Ray Dalio 投資哲学

億万長者の投資家 Ray Dalio、世界最大のヘッジファンド Bridgewater Associates を設立した。ブリッジウォーターの運用資産は約1500億ドル。70歳にして、Dalio の純資産は200億ドルを超える。アメリカの億万長者の中では、ウォルマート (NYSE:WMT) の後継者ルーカス・ウォルトンや同じヘッジファンド・マネージャーのカール・アイカーンよりも多くの富を誇っている。

Dalio を有名にした（そして大金持ちになった）投資戦略を見てみよう。彼のポートフォリオと最高の取引戦略をご覧ください。

Ray Dalio、彼はどうやって儲けたのか？

Ray Dalio はアメリカの億万長者投資家、作家、慈善家であり、 Bridgewater Associates、世界最大級のヘッジファンドの創設者として知られている。1949年8月8日、ニューヨーク州ジャクソンハイツ生まれ。 Dalio、12歳で投資を始め、ゴルフのキャディーの仕事で稼いだお金で株を買った。ロングアイランド大学で金融の学士号を取得後、1973年に ビジネススクールで 。

1975 年、Dalio、ニューヨークのアパートで Bridgewater Associates。彼のリーダーシップの下、同社は革新的な投資戦略とマクロ経済への洞察で知られるグローバルな資産運用会社へと成長した。2025 年3月現在、ブリッジウォーターは約1,717億5,000万ドルの一任資産を運用している。

Ray Dalio

投資家としてのキャリアにとどまらず、Dalio は著名な作家であり、著書「プリンシプルズ」はベストセラーとなった：ライフ＆ワーク」はベストセラーとなった。また、慈善活動でも知られ、教育やマイクロファイナンスなどさまざまな分野に多額の寄付を行っている。2012年、TIME 誌は彼を「世界で最も影響力のある100人」に選出した。Dalio は2017年にブリッジウォーターのCEO を退任し、2022年には共同最高投資責任者を退任し、経営権の過半数を同社取締役会に移譲する移行を完了した。彼の純資産は 2025 年 12 月時点で140億ドルと推定されている。

Ray Dalio、どうやって儲けたのか？

Ray Dalio は億万長者の投資家であり、2025 年3月時点で 約1,717億5,000万ドルの資産を 運用する世界最大のヘッジファンド、 の創設者である。彼は12歳で投資を始め、キャディーで稼いだお金で 、合併後に価値が3倍になった株を購入した。1973年にロングアイランド大学で金融の学士号、 ビジネススクールで を取得後、 ニューヨーク証券取引所のフロアで商品先物を中心に担当。その後、Dominick & Dominick LLCでコモディティ担当ディレクターを務め、1974年に 、先物トレーダー兼ブローカーとなった。1975 年、 を解雇された後、 はニューヨークのアパートから を設立した。

ブリッジウォータ ーは、1980 年代に大きな勢いを得て、2011 年までに、1,000 億ドル以上の資産を運用する世界最大のヘッジファンドとなった。Dalioブリッジウォーターの名声は、2007年に彼が世界的な金融危機を正確に予測し、その洞察をエッセイ「How the Economic Machine Works：A Template for Understanding What Is Happening Now "というエッセイでその洞察を披露している。投資家としての成功にとどまらず、Dalio は慈善活動家であり、ベストセラーとなった著書『プリンシプルズ』で知られる作家でもある：企業経営と投資に関する哲学を概説したベストセラー『Life & Work』で知られる。彼の革新的な戦略とマクロ経済に関する洞察は、50年以上にわたって金融市場と世界の政策に大きな影響を与えてきた。

Ray Dalio 純資産

Ray Dalio Bridgewater Associates の創設者である彼の 純資産は推定140億ドル。彼のヘッジファンドは約1120億ドルの資産を運用し、世界最大のヘッジファンドの地位を維持している。

2024年第3四半期現在、Ray Dalio が設立したBridgewater Associates は、約176.6億ドルのポートフォリオを運用し、773のポジションを保有している。Ray Dalio また、分散投資戦略の一環として、ポートフォリオにビットコインをわずかな割合で保有している。同氏は、ビットコインがデジタル・ゴールドとしての役割を果たすことを認めつつも、規制や市場のリスクを考慮し、より広範な暗号通貨への投資には慎重な姿勢を崩していない。

