Previsioni sul prezzo dell'oro: La compressione vicino a 3.318 dollari può innescare un rally di rottura o un calo
L'oro rimane in una fascia di oscillazione vicino a 3.318 dollari in attesa del breakout della struttura a triangolo
L'oro (XAUUSD) ha scambiato giovedì intorno a 3.318 dollari, continuando a consolidare all'interno di un modello di triangolo simmetrico plurimensile, con l'azione dei prezzi che si comprime tra il supporto crescente di marzo e la resistenza vicino a 3.400-3.420 dollari. Il restringimento della struttura suggerisce che un breakout o una rottura potrebbero verificarsi a breve, mentre i prezzi si avvicinano all'apice.
Punti salienti
- Il prezzo dell'oro oscilla vicino a 3.318 dollari all'interno di un modello a triangolo, in attesa di un breakout mentre il dollaro statunitense si consolida
- L'IPP di giugno è piatto e l'allentamento delle tensioni commerciali pesano sull'appeal dell'oro come bene rifugio
- I dati tecnici rimangono rialzisti con le EMA in aumento; il breakout di $3.400 potrebbe puntare a $3.550-3.600
Sebbene il metallo abbia ceduto modesti guadagni nell'ultima sessione, le condizioni tecniche rimangono costruttive finché la zona di supporto di 3.300-3.308 dollari resiste. L'arretramento dell'oro questa settimana ha fatto seguito a un modesto rimbalzo del dollaro statunitense, che si è rafforzato con l'attenuarsi dell'incertezza sulla leadership della Federal Reserve. Il Presidente Trump ha smentito le notizie secondo cui avrebbe preso in considerazione la possibilità di rimuovere il Presidente della Fed Jerome Powell, anche se ha rinnovato le critiche alla politica dei tassi di interesse della Fed. Questa rassicurazione ha contribuito a rafforzare il dollaro, che a sua volta ha pesato sulla domanda di beni rifugio dell'oro.
Dinamica del prezzo dell'oro (Fonte: TradingView)
A rafforzare il tono cauto, l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di giugno è risultato piatto, indicando un'inflazione contenuta a livello di commercio all'ingrosso. Ciò ha attenuato i timori suscitati dal rapporto più forte dell'IPC all'inizio della settimana e ha suggerito che le pressioni tariffarie non si stanno riversando su un'inflazione più ampia. Sul fronte geopolitico, l'attenuazione delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina e un nuovo accordo commerciale con l'Indonesia, insieme ai colloqui tariffari tra UE e Stati Uniti, hanno ridotto la domanda di oro come copertura contro l'incertezza.
Il breakout del triangolo è al centro dell'attenzione mentre i volumi si esauriscono
Da un punto di vista tecnico, il prezzo dell'oro rimane ben sostenuto al di sopra delle sue principali medie mobili. L'EMA 20 a 3.333 dollari, l'EMA 50 a 3.307 dollari e l'EMA 100 a 3.208 dollari sono tutte in rialzo, rafforzando lo slancio rialzista. Il volume in equilibrio (OBV) rimane stabile a 16,2 milioni, suggerendo che il recente consolidamento non è guidato dalla distribuzione, ma piuttosto dalla riduzione della volatilità in vista di un potenziale breakout.
Se il prezzo dell'oro dovesse superare la zona di resistenza dei 3.400 dollari con la conferma dei volumi, è probabile un rally verso i 3.550 e forse i 3.600 dollari. Questo movimento rappresenterebbe un rialzo del 7-8% rispetto ai livelli attuali. Al contrario, un crollo al di sotto dei 3.300 dollari potrebbe inviare i prezzi verso la regione dei 3.208-3.100 dollari. Per il momento, i trader sono alla ricerca di una soluzione all'interno del triangolo, con il volume e gli spunti macro che dovrebbero guidare la prossima fase.
Nella nostra precedente analisi, abbiamo evidenziato la formazione di una zona di compressione tra 3.300 e 3.400 dollari. Il prezzo dell'oro continua a rispettare questa fascia e a costruire un supporto al di sopra delle sue EMA. Come già osservato in precedenza, la struttura punta alla continuazione del trend, a meno che non venga invalidata da una rottura al di sotto dei 3.300 dollari.
