Ray Dalio инвестициялау философиясы

Миллиардер-инвестор Ray Dalio әлемдегі ең ірі хедж-қор Bridgewater Associates құрды. Бриджуотер басқаратын активтер шамамен 150 миллиард долларды құрайды. 70 жаста Dalio байлығы 20 миллиард доллардан асады. Америкалық миллиардерлер арасында оның байлығы Уолмарттың (NYSE:WMT) мұрагері Лукас Уолтон мен хедж-қор менеджері Карл Иканнан да көп.

Біз Dalio әйгілі еткен (және өте бай) инвестициялық стратегияны қарастырамыз. Оның портфолиосында не бар екенін және оның ең жақсы сауда стратегияларын біліңіз.

Ray Dalio деген кім және ол қалай ақша тапты?

Ray Dalio - американдық миллиардер инвестор, автор және филантроп, әлемдегі ең ірі хедж-қорлардың бірі Bridgewater Associates негізін қалаушы ретінде танымал. 1949 жылы 8 тамызда Джексон-Хейтсте (Нью-Йорк) дүниеге келген Dalio 12 жасында гольф ойынындағы жұмысынан түскен табысын акцияларды сатып алу үшін пайдалана бастады. Ол Лонг-Айленд университетінде қаржы бакалавры дәрежесін, кейін 1973 жылы Harvard бизнес мектебінде MBA алды.

1975 жылы Dalio Нью-Йорктегі пәтерінен Bridgewater Associates компаниясын құрды. Оның басшылығымен фирма өзінің инновациялық инвестициялық стратегиялары мен макроэкономикалық түсініктерімен танымал активтерді басқарудың жаһандық қуатына айналды. 2025 жылдың наурыз айындағы жағдай бойынша Бриджуотер дискрециялық активтерді шамамен $171,75 млрд басқарды.

Ray Dalio

Инвестициялық мансабынан басқа, Dalio әйгілі автор болып табылады, оның «Принциптер: өмір және жұмыс» кітабы бестселлерге айналды. Ол сонымен қатар әртүрлі мақсаттарға, соның ішінде білім беру мен микроқаржыландыруға қомақты қаражат аударған қайырымдылық әрекеттерімен танымал. 2012 жылы TIME журналы оны «Әлемдегі ең ықпалды 100 адамның» қатарына қосты. Dalio 2017 жылы Bridgewater компаниясының CEO қызметінен кетті және 2022 жылы инвестиция жөніндегі бас директор ретінде зейнетке шықты, бұл басқаруды фирманың басқармасына тапсырған ауысуды аяқтады. Оның таза байлығы 2025 жылдың желтоқсанында 14 миллиард долларға бағаланды.

Ray Dalio ақшаны қалай тапты?

Ray Dalio - миллиардер инвестор және Bridgewater Associates компаниясының негізін қалаушы, 2025 жылдың наурызындағы жағдай бойынша активтерді шамамен 171,75 миллиард долларды басқаратын әлемдегі ең ірі хедж-қор. Ол 12 жасында инвестициялауды бастады, бірігуден кейін құны үш есе өскен Northeast Airlines акцияларын сатып алу үшін caddying табысын пайдалана бастады. 1973 жылы Лонг-Айленд университетінде қаржы саласында бакалавр дәрежесін және Harvard бизнес мектебінде MBA алғаннан кейін Dalio Нью-Йорк қор биржасында жұмыс істеп, тауар фьючерстеріне назар аударды. Кейінірек ол Dominick & Dominick LLC компаниясында тауар жөніндегі директор қызметін атқарды және 1974 жылы Shearson Hayden Stone -да фьючерстік трейдер және брокер болды. 1975 жылы Shearson Hayden Stone жұмыстан шығарылғаннан кейін Dalio Нью-Йорктегі пәтерінде Bridgewater Associates құрды.

Bridgewater 1980 жылдары айтарлықтай қарқын алды және 2011 жылға қарай 100 миллиард доллардан астам активтерді басқаратын әлемдегі ең ірі хедж-қорға айналды. Dalio беделі 2007 жылы «Экономикалық машина қалай жұмыс істейді: қазір не болып жатқанын түсінуге арналған үлгі» атты эсседегі түсініктерімен бөлісіп, әлемдік қаржы дағдарысын дәл болжаған кезде одан әрі нығая түсті. Инвестициялық табысынан басқа, Dalio филантроп және автор болып табылады, ол өзінің корпоративтік басқару және инвестиция бойынша философиясын сипаттайтын Principles: Life & Work бестселлер кітабымен танымал. Оның инновациялық стратегиялары мен макроэкономикалық түсініктері бес онжылдықта қаржы нарықтары мен жаһандық саясатқа айтарлықтай әсер етті.

