Le azioni Tesla guadagnano il 3,7% grazie al raddoppio di Cathie Wood
Le minacce normative complicano ulteriormente le prospettive a medio termine di Tesla
Al 9 giugno, il titolo Tesla è scambiato a 295,14 dollari, in rialzo del 3,7% nelle ultime 24 ore.
Si tratta di una netta inversione di tendenza rispetto al recente trend ribassista, che ha visto Tesla sottoperformare gli indici tecnologici più ampi.
I punti salienti
-Il titolo Tesla è salito del 3,7% a 295,14 dollari, invertendo la recente tendenza al ribasso e avvicinandosi alla resistenza chiave di 305 dollari.
- Gli indicatori tecnici come RSI, MACD e Bollinger Bands indicano un rafforzamento del momentum rialzista.
- Tuttavia, i rischi politici e le controversie relative agli amministratori delegati continuano a rappresentare una minaccia al ribasso.
La media mobile semplice a 50 giorni si trova vicino a 277 dollari e la media mobile a 200 giorni si aggira intorno a 228 dollari, segnalando che mentre la tendenza a lungo termine rimane rialzista, il momentum a breve termine è diventato positivo solo di recente. L'indice di forza relativa (RSI) si attesta a 58, non ancora in territorio di ipercomprato, il che indica che potrebbe esserci ulteriore spazio per il rialzo. Tuttavia, Tesla dovrà affrontare una resistenza immediata al livello di 305 dollari, un tetto psicologico e tecnico testato all'inizio di maggio e di nuovo la scorsa settimana. Se i tori riusciranno a sfondare questa zona, la prossima resistenza importante si troverà a 320 dollari.
Al ribasso, il supporto si è consolidato al livello di 290 dollari, che coincide con il limite inferiore del recente canale di trading. Una rottura al di sotto di questo livello potrebbe far scendere il titolo a 275 dollari, dove una zona di domanda precedente potrebbe attirare gli acquirenti. Anche i volumi sono aumentati durante il rimbalzo, il che dà credito alla potenziale continuazione del movimento al rialzo dei prezzi, almeno nel breve termine.
Dinamica del prezzo delle azioni TSLA (aprile 2025 - giugno 2025). Fonte: TradingView
A completare il quadro tecnico, le bande di Bollinger hanno iniziato ad allargarsi dopo un periodo di contrazione, indicando che potrebbe essere in corso una fase di espansione della volatilità. Il prezzo si è riportato al di sopra della linea mediana delle Bande di Bollinger, suggerendo un miglioramento del sentimento rialzista. Inoltre, l'istogramma MACD (Moving Average Convergence Divergence) ha appena attraversato la linea dello zero, mentre la linea MACD rimane al di sopra della linea del segnale - entrambi segnali di un rafforzamento del momentum rialzista.
La convinzione di Cathie Wood incontra il rischio politico
Tesla continua a trovarsi all'incrocio tra innovazione e controversie. Cathie Wood, CEO di Ark Invest, ha ribadito questa settimana che se potesse scegliere un solo titolo da possedere, sarebbe Tesla. Ha sottolineato la sua fiducia nel futuro dell'azienda, con un prezzo obiettivo di 2.600 dollari entro il 2029. La sua tesi si basa sulla crescita prevista della divisione di stoccaggio dell'energia di Tesla, sulla diffusione dei robot umanoidi Optimus e sull'avvento di servizi di robotaxi completamente autonomi.
Questo ottimismo contrasta con il difficile contesto macro in cui Tesla si trova a navigare. I venti contrari politici e sociali continuano a frenare il sentiment. L'amministratore delegato Elon Musk è diventato una figura polarizzante, suscitando richieste di boicottaggio e critiche sia nei mercati statunitensi che in quelli europei. A maggio, la quota di mercato dei veicoli elettrici di Tesla è diminuita notevolmente in Germania e in Francia, in parte a causa dei cambiamenti politici e delle preferenze dei consumatori.
Inoltre, il panorama politico degli Stati Uniti presenta dei rischi. Se Donald Trump dovesse vincere le prossime elezioni, ci sono indicazioni che potrebbe porre fine o ridurre i sussidi per i veicoli elettrici, che sono stati fondamentali per sostenere la domanda interna. Ciò comporta un sostanziale rischio di ribasso per Tesla, che ha fatto leva su questi crediti per mantenere strategie aggressive di prezzo e di crescita. Le minacce normative, insieme alla crescente concorrenza di produttori cinesi di veicoli elettrici come BYD e Nio, complicano ulteriormente le prospettive di Tesla nel medio termine.
Ripresa verso i 305 dollari, ma il rialzo a medio termine è limitato
Nel breve termine, i dati tecnici di Tesla indicano una probabile mossa per ritestare il livello di resistenza di 305 dollari. Una chiusura giornaliera al di sopra di questo livello aprirebbe la strada a 320 dollari, soprattutto se il sentiment del mercato rimane favorevole al rischio e i componenti del Nasdaq continuano il loro attuale rally. Tuttavia, questo scenario al rialzo dipende dalla conferma dei volumi e dalla stabilità del flusso di notizie macro.
In caso di fallimento a 305 dollari, Tesla potrebbe tornare al supporto di 290 dollari. Una rottura al di sotto di questa soglia indicherebbe il ritorno del sentimento ribassista, con una probabile discesa a 275 dollari e persino a 265 dollari se i titoli macro dovessero diventare negativi.
Gli investitori seguono con attenzione il lancio dei robotaxi di Tesla ad Austin il 12 giugno, anche se le aspettative rimangono modeste a causa degli ostacoli normativi e della scala limitata. Tuttavia, un successo iniziale o un feedback positivo potrebbero risollevare il sentiment e rinnovare la fiducia nelle ambizioni autonome di Tesla.
