Falsafah Pelaburan Ray Dalio

Pelabur bilionair Ray Dalio mengasaskan Bridgewater Associates, dana lindung nilai terbesar di dunia. Aset yang diuruskan oleh Bridgewater berjumlah kira-kira $150 bilion. Pada usia 70 tahun, Dalio mempunyai nilai bersih lebih $20 bilion. Di kalangan jutawan Amerika, dia mempunyai lebih banyak kekayaan daripada pewaris Walmart (NYSE:WMT) Lukas Walton dan rakan pengurus dana lindung nilai Carl Icahn.

Kami akan melihat strategi pelaburan yang menjadikan Dalio terkenal (dan sangat, sangat kaya). Ketahui apa yang dia pegang dalam portfolionya dan strategi dagangan terbaiknya.

Siapa Ray Dalio dan bagaimana dia menjana wang?

Ray Dalio ialah pelabur, pengarang dan dermawan jutawan Amerika, yang paling dikenali sebagai pengasas Bridgewater Associates, salah satu dana lindung nilai terbesar di dunia. Dilahirkan pada 8 Ogos 1949, di Jackson Heights, New York, Dalio mula melabur pada usia 12 tahun, menggunakan pendapatan daripada pekerjaannya sebagai kedi golf untuk membeli saham. Beliau memperoleh ijazah sarjana muda dalam bidang kewangan dari Long Island University dan kemudian MBA dari Harvard Business School pada tahun 1973.

Pada tahun 1975, Dalio mengasaskan Bridgewater Associates dari apartmennya di New York City. Di bawah kepimpinannya, firma itu berkembang menjadi kuasa pengurusan aset global, yang terkenal dengan strategi pelaburan inovatif dan pandangan makroekonomi. Sehingga Mac 2025, Bridgewater menguruskan kira-kira $171.75 bilion dalam aset budi bicara.

Ray Dalio

Di luar kerjaya pelaburannya, Dalio ialah seorang pengarang terkenal, dengan bukunya "Principles: Life & Work" menjadi buku terlaris. Beliau juga diiktiraf atas usaha dermawannya, setelah menderma sejumlah besar untuk pelbagai tujuan, termasuk pendidikan dan kewangan mikro. Pada tahun 2012, majalah TIME menamakan beliau sebagai salah satu daripada "100 Orang Paling Berpengaruh di Dunia." Dalio meletak jawatan sebagai CEO Bridgewater pada 2017 dan bersara sebagai Ketua Pegawai Pelaburan bersama pada 2022, menyelesaikan peralihan yang memindahkan kawalan majoriti kepada lembaga pengarah firma itu. Nilai bersihnya dianggarkan $14 bilion pada Disember 2025.

Bagaimanakah Ray Dalio menjana wang?

Ray Dalio ialah pelabur bilionair dan pengasas Bridgewater Associates, dana lindung nilai terbesar di dunia yang menguruskan kira-kira $171.75 bilion dalam aset setakat Mac 2025. Dia mula melabur pada usia 12 tahun, menggunakan pendapatan daripada kedi untuk membeli saham Northeast Airlines, yang meningkat tiga kali ganda nilainya selepas penggabungan. Selepas memperoleh ijazah sarjana muda dalam bidang kewangan dari Universiti Long Island dan MBA dari Harvard Business School pada tahun 1973, Dalio bekerja di tingkat Bursa Saham New York, memfokuskan pada niaga hadapan komoditi. Beliau kemudiannya berkhidmat sebagai Pengarah Komoditi di Dominick & Dominick LLC dan, pada tahun 1974, menjadi peniaga dan broker niaga hadapan di Shearson Hayden Stone. Pada tahun 1975, selepas dipecat daripada Shearson Hayden Stone, Dalio mengasaskan Bridgewater Associates dari apartmennya di New York City.