主な保有銘柄は以下の通り：

• iShares Core S&P 500ETF (IVV): 2,222,834 株、ポートフォリオの 7.26% を占める。

• iShares Core MSCI Emerging MarketsETF (IEMG): 17,779,378 株、5.78% を占める。

• Alphabet Inc (GOOGL): 4,379,337 株で、4.11% を占める。

• NVIDIA Corporation (NVDA): 4,754,271 株、構成比 3.27%。

• SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): 836,965 株で 2.72%。

• Meta Platforms Inc (META): 802,202 株、構成比 2.60%。

• Microsoft Corporation (MSFT): 870,178 株、2.12%。

• Procter & Gamble Co. (PG): 1,601,368 株、構成比 1.57%。

• Amazon.com Inc (AMZN): 1,411,643 株で、1.49%。

• Apple Inc (AAPL): 1,031,856 株で、1.36% を占める。

戦略とは？ Ray Dalio戦略とは？

Ray Dalio 投資を成功させるには、防御（資本を守ること）と攻撃（リターンを得ること）のバランスが必要だと考えている。伝統的な資産配分よりも無相関のリターンを重視し、機会を見極めるためにマクロ経済やマクロ政治要因を理解することを重視している。

投資タイプ

1. ベータ投資：市場リスクに連動するパッシブ戦略

2. アルファ投資：ベンチマークを上回るパフォーマンスを目指すアクティブ運用戦略。

分散投資：リスク削減の鍵。

Dalio 資産、セクター、通貨を分散することをアドバイス。彼の提案するポートフォリオ

• 株式30

• 40% 米国の長期債券

• 15% 中間米国債券

• 7.5% 金

• 7.5% 原材料

同氏は、リスクを最小限に抑えるために、15以上の相関性のない資産を保有することを推奨している。例えば、金と S&P 500 は相関がほとんどないため、暴落リスクを軽減できる。

全天候型ポートフォリオ

Dalio オールウェザー・ポートフォリオは、高インフレ、デフレ、高成長、低成長など、あらゆる経済状況に耐える。適切な資産バランスにより、市場の "季節 "を超えた安定性を確保します。

ピュア・アルファ・ファンド

Dalio のピュア・アルファ・ファンドは、アルゴリズムとマクロ経済のトレンドを利用して、マーケット・ニュートラルなポートフォリオを構築する。2008年には9.5％のリターンを達成し、暴落時の損失を回避した。ピュア・アルファは、保有期間が数日から数ヶ月の、相関性のない、ランクの高い資産に焦点を当てている。

Dalio ピュア・アルファの戦略は、長期的な成功のために、規律ある分散投資と革新的なポートフォリオ構築を行っている。

Ray Dalio 初心者へのアドバイス

自分自身で判断し、他人の意見も受け入れる。

成功するトレーダーとは、コンセンサスから独立し、コンセンサスに逆らって賭けて勝つ人である。これは、コンセンサスの見方が価格に焼き付いているためである。何度も痛い失敗をすることは人生において避けられないことであり、その方法を学ぶことは非常に重要である。ダオリオの手痛い間違いは、彼の視点を "自分が正しいと知っている "から "自分が正しいとどうやって知るのか？"へと変えた。それは彼に謙虚さを与えることで、彼の大胆さとのバランスを取るのに役立った。

自分が痛いほど間違っている可能性があることを知り、なぜ他の賢い人たちは違う見方をしているのかに興味を持った彼は、他人の視点からも物事を見るようになった。そうすることで、自分の視点だけで物事を見ていたときよりも、はるかに広い視野で物事を見ることができるようになった。

より多くの人の意見を参考にすればするほど、自分が正しい可能性が高まる。大胆さと謙虚さのバランスをとることで、Dalio、人生にも投資にも応用できる原則を築き上げた。

