デイトレードは合法か？デイトレードのルールと制限

編集上の注意: 私たちは厳格な編集方針を遵守していますが、この投稿にはパートナーの製品に関する言及が含まれている場合があります。ここでは、私たちがどのように収益を得ているかの説明をしています。このウェブページのデータや情報は、免責事項に基づき、投資アドバイスを提供するものではありません。

デイトレードは、 US やUK を含むほとんどの国で合法ですが、公平性を確保し投資家を保護するために厳しく規制されています。主な規則には、Pattern Day Trading (PDT) 規則、必要証拠金、FINRA やSEC のような金融当局による厳格な監督などがあります。

デイトレードとは、同じ日に証券を売買することである。ほとんどの人は、デイトレードは合法なのか、そのルールはどうなのかと疑問に思うかもしれない。米国では、デイトレードは最低取引額やその他の問題を管理するルールの対象となります。この記事では、デイトレードのルールと制限に関するすべての規制について説明します。

デイトレードは合法か？デイトレードのルールと制限

はい、デイトレードは、米国、UK 、その他の主要な金融市場を含むほとんどの国で合法です。しかし、公平性を確保し、投資家を保護し、市場操作を防止するために、厳しく規制されています。例えば米国では、金融業規制機構(FINRA)は、投資家保護を確保し、公正な市場慣行を促進するため、デイトレード規制を実施している。

FINRAの証拠金ルールによると、デイトレーディングとは、わずかな値動きから利益を得るために、信用取引口座で同じ証券を1日以内に売買（または売り買い）することである。このルールは、オプションを含むすべての証券に適用される。

以下は、デイトレードに関連する主なルールと限度額である：

デイトレードのルール

米国では、Pattern Day Trading (PDT) ルールが25,000ドル未満の口座に適用されます。

信用取引口座を利用して、5営業日以内に4回以上のデイトレードを行った場合、そのトレーダーはパターンデイトレーダーに分類される。
25,000ドルの最低資本要件を満たさずパターンデイトレーダーと判定された場合、口座は決済取引のみに制限されるか、現金口座に変更される可能性があります。

レバレッジと証拠金規制

デイトレーダーは、取引を拡大するためにレバレッジを使用することがよくあります。規制当局は厳しい証拠金要件を課しています：

US FINRA 規則では、取引される証券の時価総額の25%以上の証拠金を要求しています。
UK およびEU では、個人投資家を保護するため、ESMA 規則によりレバレッジの上限が規制されており、主要通貨ペアでは最大レバレッジは30:1、変動性の高い資産ではそれ以下となっている。

口座タイプ

現金口座では、利用可能な資金を使って証券の購入価格全額を前払いする必要があります。信用取引口座とは異なり、資金を借りたり、取引にレバレッジをかけたりすることはできません。現金口座での取引は、新規取引に資金を使用する前に完全に決済（通常2営業日以内）する必要があり、即時取引が制限されます。

規制監督

以下のような市場規制当局があります。 SEC, CFTC(US)、または FCA(UK) のような市場規制当局は、インサイダー取引やウォッシュ・トレーディングのような違法行為を防止するため、デイトレード活動を監視している。

デイトレード：長所と短所

デイトレードには、以下のようなチャンスとリスクがあります：

迅速な収益の可能性。デイトレードでは、その日のうちに取引が完了するため、潜在的な利益をすぐに確認することができます。
長い待機期間がない。長期投資とは異なり、デイトレードではリターンを確認するために何年も待つ必要はありません。
学歴の必要なし。正式な教育や学位は必要ありません。
初期投資が少ない。一部のブローカーは、低い口座最低額と端数株取引を提供しているため、始めるために多額の資金は必要ありません。
スケジュールを完全にコントロール。デイトレーダーは勤務時間を選べるため、柔軟性と自律性があります。