Bridgewater memperoleh momentum yang ketara pada 1980-an dan, menjelang 2011, telah menjadi dana lindung nilai terbesar di dunia, menguruskan lebih $100 bilion dalam aset. Reputasi Dalio semakin kukuh pada tahun 2007 apabila dia meramalkan krisis kewangan global dengan tepat, berkongsi pandangannya dalam esei "Bagaimana Mesin Ekonomi Berfungsi: Templat untuk Memahami Apa Yang Berlaku Sekarang." Di sebalik kejayaan pelaburannya, Dalio ialah seorang dermawan dan pengarang, yang terkenal dengan buku terlarisnya Principles: Life & Work, yang menggariskan falsafahnya mengenai pengurusan korporat dan pelaburan. Strategi inovatif dan pandangan makroekonomi beliau telah mempengaruhi pasaran kewangan dan dasar global dengan ketara selama lebih lima dekad.

Nilai bersih Ray Dalio

Ray Dalio, pengasas Bridgewater Associates, mempunyai anggaran nilai bersih $14 bilion. Dana lindung nilainya menguruskan kira-kira $112 bilion dalam aset, mengekalkan kedudukannya sebagai dana lindung nilai terbesar di dunia.

Sehingga suku ketiga 2025, Bridgewater Associates, yang diasaskan oleh Ray Dalio, menguruskan portfolio bernilai kira-kira $17.66 bilion, memegang 773 jawatan. Sepuluh pegangan teratas firma itu membentuk kira-kira 32.29% daripada jumlah nilai portfolio. Ray Dalio juga memegang peratusan kecil Bitcoin dalam portfolionya sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan yang pelbagai. Walaupun dia mengakui peranan Bitcoin sebagai emas digital, dia tetap berhati-hati tentang pelaburan dalam mata wang kripto secara lebih meluas kerana risiko pengawalseliaan dan pasaran.

Pegangan utama termasuk:

• iShares Core S&P 500 ETF (IVV): 2,222,834 saham, mewakili 7.26% daripada portfolio.

• iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG): 17,779,378 saham, mencakupi 5.78%.

• Alphabet Inc (GOOGL): 4,379,337 saham, terdiri daripada 4.11%.

• NVIDIA Corporation (NVDA): 4,754,271 saham, membentuk 3.27%.

• SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): 836,965 saham, mewakili 2.72%.

• Meta Platforms Inc (META): 802,202 saham, mencakupi 2.60%.

• Microsoft Corporation (MSFT): 870,178 saham, membentuk 2.12%.

• Procter & Gamble Co. (PG): 1,601,368 saham, terdiri daripada 1.57%.

• Amazon.com Inc (AMZN): 1,411,643 saham, mewakili 1.49%.

• Apple Inc (AAPL): 1,031,856 saham, mencakupi 1.36%.

Apakah strategi Ray Dalio?

Ray Dalio percaya pelaburan yang berjaya memerlukan keseimbangan pertahanan (melindungi modal) dan pencerobohan (mendapat pulangan). Beliau menekankan memahami faktor makroekonomi dan makro-politik untuk mengenal pasti peluang, memfokuskan pada pulangan yang tidak berkorelasi berbanding peruntukan aset tradisional.

Jenis pelaburan

1. Pelaburan Beta: Strategi pasif terikat dengan risiko pasaran.

2. Pelaburan Alpha: Strategi yang diurus secara aktif bertujuan untuk mengatasi penanda aras.

Kepelbagaian: Kunci untuk mengurangkan risiko

Dalio menasihati mempelbagaikan merentas aset, sektor dan mata wang. Portfolio cadangan beliau:

• 30% saham

• 40% bon AS jangka panjang

• 15% bon perantaraan AS

• 7.5% emas

• 7.5% bahan mentah

Dia mengesyorkan memegang 15+ aset yang tidak berkaitan untuk meminimumkan risiko. Sebagai contoh, emas dan S&P 500 mempunyai sedikit korelasi, mengurangkan risiko kemalangan.

Portfolio semua cuaca

Portfolio Semua Cuaca Dalio menahan semua keadaan ekonomi—inflasi tinggi, deflasi, pertumbuhan kukuh atau pertumbuhan lemah. Pengimbangan aset yang betul memastikan kestabilan merentas "musim" pasaran.

Dana Alpha tulen

Dana Pure Alpha Dalio menggunakan algoritma dan arah aliran makroekonomi untuk mencipta portfolio neutral pasaran. Ia menyampaikan pulangan 9.5% pada tahun 2008, mengelakkan kerugian semasa kemalangan. Pure Alpha memfokuskan pada aset yang tidak berkorelasi, berperingkat baik dengan tempoh pegangan dari hari ke bulan.

