China Bergerak Lebih Dekat Kepada Yuan Disokong Gold, Menyerang USD

Nota Editorial: Walaupun kami mematuhi Integriti Editorial yang ketat, siaran ini mungkin mengandungi rujukan kepada produk daripada rakan kongsi kami. Berikut ialah penjelasan untuk Bagaimana Kami Menjana Wang. Tiada data dan maklumat di halaman web ini merupakan nasihat pelaburan menurut Penafian kami.

Penganalisis ekonomi seperti Alasdair Macleod dan Mario Maneco percaya bahawa China sedang bergerak secara sengaja ke arah mewujudkan yuan bersandarkan emas sebagai mata wang rizab utama dunia. China sedang memperkukuh kedudukan kewangannya dengan rizab emas yang besar, manakala US dollar terus merosot nilainya.

Kebanyakan daripada apa yang saya tulis dalam artikel ini diperoleh daripada mendengar perbualan terkini antara penganalisis ekonomi global, Alasdair Macleod dan Mario Maneco. Namun, terdapat juga maklumat yang diperoleh daripada sumber lain, serta, seperti biasa, pemerhatian dan pendapat saya sendiri.

Penganalisis ekonomi Alasdair Macleod sering menekankan untuk menjelaskan kebenaran asas mengenai mata wang fiat – iaitu ia tidak disandarkan kepada apa-apa yang nyata, seperti emas. Oleh itu, nilainya hanya wujud sejauh mana pengguna mempunyai keyakinan terhadap nilainya, atau kepercayaan terhadap kerajaan yang mengeluarkan mata wang tersebut. Jika pengguna mula meragui nilai mata wang fiat, nilainya – dan penggunaan meluasnya – boleh merosot dengan cepat. Dan inilah yang dipercayai oleh Macleod sedang berlaku kepada US dollar dan mata wang utama Barat yang lain.

“Sementara kita menuju kehancuran dengan mata wang kita, China sudah pun dalam perjalanan untuk melindungi mata wangnya daripada nasib yang sama (dengan emas).”– Alasdair Macleod

Kedudukan yang genting bagi US dollar

Alasdair telah lama berhujah bahawa kenaikan eksponen dalam harga emas (dan perak kini kelihatan mula melonjak naik) bukanlah mencerminkan peningkatan sebenar dalam nilai emas – sebaliknya, ia adalah penurunan yang berterusan dan semakin pantas dalam nilai US dollar dan mata wang fiat utama yang lain. Menurut Macleod, satu-satunya perkara yang membuatkan warga asing terus memegang sejumlah besar US dollars (kira-kira $130 trilion) adalah keinginan mereka untuk melabur dalam saham AS. Keadaan ini bermakna kejatuhan dalam pasaran saham AS boleh menyebabkan pelabur asing membuang US dollars secara besar-besaran dalam masa yang singkat.

Selain usaha penyahdolaran di seluruh dunia, kuasa utama yang telah menyebabkan inflasi dolar dan mengancam untuk menjatuhkan nilainya ialah lebihan hutang AS yang sangat besar – melebihi $35 trilion. Kuasa Barat utama lain, seperti UK dan EU, juga terperangkap dalam gelembung hutang yang serupa. Hutang yang besar itu menjadi semakin mengancam sekiranya kemelesetan berlaku, kerana ia akan menyebabkan penurunan hasil cukai yang diperlukan untuk mengelakkan krisis hutang.

Macleod juga menekankan persamaan – hutang global yang tinggi, pasaran saham yang terlalu dinilai, dan tarif utama – dengan keadaan pada tahun 1929 yang membawa kepada Kemelesetan Besar. Beliau yakin bahawa, pada akhirnya – walaupun beliau secara terbuka mengakui bahawa beliau tidak pasti bagaimana kerajaan akan cuba menanganinya – tidak ada jalan keluar daripada krisis kewangan global yang besar.

Gold-disokong yuan mungkin mencabar dolar yang semakin lemah

China bangkit – di atas timbunan emas

Sementara itu, China sedang mengumpul emas dan perak pada skala yang tidak pernah berlaku sebelum ini. Ia telah mengumpul rizab emas yang sangat besar – satu rizab yang akan memudahkan China menukar yuan menjadi mata wang bersandarkan emas. Dengan membina rizab emas yang besar ini, China sedang meletakkan yuan/renminbi sebagai mata wang rizab utama untuk negara-negara BRICS, Shanghai Cooperation Organization (SCO), dan akhirnya, untuk seluruh dunia. Perlu diingat bahawa, dengan negara-negara BRICS, SCO, dan semua negara di sepanjang Silk Road yang sedang dilaburkan oleh China – ini melibatkan 70% daripada ekonomi dunia.

Ekonomi pengguna China sudah pun lebih besar daripada Amerika Syarikat, dan ia terus (walaupun, diakui, sebahagiannya hasil daripada banyak pengintipan industri) mempercepatkan pertumbuhan teknologinya. Macleod melihat China berusaha – melalui BRICS, SCO, dan Inisiatif Silk Road – ke arah apa yang beliau istilahkan sebagai revolusi industri baharu untuk negara-negara kurang membangun. Beliau melihat permintaan pasaran baru muncul berkemungkinan mendorong permintaan terhadap emas dan komoditi lain meningkat, sambil mengurangkan keinginan terhadap mata wang fiat.