ハイペースでハイリスク。デイトレードの迅速な性質は、損失が利益と同じくらい急速に発生する可能性があることを意味します。たった一度のミスが投資額の大幅な、あるいは全損失につながることもあり、ハイリスクな活動である。
倫理的懸念。デイトレードは、個人の生活やビジネスに長期的に悪影響を及ぼす可能性があるため、非倫理的と批判されることもある。
非常にダイナミックな環境。デイトレードでは、常に警戒し、適切なタイミングで取引を開始・終了するための迅速な意思決定が求められます。

パターン・デイトレードの状況とは？

デイトレードはリスクの高いビジネスです。このようなリスクを軽減するために、多くの取引所では、口座でできること、できないことを制限するルールを導入しています。その中でも最も制限の厳しいものがパターン・デイトレーディングと呼ばれるものです。

Pattern Day TradingはNASDAQ 、ニューヨーク証券取引所(NYSE)、太平洋取引所(PCX)によって導入された。それによると、5営業日以内に4回以上の「連続デイトレード」を試みた口座には、Pattern Day Trading ステータスが課される。連続デイトレードとは、トレーダーの口座で、同じ取引日に株式を売買する取引日が4日以上あることを意味する。

トレーダーが4日以上連続してデイトレードを行った場合、トレーダーのアカウントは即座にPattern Day Trading ステータスに変更されます。Pattern Day Trading ステータスになると、口座の取引能力に多くの制限が課される。例えば、1日あたり4日間の取引に制限される口座が含まれます。

パターンデイトレードのステータスを解除する方法

パターン・デイトレードの指定を解除するには、主に3つの方法があります：

銀行清算。 まず別の証券会社に新しい口座を開設し、この方法で古い口座を清算する必要があります。
銀行振込。この場合、現在のブローカーに連絡し、パターン・デイトレード指定のないブローカーへの移管を依頼するだけでよい。
ネットエクイティ法。この方法では、少なくとも25,000ドルを口座に入金し、60日間維持した後に移管を依頼するか、清算する必要がある。

SEC デイトレードのコツ

米国証券取引委員会(SEC)は、デイトレードは初心者トレーダーにとって危険であるとして、デイトレードを推奨していない。株を毎日取引するつもりなら、デイトレードに欠かせない4つのルールとコツを紹介しよう。

小さなポジションから始める。SEC は、デイトレードをする際には、自分の手に負えなくなるのを避けるために、小さなポジションから始めることを勧めている。トレードが思い通りになった場合に追加するのが簡単で、リスクも少ない。
扱いやすい銘柄から始めましょう。初心者のデイトレーダーは、オプションや先物のような高度な投資は避けるべきだ。その代わりに、取引を管理しやすいように制限したい。
投資に明確な目標を設定する。デイトレーダーは、取引を行う前に、どのように取引を成功させたいかを明確に設定すべきである。トレーダーは、どのような取引でどれだけのリスクを負うことができるかについて、自分のコンフォートゾーンにとどまるべきである。
デイトレードを制限する。デイトレード初心者のために、SEC は、毎日行う投資の回数を制限することを提案している。何回の取引を行うか自分で目標を設定し、それを守るべきです。

ブローカーの制限

デイトレード・ブローカーを検討する際には、そのブローカーが期待するほど多くの取引を許可していない可能性があることを考慮することが重要です。さらに、デューデリジェンスを行う際に考慮する必要がある、ブローカー側からの制限がある可能性があります。

以下はそのような制限の一部です：

トレーダーが日中活動し、短期間に複数のデイトレードを実行した場合、限度額を超えるデイトレード手数料が発生します。
一部のデイトレードブローカーは、約定したデイトレードごとに手数料を請求します。つまり、短期間に複数のデイトレードを行うと、デイトレードの上限を超え、口座超過手数料が発生する可能性があります。
取引ブローカーは、顧客に最低1日の取引経験を要求することがあります。これらのデイトレーダーは、アクティブベースで頻繁にデイトレードを行う前に、まずパートタイムまたはフルタイムのデイトレーダーであることを証明しなければなりません。

