata sull'intelligenza artificiale rafforza la tesi di lungo termine

La volatilità a breve termine del titolo Siemens contrasta con il suo forte posizionamento strategico a lungo termine. Il 21 maggio, Siemens Digital Industries Software ha presentato un'importante espansione dei prodotti con il lancio di PADS Pro Essentials e Xpedition Standard. Questi strumenti software integrano l'intelligenza artificiale nei flussi di lavoro di progettazione di circuiti stampati (PCB) e sono destinati alle piccole e medie imprese (PMI). Rendendo più accessibili le funzionalità di progettazione avanzate, Siemens punta chiaramente alla crescita nel settore dell'automazione della progettazione elettronica (EDA) ad alto margine, un mercato precedentemente dominato da operatori come Cadence e Synopsys.

Questi strumenti potenziati dall'intelligenza artificiale sfruttano le più ampie piattaforme di digital twin e di automazione industriale dell'azienda. In particolare, funzioni come la generazione di schemi a partire da netlist e la creazione di distinte base assistita dall'intelligenza artificiale offrono vantaggi tangibili in termini di efficienza per gli ingegneri e le PMI che non dispongono di team di progettazione di grandi dimensioni. Questa innovazione è in linea con la visione più ampia di Siemens di diventare leader nella trasformazione digitale dell'industria.

Dal punto di vista finanziario, Siemens rimane solida. Negli ultimi dodici mesi, l'azienda ha registrato un fatturato di 76,54 miliardi di euro e un utile netto di 7,44 miliardi di euro, pari a un buon margine di profitto del 12,56%. L'azienda vanta un rendimento del capitale proprio del 14,07% e, con un rapporto P/E a termine di 20,4, Siemens viene scambiata a una valutazione ragionevole dato il suo potenziale di crescita e la sua leadership nel settore. I suoi recenti risultati trimestrali hanno inoltre evidenziato una forte performance nei segmenti Smart Infrastructure e Digital Industries, entrambi strettamente legati alle tendenze dell'intelligenza artificiale e dell'automazione.

Probabile continuazione rialzista nonostante il calo a breve termine

Sebbene il calo odierno dell'1,4% a 219,10 euro rifletta un lieve sentimento di risk-off nell'ambito dei titoli azionari europei più ampi, la resistenza tecnica di Siemens e i suoi forti fattori fondamentali suggeriscono che si tratta di una fase di consolidamento piuttosto che di un'inversione di tendenza. Se il titolo si mantiene al di sopra del supporto di 215,00 euro, è probabile che i tori riprendano il controllo, impostando un ritorno verso l'intervallo 224-230 euro nelle prossime sedute.

Una rottura al di sopra dei 230 euro metterebbe Siemens sulla buona strada per ritestare il suo recente massimo a 244,85 euro e potenzialmente raggiungere i 250 euro nelle prossime quattro-sei settimane, soprattutto se i prossimi dati macro sosterranno una prospettiva industriale europea stabile e la narrativa sull'AI guadagnerà slancio.

Siemens sta espandendo la sua presenza nella mobilità elettrica attraverso acquisizioni nel settore della ricarica dei veicoli elettrici e della gestione dell'energia, migliorando la diversificazione dei ricavi. Queste mosse sono in linea con le tendenze della sostenibilità e beneficiano della spinta dell'Europa verso l'indipendenza energetica, rafforzando il ruolo di Siemens nell'infrastruttura di elettrificazione.