China Menggerakkan Dunia Lebih Dekat Kepada Mata Wang Disokong Gold

Kebanyakan daripada apa yang saya tulis dalam artikel ini diperoleh daripada mendengar perbualan terkini antara penganalisis ekonomi global, Alasdair Macleod dan Mario Maneco. Namun, terdapat juga maklumat yang diperoleh daripada sumber lain, serta, seperti biasa, pemerhatian dan pendapat saya sendiri.

Penganalisis ekonomi Alasdair Macleod sering menekankan untuk menjelaskan kebenaran asas mengenai mata wang fiat – iaitu ia tidak disandarkan kepada apa-apa yang nyata, seperti emas. Oleh itu, nilainya hanya wujud sejauh mana pengguna mempunyai keyakinan terhadap nilainya, atau kepercayaan terhadap kerajaan yang mengeluarkan mata wang tersebut. Jika pengguna mula meragui nilai mata wang fiat, nilainya – dan penggunaan meluasnya – boleh merosot dengan cepat. Dan inilah yang dipercayai oleh Macleod sedang berlaku kepada US dollar dan mata wang utama Barat yang lain.

Kedudukan yang genting bagi US dollar

Alasdair telah lama berhujah bahawa kenaikan eksponen dalam harga emas (dan perak kini kelihatan mula melonjak naik) bukanlah mencerminkan peningkatan sebenar dalam nilai emas – sebaliknya, ia adalah penurunan yang berterusan dan semakin pantas dalam nilai US dollar dan mata wang fiat utama yang lain. Menurut Macleod, satu-satunya perkara yang membuatkan warga asing terus memegang sejumlah besar US dollars (kira-kira $130 trilion) adalah keinginan mereka untuk melabur dalam saham AS. Keadaan ini bermakna kejatuhan dalam pasaran saham AS boleh menyebabkan pelabur asing membuang US dollars secara besar-besaran dalam masa yang singkat.

Selain usaha penyahdolaran di seluruh dunia, kuasa utama yang telah menyebabkan inflasi dolar dan mengancam untuk menjatuhkan nilainya ialah lebihan hutang AS yang sangat besar – melebihi $35 trilion. Kuasa Barat utama lain, seperti UK dan EU, juga terperangkap dalam gelembung hutang yang serupa. Hutang yang besar itu menjadi semakin mengancam sekiranya kemelesetan berlaku, kerana ia akan menyebabkan penurunan hasil cukai yang diperlukan untuk mengelakkan krisis hutang.

Macleod juga menekankan persamaan – hutang global yang tinggi, pasaran saham yang terlalu dinilai, dan tarif utama – dengan keadaan pada tahun 1929 yang membawa kepada Kemelesetan Besar. Beliau yakin bahawa, pada akhirnya – walaupun beliau secara terbuka mengakui bahawa beliau tidak pasti bagaimana kerajaan akan cuba menanganinya – tidak ada jalan keluar daripada krisis kewangan global yang besar.

Gold-disokong yuan mungkin mencabar dolar yang semakin lemah

China bangkit – di atas timbunan emas

Sementara itu, China sedang mengumpul emas dan perak pada skala yang tidak pernah berlaku sebelum ini. Ia telah mengumpul rizab emas yang sangat besar – satu rizab yang akan memudahkan China menukar yuan menjadi mata wang bersandarkan emas. Dengan membina rizab emas yang besar ini, China sedang meletakkan yuan/renminbi sebagai mata wang rizab utama untuk negara-negara BRICS, Shanghai Cooperation Organization (SCO), dan akhirnya, untuk seluruh dunia. Perlu diingat bahawa, dengan negara-negara BRICS, SCO, dan semua negara di sepanjang Silk Road yang sedang dilaburkan oleh China – ini melibatkan 70% daripada ekonomi dunia.

Ekonomi pengguna China sudah pun lebih besar daripada Amerika Syarikat, dan ia terus (walaupun, diakui, sebahagiannya hasil daripada banyak pengintipan industri) mempercepatkan pertumbuhan teknologinya. Macleod melihat China berusaha – melalui BRICS, SCO, dan Inisiatif Silk Road – ke arah apa yang beliau istilahkan sebagai revolusi industri baharu untuk negara-negara kurang membangun. Beliau melihat permintaan pasaran baru muncul berkemungkinan mendorong permintaan terhadap emas dan komoditi lain meningkat, sambil mengurangkan keinginan terhadap mata wang fiat.