このような制限は多くのブローカーに存在しますが、デイトレードに適したブローカーもあります。以下の表では、デイトレードのニーズに最適なプラットフォームを見つけるために、さまざまなデイトレード・プラットフォームを比較しています。

ベストForexブローカー
	日次取引量、十億ドル	最低入金 $	出金手数料	規制レベル	口座開設
Pepperstone	8,04			Tier-1	口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
VT Markets	1,64	100	1-3	Tier-1	口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
Vantage Markets	1,3	50		Tier-1	口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
FxPro	7,8	100		Tier-1	口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。
IC Markets	29	200		Tier-1	口座開設あなたの資本はリスクにさらされています。

よりスマートなデイトレードのために、出来高急増とニュース主導のブレイクアウトを利用する

デイトレードはほとんどの国で合法ですが、ルールを知ることで優位に立つことができます。経済情勢や決算報告など、大きなイベントの後に取引量が急増したときにスキャルピングを試してみましょう。突発的な出来高の急増を見たときに取引する - これは、多くの場合、主要プレーヤーが市場を動かしているシグナルである。出来高が増加したらすぐに取引に飛び込むが、トレンドが反転した場合の損失を避けるために、stop-loss 。

もうひとつの賢い方法は、主要ニュースの発表に基づいて取引することだ。大きなニュースが市場に流れた後は、まず市場が落ち着くのを待つ。相場は最初の急騰後、しばしば重要な水準を再試行する。価格が支持線または抵抗線から跳ね返されたときに取引を行い、価格が乱高下するときの危険な動きを避けましょう。市場を常に見ていられない場合は、自動売買を設定する。

結論

デイトレードは合法であり、エキサイティングな収益機会を提供しますが、大きなリスクと厳しい規制が伴います。ルール、口座の種類、取引プラットフォームを理解することは、成功のために非常に重要です。適切な知識、規律ある戦略、そして適切なツールがあれば、リスクを最小限に抑えながら、デイトレードで成功する可能性を最大限に高めることができます。

よくある質問

スイングトレードとは何ですか？

スイングトレーダーも素早く売買しますが、ポジションを保有する期間は短く、通常は平均3～5日間です。

スキャルピングとは何ですか？

スキャルピングとは、デイトレーダーが数分、あるいは数秒のうちに株式を売買することで素早く利益を上げるために使用する取引の一種です。この高度な戦略は、与えられた証券の最小の価格変動を捉えようとするもので、すべての取引で数pipsの利益を上げることを目的としています。

日中取引とは？

日中取引は、株価の短期的な変動（この場合は数時間）を利用することに重点を置いているため、デイトレードに似ています。トレーダーは、わずかな値動きを捉えるために日中取引に従事します。

デイトレーダーとして成功するには何が必要ですか？

市場の過去、現在、未来の値動きを測定するテクニカル分析の高度な理解が必要です。また、選択した市場（株式、外国為替、先物など）に精通し、1日中その市場を注意深く監視し、チャンスをうかがう必要があります。

記事を担当したチーム

Peter Emmanuel Chijioke 氏は、個人金融、外国為替、暗号通貨、ブロックチェーン、NFT、Web3 の専門ライターであり、Traders Union ウェブサイトの寄稿者でもあります。プログラミング、機械学習、ブロックチェーン技術の豊富な経験を持つコンピューターサイエンスの卒業生として、ソフトウェア、テクノロジー、暗号通貨、外国為替取引に関する包括的な知識を持っています。

ブロックチェーン技術のスキルと、取引、ソフトウェア、個人金融に関する技術記事の作成で 7 年以上の経験を持つ彼は、理論的な知識と実践的な専門知識を独自に組み合わせた能力を発揮します。彼のスキルセットは、個人金融のさまざまな技術と業界を網羅しており、革新的なソリューション、個人金融、投資技術に重点を置くチームやプロジェクトにとって貴重な資産となります。

編集方針をご覧ください