Le azioni di Tesla scendono a 319 dollari, mentre le speranze di robotaxi si scontrano con i rischi politici di Musk

Al 18 luglio, il titolo Tesla è scambiato a 319,41 dollari, in calo dello 0,7% nelle ultime 24 ore.

Il titolo continua a fluttuare all'interno di un range ristretto, mentre i mercati attendono i risultati del secondo trimestre della società la prossima settimana e digeriscono l'ultimo annuncio politico del CEO Elon Musk.

I punti salienti

- Tesla sta scambiando vicino a livelli tecnici chiave, con un supporto a 315 dollari e una resistenza intorno a 330-365 dollari.

- Il sentimento degli investitori è diviso tra l'ottimismo per l'imminente rivelazione di robotaxi e le preoccupazioni per le distrazioni politiche di Musk.

- Gli utili del secondo trimestre del 23 luglio determineranno probabilmente la prossima mossa importante del titolo.

Tesla si mantiene attualmente appena al di sopra della sua media mobile a 200 giorni, vicino a 317 dollari, mentre la media mobile a 50 giorni è leggermente più alta, a 322 dollari. Questa compressione tra le medie a lungo e a medio termine suggerisce un modello a spirale che potrebbe rompersi in entrambi i sensi a seconda dell'esito degli utili. Nelle ultime settimane, Tesla non è riuscita a recuperare in modo decisivo la resistenza a 325-330 dollari e i tori non sono riusciti a spingere il titolo oltre i massimi di metà aprile, vicino a 365 dollari.

Il sentiment tecnico di TipRanks mostra che le medie mobili a breve e medio termine (da MA5 a MA100) continuano a segnalare segnali di acquisto, mentre i segnali a più lungo termine sono contrastanti. Il MACD è attualmente in territorio negativo (circa -2,42), mentre l'RSI si attesta su un valore neutro di 52,6, che non indica condizioni di ipercomprato o ipervenduto. I livelli di ritracciamento di Fibonacci dal picco di Tesla della fine del 2023, vicino a 400 dollari, ai minimi del 2024, intorno a 138 dollari, collocano il livello di resistenza del 61,8% a circa 390 dollari, una linea chiave che Tesla ha testato ma che non è riuscita a rompere in diversi tentativi quest'anno.

Dinamica del prezzo delle azioni Tesla (maggio 2025 - luglio 2025). Fonte: TradingView

Al ribasso, i livelli di supporto si trovano a 285, 265 e 225 dollari, offrendo potenziali reti di sicurezza in caso di delusione degli utili. Tesla ha anche stampato un golden cross all'inizio di quest'anno, con la MA a 50 giorni che incrocia la MA a 200 giorni, tipicamente un segnale rialzista. Tuttavia, in assenza di un breakout confermato al di sopra di 365 dollari, questo rimane un segnale negativo piuttosto che un catalizzatore in avanti.

Contesto di mercato e fattori fondamentali

L'attenzione del mercato si sta ora spostando sulla pubblicazione degli utili del secondo trimestre di Tesla, prevista per il 23 luglio. Gli analisti si aspettano un calo dell'EPS su base annua a causa della pressione sui margini e del calo della domanda di veicoli elettrici negli Stati Uniti, ma l'attenzione si concentrerà sulla forward guidance e sui progressi nella roadmap dei robotaxi e dell'AI. Tesla ha recentemente annunciato che presenterà il tanto atteso veicolo robotaxi l'8 agosto, e le fonti indicano che i primi test interni sono già iniziati ad Austin. Questo ha spinto analisti come Dan Ives di Wedbush a ribadire una posizione rialzista con un obiettivo di prezzo di 500 dollari, a condizione che il lancio e la scalabilità del veicolo abbiano successo.

Gli investitori istituzionali, come ARK Invest di Cathie Wood, hanno acquistato la debolezza, acquistando oltre 96 milioni di dollari in azioni Tesla nelle ultime settimane. Nel frattempo, i venti contrari interni sono in aumento: l'amministrazione Trump ha confermato che il credito d'imposta di 7.500 dollari per i veicoli elettrici scadrà per gli acquirenti di Tesla dopo settembre a causa delle regole di approvvigionamento delle batterie. Inoltre, le nuove tariffe statunitensi sulla grafite cinese, un elemento chiave delle batterie EV, potrebbero aumentare ulteriormente i costi di Tesla. Le operazioni di Tesla in Cina, tuttavia, hanno mostrato una certa resistenza, con le immatricolazioni settimanali dei veicoli che sono aumentate del 93% di recente, invertendo un calo di diverse settimane.

Le ambizioni politiche di Elon Musk sono tornate sotto i riflettori con l'annuncio della formazione del "Partito dell'America", che ha provocato un brusco calo intraday all'inizio della settimana. La notizia ha riacceso i timori degli investitori che i rischi del marchio personale di Musk possano nuovamente ripercuotersi sulla valutazione di Tesla e distrarre dalle attività principali.

Previsioni e scenari di prezzo di TSLA

Lo scenario di base vede Tesla mantenersi al di sopra dei 315 dollari fino agli utili. Un modesto aumento degli utili, soprattutto per quanto riguarda i margini o le consegne, potrebbe far risalire le azioni verso i 330 dollari. Nello scenario ribassista, la delusione degli utili o ulteriori ripercussioni politiche potrebbero portare Tesla a rompere al di sotto di $315, con conseguente retest di $285 e $265. Un ritracciamento completo verso i 225 dollari richiederebbe più trimestri di sottoperformance.

In uno scenario rialzista ad alta convinzione, un forte aumento degli utili e una roadmap robotica credibile potrebbero innescare un breakout al di sopra di 390 dollari, ponendo Tesla su una traiettoria che la porterebbe a ritestare i massimi storici vicino a 488 dollari entro la fine dell'anno.

ARK Invest di Cathie Wood ha ripreso ad acquistare azioni Tesla a luglio, rafforzando il sentimento rialzista con un obiettivo di prezzo a lungo termine di 2.600 dollari. Le prospettive si basano sul potenziale di Tesla nei settori della guida autonoma, dell'energia e della robotica.