Satu langkah besar yang diambil oleh kerajaan China awal tahun ini adalah mengumumkan, melalui Shanghai Gold Exchange – bahawa ia akan membuka peti simpanan emas di Hong Kong dan Arab Saudi, dan pusat dagangan emas lain akan menyusul. Peti simpanan di Hong Kong telah dibuka dengan pantas dan kini sedang mencipta instrumen pelaburan emas bertoken. Dalam pandangan Alasdair Macleod (dan saya bersetuju), ini sedang mewujudkan pusat kewangan di mana emas boleh mengalir masuk dan keluar dengan mudah sebagai pasangan kepada yuan China. Macleod melihat ini sebagai langkah China, secara tidak langsung, untuk menubuhkan sejenis “Bretton Woods Agreement” baharu (dengan China, bukannya AS, sebagai pusat kewangan utamanya), di mana negara-negara boleh menyelesaikan perdagangan antarabangsa dalam bentuk yuan yang disokong emas.

Berita XAU/USD

6 hari yang lalu Ashutosh Sureka

AirAsia bincang sokongan kerajaan Malaysia ketika tekanan kos bahan api meningkat

#Malaysia #XAU/USD #Airbus

Langkah berani untuk Yuan China

Macleod menyorot perubahan dasar yang penting. Beliau menyatakan bahawa, sejak beberapa tahun kebelakangan ini, terdapat banyak perbincangan dalam kalangan negara BRICS dan SCO mengenai penyelesaian perdagangan antarabangsa menggunakan mata wang tempatan masing-masing. Namun tahun ini, semua perbincangan itu telah menjadi senyap. Macleod dengan yakin merumuskan bahawa masa depan jelas menunjukkan penyelesaian perdagangan antarabangsa dalam yuan bersandarkan emas, menyatakan bahawa pihak China sedang berusaha gigih untuk menjadikan yuan sebagai mata wang rizab antarabangsa baharu yang disokong oleh emas. China, Rusia, Arab Saudi, dan India sudah pun menyelesaikan beberapa perdagangan utama menggunakan emas.

Satu lagi petanda pengukuhan yuan ialah pengembangan pasaran bon China. Rusia menggunakan Panda bonds untuk membiayai operasinya. Mesir dan Brazil juga telah menerbitkan bon yang didenominasikan dalam yuan. Jika anda melihat keadaan kewangan di seluruh dunia, adalah logik bagi negara-negara untuk lebih bergantung kepada yuan dan kurang kepada US dollar. Saya teringat kembali kepada sekatan kewangan tahun 2022 yang dikenakan ke atas Rusia oleh AS. Penggunaan dolar sebagai senjata itu menjadi amaran kepada seluruh dunia – memberitahu setiap negara bahawa melabur dalam US dollars bermakna wang anda boleh dirampas pada bila-bila masa. Sejak itu, bank pusat di seluruh dunia telah membuang dolar dan mengumpul emas pada kadar yang tidak pernah berlaku sebelum ini.

Dalam pemikiran Macleod, ia semudah ini: Apabila melibatkan perdagangan antarabangsa, negara-negara mahu menyelesaikan urus niaga dalam mata wang yang mempunyai nilai yang kukuh dan stabil – dan itu, pada akhirnya, adalah mata wang yang disokong oleh “wang sebenar”, iaitu emas. Beliau mengingatkan kita bahawa emas telah menjadi komoditi penyelesaian kewangan undang-undang terakhir sejak zaman Empayar Rom.

Bersedia untuk sistem monetari multipolar, bukan perubahan mata wang secara mendadak

Rinat Gismatullin Pengarang Traders Union

Pada pandangan saya, adalah kurang penting untuk meramalkan sama ada China akan melancarkan mata wang yang disokong sepenuhnya oleh emas secara rasmi dan lebih penting untuk mengenal pasti perubahan struktur yang lebih luas: bank pusat sedang mempelbagaikan rizab, pengumpulan emas semakin pesat, dan dominasi dolar yang tidak dipertikaikan kini semakin dipersoalkan. Perkara ini sahaja sudah mengubah kerangka risiko jangka panjang untuk portfolio global.

Saya tidak akan mengesyorkan membuat pertaruhan ekstrem atau sepenuhnya terhadap kejatuhan mendadak dolar atau penetapan semula monetari yang bakal berlaku. Peralihan mata wang secara sejarah berlaku dalam tempoh bertahun-tahun, bukan bulan. Namun, saya percaya pelabur harus secara beransur-ansur mengurangkan risiko pendedahan kepada satu mata wang sahaja. Ini bermakna memegang campuran aset yang pelbagai: emas sebagai lindung nilai monetari, pendedahan terpilih kepada mata wang bukan Barat, dan aset nyata yang kurang sensitif terhadap penyusutan nilai fiat.