Ray Dalio таза құны

Bridgewater Associates компаниясының негізін қалаушы Ray Dalio 14 миллиард долларға бағаланған таза байлыққа ие. Оның хедж-қоры әлемдегі ең ірі хедж-қор ретіндегі позициясын сақтай отырып, шамамен $112 миллиард активтерді басқарады.

2025 жылдың үшінші тоқсанындағы жағдай бойынша Ray Dalio негізін қалаған Bridgewater Associates 773 позицияға ие, шамамен $17,66 миллиардқа бағаланған портфельді басқарады. Фирманың алғашқы ондық холдингі жалпы портфель құнының шамамен 32,29% құрайды. Ray Dalio сонымен қатар әртараптандырылған инвестициялық стратегияның бөлігі ретінде өз портфолиосында биткоиннің шағын пайызына ие. Ол биткоиннің цифрлық алтын ретіндегі рөлін мойындағанымен, реттеуші және нарықтық тәуекелдерге байланысты криптовалютаға кеңірек инвестициялауда сақтық танытады.

Негізгі қорларға мыналар жатады:

• iShares Core S&P 500 ETF (IVV): 2 222 834 акция, портфельдің 7,26% құрайды.

• iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG): 5,78% құрайтын 17 779 378 акция.

• Alphabet Inc (GOOGL): 4,11% құрайтын 4 379 337 акция.

• NVIDIA Corporation (NVDA): 4 754 271 акция, 3,27% құрайды.

• SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): 836 965 акция, 2,72%.

• Meta Platforms Inc (META): 802 202 акция, 2,60% құрайды.

• Microsoft Corporation (MSFT): 870 178 акция, 2,12% құрайды.

• Procter & Gamble Co. (PG): 1,57% құрайтын 1 601 368 акция.

• Amazon.com Inc (AMZN): 1,49% құрайтын 1 411 643 акция.

• Apple Inc (AAPL): 1,36% құрайтын 1 031 856 акция.

Ray Dalio стратегиясы дегеніміз не?

Ray Dalio табысты инвестициялау қорғаныс (капиталды қорғау) мен агрессияны (табыс табу) теңестіруді қажет етеді деп санайды. Ол мүмкіндіктерді анықтау үшін макроэкономикалық және макро-саяси факторларды түсінуге баса назар аударады, активтерді дәстүрлі бөлумен салыстырғанда корреляциясыз кірістерге назар аударады.

Инвестиция түрлері

1. Бета инвестициялары: нарықтық тәуекелдерге байланысты пассивті стратегиялар.

2. Alpha Investments: Белсенді түрде басқарылатын стратегиялар, көрсеткіштерден асып түсуге бағытталған.

Әртараптандыру: тәуекелді азайтудың кілті

Dalio активтерді, секторларды және валюталарды әртараптандыруға кеңес береді. Оның ұсынған портфолиосы:

• 30% акциялар

• 40% ұзақ мерзімді АҚШ облигациялары

• 15% аралық АҚШ облигациялары

• 7,5% алтын

• 7,5% шикізат

Ол тәуекелді азайту үшін 15+ байланыссыз активтерді ұстауды ұсынады. Мысалы, алтын мен S&P 500 аз корреляцияға ие, бұл апат тәуекелдерін азайтады.

Барлық ауа райы портфолиосы

Dalio 's All-Weather портфолиосы барлық экономикалық жағдайларға төтеп береді - жоғары инфляция, дефляция, күшті өсу немесе әлсіз өсу. Активтерді дұрыс теңестіру нарықтық «маусымдардың» тұрақтылығын қамтамасыз етеді.

Таза Альфа қоры

Dalio 's Pure Alpha Fund нарыққа бейтарап портфолио жасау үшін алгоритмдер мен макроэкономикалық үрдістерді пайдаланады. Ол 2008 жылы 9,5% табыс әкеліп, апат кезінде шығындарды болдырмайды. Pure Alpha бір-бірімен байланысы жоқ, жақсы рейтингі бар активтерге бағытталған.

Dalio стратегиялары ұзақ мерзімді табысқа жету үшін тәртіпті әртараптандыруды және инновациялық портфолио құруды көрсетеді.

