달러 강세가 강화됨에 따라 EUR / USD 가격이 잭슨 홀을 앞두고 하락

독일의 2분기 GDP가 0.3% 역성장한 것으로 하향 조정되면서 미국 거시지표가 견조한 가운데 유로화에 대한 하락 압력이 가중되고 있습니다. 트레이더들은 9월 금리 인하 확률이 2주 전 90% 이상에서 약 75%로 낮아진 가운데 제롬 파월 의장의 연설에 집중하고 있습니다. 금리 재조정은 예상보다 양호한 8월 PMI와 견조한 서비스업 모멘텀을 반영한 것으로, 즉각적인 완화보다는 인내심에 대한 근거를 강화하는 것입니다.

기술적인 그림은 추가 하락을 가리키고 있습니다.

차트를 보면 8월 초까지 이어진 단기 상승 추세가 꺾인 것을 확인할 수 있습니다. EUR/USD는 상승 채널에서 이탈하여 현재 고밀도 이동평균선 아래에서 저점을 형성하고 있습니다. 이평선 20, 이평선 50, 이평선 100, 이평선 200은 1.1627에서 1.1644 사이에 위치하여 회복 시도를 지속적으로 거부하는 상단을 형성하고 있습니다. 가격 움직임은 네 가지 모두 아래에서 유지되고 있으며, 하락 시 매수에서 상승 시 매도 구조로 바뀌고 있습니다.

EUR/USD 가격 전망 (출처: 트레이딩뷰)

피보나치 되돌림이 주요 레벨을 형성하고 있습니다. 현물은 7~8월 랠리의 0.5 되돌림인 1.1589 바로 위에 머물고 있습니다. 1.1590 아래에서 4시간 종가가 형성되면 0.382 되돌림인 1.1543과 0.236 되돌림인 1.1486이 노출되며, 이 역시 7월 말의 대량 매수 구간과 일치하는 지점입니다. 매수자는 1.1627에서 EMA200을 재돌파한 후 1.1636~1.1644의 수렴 구간을 공략해야 합니다. 이 지지선을 돌파하면 1.17과 이전 스윙 고점인 1.1780까지 상승할 것입니다. 모멘텀 수치는 상승세에 대한 주의를 확인시켜 줍니다. 4시간 RSI는 신호선과 중립선인 50을 모두 밑도는 37에 근접해 약세장을 반영하고 있습니다. 또한 지난주 1.1710 부근에서 거부된 후 시작된 하강 채널이 계속 유지되고 있어 이벤트 리스크에 대한 위험이 낮아지고 있습니다.

매크로 다이버전스로 하방 편향 강화

정책적 배경은 기술적 관점에 무게를 더합니다. 미국의 8월 구매관리자지수(PMI) 예비치는 제조업이 53.3으로 상승했고, 서비스업은 55.4로 완화되었지만 여전히 경기 위축 영역을 상회했습니다. 주간 실업수당 청구 건수는 235,000건으로 2개월여 만에 최고치를 기록해 양적완화 기대감은 살아있지만 시급한 상황은 아닙니다. 이 조합은 연준이 인내심을 가질 수 있음을 시사하며 달러화를 지지합니다.

유럽의 상황은 그리 호의적이지 않습니다. 독일 GDP가 전분기 대비 0.3% 역성장으로 하향 조정된 것은 이 지역 최대 경제의 지속적인 약세를 강조합니다. 미국 데이터 강세와 이러한 차이는 EUR/USD가 지속적인 회복에 어려움을 겪고 있으며 미국 실질 수익률이 더 상승하면 취약해질 수 있는 이유를 강조합니다.

EUR/USD 단기 전망

EUR/USD가 1.1627~1.1644의 EMA 밴드를 회복하지 못하면 랠리는 약화될 가능성이 높습니다. 1.1590 아래에서 마감하면 다음 주요 레벨로 1.1543이 열리고, 그 아래에서 마감하면 1.14대 초반으로 하락할 위험이 높아집니다. 반대로 파월 의장의 비둘기파적 서프라이즈는 상승의 촉매제 역할을 할 수 있으며, 매수세가 회복되면 1.1700을 회복할 수 있습니다.

이전 EUR/USD 커버리지에서는 1.1750 이상의 유동성이 지속될 경우 매수세를 끌어들일 수 있는지에 초점을 맞췄습니다. 현재 분석은 이 구간이 고갈된 것으로 보이며 약세 구조를 잭슨홀로 전환시켰습니다.

이 자료는 제3자의 의견을 포함할 수 있으며, 이 웹페이지의 데이터 및 정보는 우리의 면책 조항에 따라 투자 조언을 구성하지 않습니다. 우리는 엄격한 편집 무결성을 준수하지만, 이 게시물에는 파트너의 제품에 대한 언급이 포함될 수 있습니다.

이 글이 마음에 드셨나요?