Jika China terus membina rangka kerja penyelesaian berasaskan emas dalam BRICS atau blok perdagangan, implikasi segera mungkin bersifat beransur-ansur – lebih banyak perdagangan dua hala dalam yuan, lebih banyak kontrak yang diselesaikan dengan emas, dan kepelbagaian rizab yang perlahan. Pengajaran strategik di sini ialah ketahanan, bukan spekulasi.

Cadangan saya mudah: bersedialah untuk sistem monetari multipolar dan jangan bertaruh pada satu mata wang akan menggantikan yang lain dalam sekelip mata. Dalam tempoh peralihan yang tidak menentu, pemeliharaan modal dan kepelbagaian lebih penting daripada keyakinan ideologi tentang mata wang rizab mana yang akan menang.

Kimpulan

Adakah anda suka artikel ini?

Terima kasih atas maklum balas anda!

Apa yang boleh kami perbaiki?

hantar

Pilihan & Pandangan Terbaik daripada Editor

2 jam yang lalu Pavlo Kot

Solana atau Base: Siapa bakal menguasai pasaran pelancaran token?

#Crypto #Ethereum #Solana

1 hari yang lalu Pavlo Kot

Kerjaya kripto: pakar manakah paling mendapat permintaan kini?

#Pasaran Buruh #Crypto #Binance #Coinbase

1 hari yang lalu Anastasiia Chabaniuk

Paradoks kripto Poland: Pasaran berkembang tersekat dalam kebuntuan kawal selia

#Cryptoreg #Poland #Crypto

1 hari yang lalu Eugene Komchuk

Jimmy Song: Trump gagal memenuhi jangkaan Bitcoiner

# #Bitcoin

2 hari yang lalu Dmytro Kharkov

Inflasi paksa penyimpan melabur atau hilang kuasa beli | Tunai tidak bernilai

#USA #Pelaburan #Inflasi

3 hari yang lalu Eugene Komchuk

Penggabungan Tesla–SpaceX: Langkah Elon Musk kuasai empayar bernilai $3.6 trilion?

#Elon Musk #SpaceX #Tesla

Semua berita

Artikel Berkaitan

Adakah Perdagangan CFD Halal atau Haram? Perspektif Islam Lengkap

Alamin Morshed

2 hari lepas

Apa Itu Mata Wang Bukan Fiat?

Oleg Tkachenko

2 hari lepas

Cara Melabur $5,000 dengan Bijak - Idea Pintar

Rinat Gismatullin

2 hari lepas

Cara Melabur dalam Hartanah Bertoken: Panduan Lengkap

Maxim Nechiporenko

2 hari lepas

Trustee vs Broker: Cara Memilih Penasihat Kewangan yang Tepat

Ivan Andrianko

2 hari lepas

Pasukan yang bekerja pada artikel itu

Johnathan Maverick

Peserta

Johnathan M. ialah seorang pelabur dan penulis dari Amerika yang menyumbang kepada laman web Traders Union.

Ketahui tentang dasar editorial kami

Glosari untuk peniaga baru

Kepelbagaian

Kepelbagaian ialah strategi pelaburan yang melibatkan penyebaran pelaburan merentasi kelas aset, industri dan kawasan geografi yang berbeza untuk mengurangkan risiko keseluruhan.

CFD

CFD ialah kontrak antara pelabur/peniaga dan penjual yang menunjukkan bahawa peniaga perlu membayar perbezaan harga antara nilai semasa aset dan nilainya pada masa kontrak kepada penjual.

hasil

Hasil merujuk kepada pendapatan atau pendapatan yang diperoleh daripada pelaburan. Ia mencerminkan pulangan yang dijana dengan memiliki aset seperti saham, bon atau instrumen kewangan lain.

Perdagangan

Dagangan melibatkan tindakan membeli dan menjual aset kewangan seperti saham, mata wang atau komoditi dengan niat untuk mengaut keuntungan daripada turun naik harga pasaran. Pedagang menggunakan pelbagai strategi, teknik analisis dan amalan pengurusan risiko untuk membuat keputusan termaklum dan mengoptimumkan peluang mereka untuk berjaya dalam pasaran kewangan.

pelabur

Pelabur ialah individu, yang melabur wang dalam aset dengan jangkaan nilainya akan meningkat pada masa hadapan. Aset itu boleh berupa apa sahaja, termasuk bon, debentur, dana bersama, ekuiti, emas, perak, dana dagangan bursa (ETF) dan hartanah hartanah.