Ray Dalio жаңадан бастаушыларға кеңесі

Өзіңіздің төреші болыңыз, бірақ басқалардың пікіріне де ашық болыңыз

Табысты трейдер - бұл консенсусқа тәуелсіз және оған қарсы бәс тігетін және жеңетін адам. Бұл консенсус көзқарасы бағаға байланысты. Көп қателесу - өмірдің сөзсіз бөлігі, сондықтан оны қалай дұрыс жасау керектігін үйрену өте маңызды. Даолионың ауыр қателіктері оның көзқарасын «Мен дұрыс екенімді білемін» дегеннен «Мен дұрыс екенімді қайдан білемін?» дегенге өзгертті. Бұл оған кішіпейілділік сезімін бере отырып, оның батылдығын теңестіруге көмектесті.

Ол өзінің қатты қателесетінін білгендіктен және басқа ақылды адамдардың нәрселерді неге басқаша көретініне қызық болғандықтан, ол нәрселерді басқалардың көзқарасымен де көре бастады. Осылайша, ол нәрселерді тек өз көзқарасымен көргендегіден әлдеқайда кеңірек көзқараспен көре алды.

Ол неғұрлым көп адамдардың пікірін өлшесе, соғұрлым оның дұрыс болуы ықтимал. Батылдық пен кішіпейілділікті теңестіре отырып, Dalio өмірге де, инвестициялауға да қатысты принциптерді қалыптастырды.

Жаңадан бастаушыларға арналған Ray Dalio негізгі сабақтар

1. Өз бетінше ойлан
   Сәттілік консенсусқа қарсы шығу және жеңу арқылы келеді. Консенсус қазірдің өзінде бағаланған, сондықтан тәуелсіз ойлау өте маңызды. Қателіктер Dalio: «Мен дұрыс екенімді қайдан білемін?» Деп сұрауға үйретті. болды деп болжаудың орнына.

2. Әр түрлі линзалар арқылы қараңыз
   Dalio түсінігін кеңейту үшін басқалардың көзқарасын іздей бастады. Әртүрлі пікірлерді таразылау оның шешім қабылдауын жақсартты және оның дұрыс болу мүмкіндігін арттырды.

3. Нақты мақсаттар қойыңыз
   Ақшаның ішкі мәні жоқ. Шын мәнінде маңызды нәрсеге назар аударыңыз және оған жету үшін артқа қарай жұмыс істеңіз. Мақсаттарыңызды сіз үшін құндылығына қарай бағалаңыз.

4. Ақылмен ставка жасаңыз
   Тек ықтималдығы жоғары ставкаларды қабылдаңыз. Тек сенімге негізделген шешімдерден аулақ болыңыз; әрқашан өз идеяларыңызды стресс-сынап көріңіз және мүмкіндігіңізді жақсарту үшін көбірек ақпарат жинаңыз. Тәжірибе жасау және стратегияларды сынау үшін тәуекелсіз мүмкіндіктерді пайдаланыңыз.

Кемшілікті қабылдаңыз
80/20 ережесін қолданыңыз: нәтижелердің 80% беретін күш-жігердің 20% -ына басымдық беріңіз. Шекті мәліметтерді артық талдаудан аулақ болыңыз; ең маңызды бірнеше факторларға назар аударыңыз.

5. Қателерден сабақ алыңыз
   Қателер үлгілер мен әлсіздіктерді көрсетеді. Оларды жазыңыз, шағылысыңыз және нүктелерді қосыңыз. Сәтсіздіктен үйрену болашақ қателіктердің алдын алады.

6. Ақылды түрде әртараптандырыңыз
   Dalio «Инвестициялаудың қасиетті грилі» әртараптандыруға баса назар аударады. 15-20 өзара байланысы жоқ инвестицияларды біріктіру кірісті төмендетпестен тәуекелді азайтады. Бұл инвестициялаудан тыс қолданылады - теңдестірілген, әртараптандырылған күш-жігер жақсы нәтижелерге әкеледі.

7. Сәтсіздікке құрметпен қарау
   Сәтсіздік өсуді тудырады. Сәтсіздікке ұшырағандар және бейімделгендер көзге көрінетіндей табысқа жеткендерге қарағанда көбірек құрметке ие болады. Қателер - алға басатын баспалдақ.

Dalio өз бетінше ойлауға, ақылды түрде әртараптандыруға кеңес береді

Михаил Внучков Traders Union авторы

Ray Dalio философиясы трейдер ретінде де, үйренуші ретінде де маған қатты әсер етеді. Оның әртараптандыруға және тәуекелдерді басқаруға назар аударуы ойынды өзгертеді. Табысты сақтай отырып, тәуекелді азайту үшін корреляцияланбаған активтерді пайдалану идеясы менің портфолиоға деген көзқарасымды өзгертті.