Strategi Dalio mempamerkan kepelbagaian yang berdisiplin dan pembinaan portfolio yang inovatif untuk kejayaan jangka panjang.

Nasihat Ray Dalio untuk pemula

Jadilah hakim anda sendiri, tetapi terbuka kepada input orang lain juga

Pedagang yang berjaya adalah seorang yang bebas daripada konsensus dan bertaruh menentangnya dan menang. Ini disebabkan oleh pandangan konsensus yang dipanggang ke dalam harga. Kesalahan yang menyakitkan adalah sebahagian daripada kehidupan yang tidak dapat dielakkan, jadi mempelajari cara melakukannya dengan baik adalah penting. Kesilapan menyakitkan Daolio mengubah perspektifnya daripada "Saya tahu saya betul" kepada "Bagaimana saya tahu saya betul?" Ia membantu mengimbangi keberaniannya dengan memberikannya rasa rendah diri.

Memandangkan dia tahu dia boleh menjadi salah dan ingin tahu mengapa orang pintar lain melihat sesuatu secara berbeza, dia mula melihat sesuatu dari perspektif orang lain juga. Dengan berbuat demikian, dia dapat melihat sesuatu dari perspektif yang lebih luas daripada yang dia boleh lihat jika dia hanya melihatnya dari perspektifnya sendiri.

Lebih banyak input orang yang dia timbang, lebih besar kemungkinan dia betul. Dengan mengimbangi keberanian dengan kerendahan hati, Dalio membina prinsip yang sesuai untuk kehidupan dan pelaburan yang sama.

Pengajaran utama daripada Ray Dalio untuk pemula

1. Berfikir secara bebas
   Kejayaan datang daripada menentang konsensus dan menang. Kesepakatan sudah ditetapkan, jadi pemikiran bebas adalah penting. Kesilapan mengajar Dalio untuk bertanya, “Bagaimana saya tahu saya betul?” bukannya mengandaikan dia.

2. Lihat melalui kanta yang berbeza
   Dalio mula mencari perspektif orang lain untuk meluaskan pemahamannya. Menimbang pendapat yang pelbagai telah meningkatkan keputusannya dan meningkatkan peluangnya untuk menjadi betul.

3. Tetapkan matlamat sebenar
   Wang tidak mempunyai nilai intrinsik. Fokus pada perkara yang benar-benar penting dan berusaha ke belakang untuk mencapainya. Nilaikan matlamat anda berdasarkan nilainya untuk anda.

4. Bertaruh dengan bijak
   Hanya ambil pertaruhan berkemungkinan tinggi. Elakkan keputusan berdasarkan keyakinan semata-mata; sentiasa tekanan-uji idea anda dan kumpulkan lebih banyak maklumat untuk meningkatkan peluang anda. Gunakan peluang bebas risiko untuk berlatih dan menguji strategi.

Merangkul ketidaksempurnaan
Gunakan peraturan 80/20: utamakan 20% daripada usaha yang memberikan 80% daripada hasil. Elakkan terlalu banyak menganalisis butiran marginal; fokus pada beberapa faktor yang paling penting.

5. Belajar dari kesilapan
   Kesilapan mendedahkan corak dan kelemahan. Tuliskannya, renungkan, dan sambungkan titik-titik tersebut. Belajar daripada kegagalan menghalang kesilapan masa depan.

6. Pelbagaikan dengan bijak
   "Holy Grail of Investing" Dalio menekankan kepelbagaian. Menggabungkan 15-20 pelaburan yang tidak berkorelasi mengurangkan risiko tanpa menurunkan pulangan. Ini terpakai selain daripada pelaburan—usaha yang seimbang dan pelbagai membawa kepada hasil yang lebih baik.

7. Hormati kegagalan
   Kegagalan memacu pertumbuhan. Mereka yang gagal dan menyesuaikan diri mendapat lebih dihormati daripada mereka yang hanya berjaya dilihat. Kesilapan adalah batu loncatan untuk maju.

Nasihat Dalio untuk berfikir secara bebas, pelbagaikan dengan bijak

Mikhail Vnuchkov Pengarang Traders Union

Falsafah Ray Dalio sangat bergema dengan saya sebagai seorang peniaga dan pelajar. Tumpuannya pada kepelbagaian dan pengurusan risiko adalah pengubah permainan. Idea menggunakan aset yang tidak berkaitan untuk mengurangkan risiko sambil mengekalkan pulangan telah mengubah cara saya mendekati portfolio saya.