初心者のための Ray Dalio からの主な教訓

1. 独立して考える
   成功は、コンセンサスに逆らって勝つことから生まれる。コンセンサスはすでに織り込み済みなので、独立した考え方が重要。間違いは、Dalio、自分が正しいと思い込むのではなく、「どうすれば正しいとわかるのか」と問うことを教えてくれた。

2. 異なるレンズを通して見る
   Dalio 自分の理解を広げるために他者の視点を求めるようになった。多様な意見に重きを置くことで、彼の意思決定が改善され、正しい可能性が高まった。

3. 本当の目標を設定する
   お金に本質的な価値はない。本当に重要なことに焦点を当て、それを達成するために逆算する。自分にとって価値があるかどうかで目標を評価する。

4. 賢く賭けよう
   確率の高い賭けだけをしよう。常にストレステスト を行い、より多くの情報を集めて確率を高めよう。戦略を練習しテストするために、リスクのない機会を利用する。

不完全さを受け入れる
80/20の法則を使う：80％の結果をもたらす20％の努力を優先する。限界の細部を分析しすぎるのは避け、最も重要な数少ない要素に集中する。

5. 失敗から学ぶ
   失敗はパターンや弱点を明らかにする。失敗を書き留め、反省し、点と点を結ぶ。失敗から学ぶことで、将来の失策を防ぐ。

6. 賢く分散投資する
   Dalio 「投資の聖杯」は分散投資を強調している。関連性のない15～20の投資を組み合わせることで、リターンを下げることなくリスクを減らすことができる。これは投資以外にも当てはまる-バランスの取れた分散投資はより良い結果をもたらす。

7. 失敗を尊重する
   失敗は成長を促す。失敗して順応する人は、目に見える形でしか成功しない人よりも尊敬を集める。失敗は進歩への足がかりである。

Dalio独自に考え、賢く多様化すること。

ミハイル ヴヌチコフ トレーダーズ・ユニオンの著者

Ray Dalio 彼の哲学は、トレーダーとしても学習者としても、私の心に深く響く。分散投資とリスク管理に対する彼の焦点は、ゲームチェンジャーだ。リターンを維持しながらリスクを減らすために相関性のない資産を使うという考え方は、私のポートフォリオへの取り組み方を一変させました。

彼の大胆な決断と謙虚さのバランス、常にストレステストを行い、失敗から学ぶ姿勢に感服している。これから投資を始める人にとって、独自に考え、賢く分散し、確率の高い賭けに集中するというDalio のアドバイスは金言だ。彼の旅は、成功は適応し、学び、失敗を恐れないことから生まれることを証明している。彼の方法は戦略以上のものであり、マインドセットなのだ。

まとめ

Ray Dalio の成功は、大胆な投資判断とリスク管理および分散投資のバランスをとるユニークなアプローチから生じている。彼の「全天候型ポートフォリオ」戦略とマクロ経済に関する洞察は、現代の投資を再構築した。失敗を受け入れ、独自に考え、資産を分散させることで、Dalio、Bridgewater Associates を世界最大のヘッジファンドに変えた。彼のストーリーは、長期的な経済的成功を築くために、規律ある戦略を採用し、自分のアイデアをストレステストし、失敗から学び続けるよう投資家を鼓舞する。

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記事を担当したチーム

Peter Emmanuel Chijioke

寄稿者

Peter Emmanuel Chijioke 氏は、個人金融、外国為替、暗号通貨、ブロックチェーン、NFT、Web3 の専門ライターであり、Traders Union ウェブサイトの寄稿者でもあります。プログラミング、機械学習、ブロックチェーン技術の豊富な経験を持つコンピューター サイエンスの卒業生として、ソフトウェア、テクノロジー、暗号通貨、外国為替取引に関する包括的な知識を持っています。

ブロックチェーン技術のスキルと、取引、ソフトウェア、個人金融に関する技術記事の作成で 7 年以上の経験を持つ彼は、理論的な知識と実践的な専門知識を独自に組み合わせた能力を発揮します。彼のスキル セットは、個人金融のさまざまな技術と業界を網羅しており、革新的なソリューション、個人金融、投資技術に重点を置くチームやプロジェクトにとって貴重な資産となります。

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