Мен оның батыл шешімдерді кішіпейілділікпен, үнемі стресстік идеялармен және қателерден сабақ алумен қалай теңестіретініне таң қаламын. Әрбір бастаушы үшін Dalio тәуелсіз ойлауға, ақылды түрде әртараптандыруға және ықтималдығы жоғары ставкаларға назар аударуға кеңесі алтын. Оның саяхаты табысқа бейімделуден, үйренуден және ешқашан сәтсіздіктен қорықпаудан келетінін дәлелдейді. Оның әдістері стратегиядан да көп, олар ақыл-ой.

Түйіндеме

Ray Dalio жетістігі батыл инвестициялық шешімдерді тәуекелдерді басқару мен әртараптандырумен теңестіретін бірегей тәсілден туындайды. Оның «Барлық ауа райы портфолиосы» стратегиясы мен макроэкономикалық түсініктері заманауи инвестицияны қайта қалыптастырды. Сәтсіздіктерді қабылдау, тәуелсіз ойлау және активтерді әртараптандыру арқылы Dalio Bridgewater Associates әлемдегі ең үлкен хедж-қорға айналдырды. Оның тарихы инвесторларды тәртіпті стратегияларды қабылдауға, өз идеяларын стресс-тестілеуге және ұзақ мерзімді қаржылық табысқа жету үшін қателерден үнемі сабақ алуға шабыттандырады.

Жиі қойылатын сұрақтар

Қатысты мақалалар

2025 жылғы үздік инвестициялық фирмалар

Максим Нечипоренко

1 күн бұрын

Жаңадан бастағандар үшін алтынға инвестиция салудың ең жақсы жолдары

Аламин Моршед

1 күн бұрын

Ең жақсы алгоритмдік сауда курстары қаралды

Паршва Турахия

1 күн бұрын

Ең көп сатылатын тауарлар: шолу және талдау 2025

Максим Нечипоренко

1 күн бұрын

2025 жылы алтынды қайдан сатып алуға болады

Максим Нечипоренко

1 күн бұрын

Мақала бойынша жұмыс жасаған топ

Питер Эммануэль Чигиоке

Автор

Питер Эммануэль Чидзиоке - кәсіби жеке қаржы, Forex, крипто, блокчейн, NFT және Web3 жазушысы және Саудагерлер одағының веб-сайтының қатысушысы. Бағдарламалау, машиналық оқыту және блокчейн технологиясы бойынша сенімді білімі бар информатика түлегі ретінде ол бағдарламалық қамтамасыз ету, технологиялар, криптовалюта және Forex саудасы туралы жан-жақты түсінікке ие.

Блокчейн технологиясында дағдылары және сауда, бағдарламалық қамтамасыз ету және жеке қаржы бойынша техникалық мақалаларды жасауда 7 жылдан астам тәжірибесі бар ол теориялық білім мен практикалық тәжірибенің бірегей қоспасын үстелге әкеледі. Оның шеберлігі жеке қаржы технологиялары мен салаларының алуан түрін қамтиды, бұл оны инновациялық шешімдерге, жеке қаржыға және инвестициялық технологияларға бағытталған кез келген команда немесе жоба үшін құнды актив етеді.

Біздің редакциялық саясатымыз туралы біліңіз

Жаңадан бастаушыларға арналған глоссарий

Forex саудасы

Форекс саудасы, валюталық сауда-саттықтың қысқартылған түрі - валюта бағамының ауытқуынан пайда табу мақсатында әлемдік валюта нарығында валюталарды сатып алу және сату тәжірибесі. Трейдерлер бір валютаның басқа валютаға қатысты құнының көтерілуі немесе құлдырауы туралы болжам жасайды және соған сәйкес сауда шешімдерін қабылдайды.

Сауда

Сауда нарықтық бағаның ауытқуынан пайда табу мақсатында акциялар, валюталар немесе тауарлар сияқты қаржылық активтерді сатып алу және сату әрекетін қамтиды. Трейдерлер негізделген шешімдер қабылдау және қаржы нарықтарында табысқа жету мүмкіндіктерін оңтайландыру үшін әртүрлі стратегияларды, талдау әдістерін және тәуекелдерді басқару тәжірибесін пайдаланады.

Әртараптандыру

Әртараптандыру – жалпы тәуекелді азайту үшін инвестицияларды әртүрлі активтер кластары, салалар және географиялық аймақтар бойынша таратуды қамтитын инвестициялық стратегия.