Il titolo Tesla guadagna l'1,9% nonostante il crollo delle vendite nell'UE
Le vendite europee di Tesla hanno registrato un calo mensile costante dal gennaio 2025.
Al 16 giugno, le azioni Tesla sono scambiate a 325,31 dollari, in rialzo dell'1,9% nelle ultime 24 ore.
Si tratta di una notevole ripresa per il gigante dei veicoli elettrici dopo un periodo di forte volatilità.
I punti salienti
- Il titolo Tesla è salito dell'1,9% a 325,31 dollari, rimbalzando dai recenti minimi e scambiando al di sopra delle principali medie mobili.
- Nonostante il calo delle vendite in Europa e il rumore politico che circonda Elon Musk, il sentimento degli investitori rimane cautamente ottimista.
- La resistenza chiave si trova a 365 dollari, con un potenziale breakout o pullback a seconda dei prossimi guadagni e degli sviluppi dei prodotti.
Il recente movimento al rialzo prosegue il rally di Tesla dai minimi stabiliti all'inizio di aprile, quando il titolo era sceso sotto i 220 dollari in seguito alle aspre critiche mosse agli schieramenti politici dell'amministratore delegato Elon Musk e alle continue incertezze in materia di politica commerciale. Da un punto di vista tecnico, Tesla ha recuperato le medie mobili a 50 e 200 giorni, che ora fungono entrambe da livelli di supporto dinamico. Questa ripresa suggerisce un cambiamento di sentiment tra i trader a breve termine e l'incrocio delle medie mobili implica che lo slancio rialzista potrebbe persistere nel breve termine. L'indice di forza relativa (RSI) del titolo è attualmente vicino a 58, in aumento rispetto alle condizioni di profondo ipervenduto, e indica un crescente interesse di acquisto senza segnalare ancora lo stato di ipercomprato.
Dinamica del prezzo delle azioni TSLA (aprile 2025 - giugno 2025). Fonte: TradingView
Tuttavia, i livelli di resistenza chiave rimangono in testa. Il primo è a 365 dollari, che segna il limite superiore di un modello a cuneo ascendente precedentemente fallito e che storicamente è servito come punto di inversione. Una zona di resistenza più significativa si trova vicino a 430 dollari, appena sotto il massimo storico di Tesla, e rappresenta una formidabile barriera psicologica e tecnica per i tori. Al ribasso, Tesla ha stabilito un supporto a breve termine a 265 dollari, con un supporto più critico a 215 dollari, dove il titolo ha formato una base durante la fase di consolidamento del primo trimestre. La violazione di questi livelli potrebbe segnalare la continuazione del trend ribassista ed esporre il titolo a correzioni più profonde.
Tensioni politiche e domanda debole attenuano l'ottimismo
La recente forza dei prezzi di Tesla arriva mentre i mercati azionari più ampi mostrano segni di stabilizzazione e l'attenzione degli investitori si sposta verso il prossimo importante evento di prodotto di Tesla - l'atteso reveal della sua piattaforma robotaxi. L'ottimismo nei confronti dell'intelligenza artificiale e dell'automazione ha contribuito a sostenere il sentiment, soprattutto perché Tesla continua a promuovere la sua suite Full Self-Driving (FSD) e le tecnologie di assistenza alla guida basate su reti neurali.
Tuttavia, le sfide macro e specifiche dell'azienda continuano a pesare sulle prospettive a lungo termine. La principale di queste è la disputa pubblica di alto profilo tra Elon Musk e il Presidente Donald Trump. Sebbene il mercato sembri valutare un certo grado di resistenza dei fondamentali di Tesla, l'attività politica di Musk ha comportato rischi di reputazione che potrebbero influire sul sentimento dei consumatori e sul sostegno istituzionale. Ciò è stato sottolineato da due importanti downgrade degli analisti di Argus Research e Baird, che hanno citato l'eccesso di reputazione e la riduzione della domanda internazionale come principali preoccupazioni.
I dati sulle vendite in Europa sottolineano ulteriormente questi venti contrari. Le vendite europee di Tesla hanno registrato cali mensili consistenti dal gennaio 2025, con un aprile che ha registrato un calo del 49% rispetto all'anno precedente. La Germania, uno dei mercati europei più forti per Tesla, ha registrato una forte contrazione della domanda a causa dell'intensificarsi della concorrenza tra le case automobilistiche locali e dell'aumento del controllo normativo.
Azione laterale prima di un potenziale breakout direzionale
In prospettiva, è probabile che Tesla si muova in un'ampia fascia di valori compresa tra 265 e 365 dollari, in attesa che gli investitori facciano chiarezza sulle performance operative dell'azienda e sui segnali macroeconomici. Il prossimo catalizzatore decisivo potrebbe essere rappresentato dagli utili del secondo trimestre a luglio e dal lancio dei robotaxi, che potrebbero riportare l'attenzione degli investitori sulla narrativa dell'innovazione di Tesla.
Un breakout netto al di sopra di 365 dollari, accompagnato da volumi e da uno spostamento dell'RSI al di sopra di 70, potrebbe segnalare l'inizio di una nuova fase rialzista con un potenziale di rialzo verso 430 dollari. Tuttavia, ciò richiederebbe una forte conferma da parte degli utili o dell'esecuzione dei prodotti. D'altro canto, la mancata tenuta del supporto di 265 dollari aprirebbe rischi di ribasso fino a 215 dollari, dove potrebbero intervenire nuovamente gli acquirenti di valore a lungo termine.
Baird ha declassato Tesla a "Neutrale", avvertendo che l'entusiasmo per il lancio dei robotaxi e per i progressi dell'intelligenza artificiale potrebbe essere già prezzato. Allo stesso tempo, ARK Invest ha ridotto le sue partecipazioni in Tesla, riflettendo il calo della fiducia istituzionale nella performance a breve termine del titolo.