Satu langkah besar yang diambil oleh kerajaan China awal tahun ini adalah mengumumkan, melalui Shanghai Gold Exchange – bahawa ia akan membuka peti simpanan emas di Hong Kong dan Arab Saudi, dan pusat dagangan emas lain akan menyusul. Peti simpanan di Hong Kong telah dibuka dengan pantas dan kini sedang mencipta instrumen pelaburan emas bertoken. Dalam pandangan Alasdair Macleod (dan saya bersetuju), ini sedang mewujudkan pusat kewangan di mana emas boleh mengalir masuk dan keluar dengan mudah sebagai pasangan kepada yuan China. Macleod melihat ini sebagai langkah China, secara tidak langsung, untuk menubuhkan sejenis “Bretton Woods Agreement” baharu (dengan China, bukannya AS, sebagai pusat kewangan utamanya), di mana negara-negara boleh menyelesaikan perdagangan antarabangsa dalam bentuk yuan yang disokong emas.

Langkah berani untuk Yuan China

Macleod menyorot perubahan dasar yang penting. Beliau menyatakan bahawa, sejak beberapa tahun kebelakangan ini, terdapat banyak perbincangan dalam kalangan negara BRICS dan SCO mengenai penyelesaian perdagangan antarabangsa menggunakan mata wang tempatan masing-masing. Namun tahun ini, semua perbincangan itu telah menjadi senyap. Macleod dengan yakin merumuskan bahawa masa depan jelas menunjukkan penyelesaian perdagangan antarabangsa dalam yuan bersandarkan emas, menyatakan bahawa pihak China sedang berusaha gigih untuk menjadikan yuan sebagai mata wang rizab antarabangsa baharu yang disokong oleh emas. China, Rusia, Arab Saudi, dan India sudah pun menyelesaikan beberapa perdagangan utama menggunakan emas.

Satu lagi petanda pengukuhan yuan ialah pengembangan pasaran bon China. Rusia menggunakan Panda bonds untuk membiayai operasinya. Mesir dan Brazil juga telah menerbitkan bon yang didenominasikan dalam yuan. Jika anda melihat keadaan kewangan di seluruh dunia, adalah logik bagi negara-negara untuk lebih bergantung kepada yuan dan kurang kepada US dollar. Saya teringat kembali kepada sekatan kewangan tahun 2022 yang dikenakan ke atas Rusia oleh AS. Penggunaan dolar sebagai senjata itu menjadi amaran kepada seluruh dunia – memberitahu setiap negara bahawa melabur dalam US dollars bermakna wang anda boleh dirampas pada bila-bila masa. Sejak itu, bank pusat di seluruh dunia telah membuang dolar dan mengumpul emas pada kadar yang tidak pernah berlaku sebelum ini.

Dalam pemikiran Macleod, ia semudah ini: Apabila melibatkan perdagangan antarabangsa, negara-negara mahu menyelesaikan urus niaga dalam mata wang yang mempunyai nilai yang kukuh dan stabil – dan itu, pada akhirnya, adalah mata wang yang disokong oleh “wang sebenar”, iaitu emas. Beliau mengingatkan kita bahawa emas telah menjadi komoditi penyelesaian kewangan undang-undang terakhir sejak zaman Empayar Rom.

Bersedia untuk sistem monetari multipolar, bukan perubahan mata wang secara mendadak

Pada pandangan saya, adalah kurang penting untuk meramalkan sama ada China akan melancarkan mata wang yang disokong sepenuhnya oleh emas secara rasmi dan lebih penting untuk mengenal pasti perubahan struktur yang lebih luas: bank pusat sedang mempelbagaikan rizab, pengumpulan emas semakin pesat, dan dominasi dolar yang tidak dipertikaikan kini semakin dipersoalkan. Perkara ini sahaja sudah mengubah kerangka risiko jangka panjang untuk portfolio global.

Saya tidak akan mengesyorkan membuat pertaruhan ekstrem atau sepenuhnya terhadap kejatuhan mendadak dolar atau penetapan semula monetari yang bakal berlaku. Peralihan mata wang secara sejarah berlaku dalam tempoh bertahun-tahun, bukan bulan. Namun, saya percaya pelabur harus secara beransur-ansur mengurangkan risiko pendedahan kepada satu mata wang sahaja. Ini bermakna memegang campuran aset yang pelbagai: emas sebagai lindung nilai monetari, pendedahan terpilih kepada mata wang bukan Barat, dan aset nyata yang kurang sensitif terhadap penyusutan nilai fiat.

Jika China terus membina rangka kerja penyelesaian berasaskan emas dalam BRICS atau blok perdagangan, implikasi segera mungkin bersifat beransur-ansur – lebih banyak perdagangan dua hala dalam yuan, lebih banyak kontrak yang diselesaikan dengan emas, dan kepelbagaian rizab yang perlahan. Pengajaran strategik di sini ialah ketahanan, bukan spekulasi.

