Le azioni Tesla scendono sotto i 324 dollari, mentre le previsioni sulle consegne attenuano l'entusiasmo per il traguardo della guida autonoma
Gli analisti prevedono poco meno di 400.000 consegne, che rappresenterebbero un calo del 10% rispetto all'anno precedente.
Al 30 giugno, il titolo Tesla è scambiato a 323,63 dollari, in calo dello 0,7% nelle ultime 24 ore.
La recente azione dei prezzi indica che il titolo si sta consolidando vicino a un livello di resistenza chiave dopo un forte rimbalzo negli ultimi tre mesi.
I punti salienti
- Tesla ha completato la consegna del suo primo veicolo completamente autonomo, evidenziando i progressi nelle sue ambizioni di guida autonoma.
- Gli analisti prevedono che le consegne di veicoli nel secondo trimestre caleranno di circa il 10% rispetto all'anno precedente, sollevando preoccupazioni sulla domanda di base.
- Il titolo si sta consolidando vicino a $330, con un probabile breakout o breakdown dopo il report sulle consegne del 2 luglio.
Tesla sta attualmente testando la zona di resistenza dei $330, un livello che storicamente ha limitato lo slancio verso l'alto. Un movimento sostenuto al di sopra di questo livello sarebbe tecnicamente significativo, aprendo potenzialmente la strada verso 345 dollari e oltre. Al ribasso, il supporto è evidente vicino a 310 dollari, con un pavimento più robusto a 295 dollari, dove si trova la media mobile a 200 giorni. Questi livelli sono fondamentali per determinare il sentimento degli investitori a breve termine e l'orientamento direzionale.
L'analisi delle medie mobili supporta una prospettiva cautamente rialzista. La media mobile a 50 giorni è salita a circa 312 dollari, mentre la media mobile a 200 giorni rimane ferma a 295 dollari. L'allineamento della media a 50 giorni al di sopra di quella a 200 giorni indica un modello di incrocio dorato che spesso suggerisce uno slancio rialzista. Detto questo, il recente pullback fa pensare a una possibile pausa o a un retest delle zone di supporto inferiori se le notizie in arrivo non riusciranno a sostenere la pressione d'acquisto.
Dinamica del prezzo delle azioni TSLA (aprile 2025 - giugno 2025). Fonte: TradingView
L'indice di forza relativa (RSI) si attesta a 58, non ancora in territorio di ipercomprato ma in avvicinamento. Questo livello suggerisce che, sebbene il momentum favorisca i tori, il titolo potrebbe subire pressioni di vendita se dovesse salire ulteriormente senza un catalizzatore fondamentale. Anche il volume è aumentato nelle ultime sedute, un tipico precursore di movimenti di prezzo significativi. Il recente intervallo intraday del titolo, da 317,55 a 329,25 dollari, sottolinea la sua attuale volatilità.
Pietra miliare dell'autonomia e rischi di consegna
La recente consegna autonoma di una Model Y da parte di Tesla dalla fabbrica Gigafactory di Austin a casa di un cliente ha attirato molta attenzione. Questo evento segna il primo caso riportato di un veicolo completamente privo di conducente che completa una consegna commerciale, evidenziando la continua spinta dell'azienda verso la guida autonoma. Sebbene Tesla abbia affrontato lo scetticismo sulla sua tecnologia Full Self-Driving (FSD), questa pietra miliare aggiunge un progresso tangibile verso la flotta di robotaxi promessa da tempo.
Tuttavia, il mercato rimane cauto in vista del rapporto sulle consegne del secondo trimestre, previsto per il 2 luglio. Gli analisti prevedono poco meno di 400.000 consegne, che rappresenterebbero un calo del 10% rispetto all'anno precedente. Il calo previsto è dovuto al rallentamento della domanda nei mercati principali, come gli Stati Uniti e l'Europa, e all'aggressiva concorrenza sui prezzi da parte dei produttori cinesi di veicoli elettrici. I continui tagli ai prezzi di Tesla hanno contribuito a sostenere le vendite, ma a scapito dei margini.
A complicare le prospettive di Tesla c'è la crescente attività politica dell'amministratore delegato Elon Musk, che ha avuto un effetto polarizzante sul sentimento dei consumatori e sulla fedeltà al marchio. Tuttavia, diversi analisti mantengono una visione rialzista a lungo termine. In particolare, Mickey Legg, analista di Benchmark, ha recentemente alzato il suo obiettivo di prezzo per TSLA da 350 a 475 dollari, citando il potenziale di trasformazione delle ambizioni robotaxi dell'azienda. Questi sviluppi riflettono un più ampio dibattito di mercato sull'identità di Tesla come costruttore di auto e non come innovatore tecnologico.
Probabile range stretto fino ai dati di consegna del 2 luglio
Nei prossimi giorni, il titolo Tesla sarà probabilmente scambiato in una fascia stretta tra 310 e 330 dollari, con gli investitori che attendono la conferma dei dati sulle consegne del secondo trimestre. Una sorpresa positiva potrebbe portare TSLA al di sopra di 330 dollari, con 345 dollari come prossimo obiettivo di rialzo. Il momentum attirerebbe probabilmente i compratori tecnici, soprattutto se il volume confermerà il breakout. D'altro canto, un calo delle consegne potrebbe far scendere il titolo al di sotto di 310 dollari, innescando una discesa verso il livello di supporto di 295 dollari.
Gli investitori dovrebbero aspettarsi un'elevata volatilità fino all'inizio di luglio. Il rapporto sulle consegne servirà da cartina di tornasole per l'esecuzione di Tesla in un contesto macro difficile e potrebbe convalidare o contraddire l'ottimismo che circonda la sua narrativa tecnologica. Fino ad allora, la cautela è giustificata, con una preferenza per le strategie range-bound. La capacità del titolo di sostenere i recenti guadagni nonostante la debolezza del settore dei veicoli elettrici suggerisce una certa resistenza, ma i rischi rimangono.
Il continuo declino del titolo Tesla riflette debolezze fondamentali, in particolare cinque mesi consecutivi di calo delle vendite in Europa. I forti cali in mercati chiave come la Germania, il Regno Unito e la Francia sono dovuti non solo alle lacune nella transizione del Model Y, ma anche all'intensificarsi della concorrenza di BYD e dei rivali europei.
