I dati RSI e COT segnalano il proseguimento della tendenza al rialzo del prezzo dell'oro
I prezzi dell'oro rimbalzano a 2.630 dollari grazie al rafforzamento dell'RSI, le posizioni COT segnalano prospettive rialziste
I prezzi dell'oro hanno registrato un rimbalzo dal minimo di quattro settimane di 2.580 dollari l'oncia, risalendo a 2.630 dollari all'inizio della nuova settimana di trading.
Il recupero è seguito dall'aumento dell'indice di forza relativa (RSI) e dal crescente interesse speculativo per l'oro, come dimostra l'aumento delle posizioni nette dei Commitments of Traders (COT), che dipingono una prospettiva rialzista per il metallo giallo.
La scorsa settimana i prezzi dell'oro sono scivolati sotto il livello di supporto cruciale di 2.600 dollari, segnando un minimo di quattro settimane a 2.580 dollari. Questo calo è stato innescato dall'aggiornamento delle prospettive di politica monetaria del Federal Open Market Committee (FOMC), che ha ridotto le previsioni di taglio dei tassi di interesse per il 2024 da cinque a due. Essendo l'oro un bene che non rende, la posizione meno favorevole all'allentamento monetario ne ha determinato il calo.
Dinamica del prezzo dell'oro (novembre-dicembre 2024). Fonte: TradingView: TradingView.
Tuttavia, il mercato ha rapidamente corretto, spingendo i prezzi fino a 2.630 dollari. Gli indicatori tecnici, come l'RSI che sale al di sopra di 50, fanno sperare in una continuazione del rally, ma la resistenza dell'EMA a 100 giorni a 2.645 dollari è la chiave per determinare se l'oro potrà vedere prezzi più alti prima della fine dell'anno.
L'aumento delle posizioni COT indica un finale rialzista per il 2024
Anche il posizionamento speculativo sostiene una prospettiva positiva. Nelle ultime sei settimane, il rapporto COT evidenzia una crescita costante delle posizioni speculative nette dell'oro, passate da 234,4K il 22 novembre a 262,0K il 27 dicembre. Questo aumento dell'11,8% suggerisce una crescente domanda e fiducia nell'oro come bene rifugio. In particolare, le previsioni hanno inizialmente superato i valori reali all'inizio di dicembre, ma i dati recenti mostrano un allineamento, indicando la stabilità del mercato.
La convergenza dei segnali tecnici e speculativi indica una conclusione potenzialmente rialzista per il 2024. Se l'oro superasse la resistenza di 2.645 dollari, potrebbe aprire la strada a ulteriori guadagni. Tuttavia, al termine dell'anno, la mancata rottura di un rialzo potrebbe far sì che i prezzi si consolidino vicino ai livelli attuali.
Il prezzo dell'oro ha trovato supporto nell'EMA a 100 giorni, ma ha vacillato sotto la soglia dei 2.600 dollari. Le tensioni geopolitiche, i timori di una guerra commerciale e le preoccupazioni per la chiusura del governo statunitense mantengono gli investitori in una modalità "risk-off".