Cadangan saya mudah: bersedialah untuk sistem monetari multipolar dan jangan bertaruh pada satu mata wang akan menggantikan yang lain dalam sekelip mata. Dalam tempoh peralihan yang tidak menentu, pemeliharaan modal dan kepelbagaian lebih penting daripada keyakinan ideologi tentang mata wang rizab mana yang akan menang.

Kimpulan

China kini sedang memainkan peranan penting dalam mengubah landskap kewangan global dengan secara strategik mengumpul emas dan memperkukuh yuan sebagai alternatif berpotensi kepada dolar AS. Usaha China, termasuk pembukaan pusat penyimpanan emas di Hong Kong dan Arab Saudi serta penggunaan yuan dalam perdagangan antarabangsa oleh negara BRICS, membuktikan mereka serius membina sistem monetari lebih stabil yang disokong oleh aset nyata. Sementara dolar AS terancam oleh hutang yang besar dan penyusutan nilai fiat, negara-negara mula mempelbagaikan rizab mereka dan meminimumkan ketergantungan terhadap satu mata wang sahaja. Satu pengajaran penting di sini ialah kepelbagaian dan ketahanan harus diutamakan dalam tempoh peralihan ini, di mana kuasa ekonomi dunia kian beralih ke arah sistem multipolar. Bagi pelabur dan kerajaan, menyandarkan masa depan kepada satu mata wang sahaja kini bukan lagi strategi bijak – emas dan yuan bakal memainkan peranan lebih besar dalam perdagangan global era baru.

Soalan Lazim

Apakah risiko utama yang dihadapi oleh negara jika beralih daripada US dollar kepada yuan disokong emas?

Risiko utama termasuk ketidakpastian dalam peralihan sistem kewangan global, kemungkinan turun naik nilai mata wang baru, serta cabaran dalam membina kepercayaan antarabangsa terhadap yuan disokong emas. Selain itu, peralihan ini mungkin mengambil masa yang panjang dan memerlukan perubahan struktur ekonomi dan polisi kewangan negara terbabit.

Bagaimana pengumpulan emas oleh China boleh mempengaruhi pasaran emas dunia?

Pengumpulan emas berskala besar oleh China menambah permintaan global terhadap emas, yang berpotensi mendorong kenaikan harga emas. Langkah ini juga boleh memberi isyarat perubahan arah dalam rizab global dan mempengaruhi peranan emas sebagai aset lindung nilai antarabangsa.

Apa perubahan yang telah dilihat dalam urus niaga perdagangan antarabangsa akibat usaha China mendorong yuan disokong emas?

Sudah terdapat pengurangan penggunaan US dollar dalam beberapa perdagangan antarabangsa, terutama antara negara-negara BRICS dan rakan dagang utama. Terdapat juga peningkatan penggunaan yuan dan emas sebagai medium penyelesaian perdagangan, serta penerbitan bon dalam denominasi yuan oleh beberapa negara.

Bagaimana perkembangan pasaran bon China berkait dengan usaha menjadikan yuan sebagai mata wang rizab antarabangsa?

Pengembangan pasaran bon China, seperti Panda bonds, membolehkan negara lain meminjam dalam yuan dan diversifikasi struktur kewangan mereka. Ini memperkukuh daya tarikan yuan sebagai mata wang alternatif untuk rizab antarabangsa dan menggalakkan penggunaannya dalam perdagangan dan pelaburan global.

Adakah anda suka artikel ini?

Pasukan yang bekerja pada artikel itu

Johnathan M. ialah seorang pelabur dan penulis dari Amerika yang menyumbang kepada laman web Traders Union.

Ketahui tentang dasar editorial kami

hasil

Hasil merujuk kepada pendapatan atau pendapatan yang diperoleh daripada pelaburan. Ia mencerminkan pulangan yang dijana dengan memiliki aset seperti saham, bon atau instrumen kewangan lain.

Kepelbagaian

Kepelbagaian ialah strategi pelaburan yang melibatkan penyebaran pelaburan merentasi kelas aset, industri dan kawasan geografi yang berbeza untuk mengurangkan risiko keseluruhan.

Perdagangan

Dagangan melibatkan tindakan membeli dan menjual aset kewangan seperti saham, mata wang atau komoditi dengan niat untuk mengaut keuntungan daripada turun naik harga pasaran. Pedagang menggunakan pelbagai strategi, teknik analisis dan amalan pengurusan risiko untuk membuat keputusan termaklum dan mengoptimumkan peluang mereka untuk berjaya dalam pasaran kewangan.

pelabur

Pelabur ialah individu, yang melabur wang dalam aset dengan jangkaan nilainya akan meningkat pada masa hadapan. Aset itu boleh berupa apa sahaja, termasuk bon, debentur, dana bersama, ekuiti, emas, perak, dana dagangan bursa (ETF) dan hartanah hartanah.

CFD

CFD ialah kontrak antara pelabur/peniaga dan penjual yang menunjukkan bahawa peniaga perlu membayar perbezaan harga antara nilai semasa aset dan nilainya pada masa kontrak kepada penjual.

5 broker teratas untuk anda