Saya mengagumi bagaimana dia mengimbangi keputusan berani dengan kerendahan hati, idea yang sentiasa menguji tekanan dan belajar daripada kesilapan. Bagi sesiapa yang bermula, nasihat Dalio untuk berfikir secara bebas, mempelbagaikan dengan bijak dan fokus pada pertaruhan berkemungkinan tinggi adalah emas. Perjalanannya membuktikan kejayaan datang daripada menyesuaikan diri, belajar, dan tidak pernah takut akan kegagalan. Kaedahnya lebih daripada strategi—ia adalah satu pemikiran.

Ringkasan

Kejayaan Ray Dalio berpunca daripada pendekatan unik yang mengimbangi keputusan pelaburan yang berani dengan pengurusan risiko dan kepelbagaian. Strategi "Portfolio Semua Cuaca" dan pandangan makroekonomi beliau telah membentuk semula pelaburan moden. Dengan menerima kegagalan, berfikir secara bebas dan mempelbagaikan aset, Dalio menjadikan Bridgewater Associates sebagai dana lindung nilai terbesar di dunia. Kisahnya memberi inspirasi kepada pelabur untuk menggunakan strategi berdisiplin, menguji tekanan idea mereka, dan terus belajar daripada kesilapan untuk membina kejayaan kewangan jangka panjang.

Soalan Lazim

Artikel Berkaitan

Apakah Jenis Pelaburan Yang Haram?

Alamin Morshed

1 hari lepas

George Soros Strategi Perdagangan Dan Falsafah Pelaburan

Mikhail Vnuchkov

1 hari lepas

Broker Pelaburan Terbaik Pada 2025

Alamin Morshed

1 hari lepas

Firma Pelaburan Terbaik Pada 2025

Maxim Nechiporenko

1 hari lepas

Bolehkah Emas Menewaskan Inflasi?

Maxim Nechiporenko

1 hari lepas

Pasukan yang bekerja pada artikel itu

Peter Emmanuel Chijioke

Peserta

Peter Emmanuel Chijioke ialah seorang profesional kewangan peribadi, Forex, crypto, blockchain, NFT, dan penulis Web3 serta penyumbang kepada laman web Traders Union. Sebagai graduan sains komputer dengan latar belakang yang mantap dalam pengaturcaraan, pembelajaran mesin dan teknologi blockchain, beliau mempunyai pemahaman yang komprehensif tentang perisian, teknologi, mata wang kripto dan perdagangan Forex.

Mempunyai kemahiran dalam teknologi blockchain dan lebih 7 tahun pengalaman dalam mencipta artikel teknikal mengenai perdagangan, perisian dan kewangan peribadi, beliau membawa gabungan unik pengetahuan teori dan kepakaran praktikal ke meja. Set kemahirannya merangkumi pelbagai jenis teknologi dan industri kewangan peribadi, menjadikannya aset berharga kepada mana-mana pasukan atau projek yang memberi tumpuan kepada penyelesaian inovatif, kewangan peribadi dan teknologi pelaburan.

Ketahui tentang dasar editorial kami

Glosari untuk peniaga baru

Ray Dalio

Ray Dalio ialah pengasas Bridgewater Associates, salah satu firma dana lindung nilai terbesar dan paling berjaya di dunia. Prinsip pelaburannya, yang digariskan dalam bukunya "Principles: Life and Work," telah berpengaruh dalam membimbing strategi pelaburannya dan budaya firmanya. Dalio juga terkenal dengan penyelidikan dan ramalan ekonominya, yang telah mendapat perhatian penting dalam industri kewangan.

Leverage

Leveraj Forex ialah alat yang membolehkan pedagang mengawal kedudukan yang lebih besar dengan jumlah modal yang agak kecil, menguatkan potensi keuntungan dan kerugian berdasarkan nisbah leverage yang dipilih.

pelabur

Pelabur ialah individu, yang melabur wang dalam aset dengan jangkaan nilainya akan meningkat pada masa hadapan. Aset itu boleh berupa apa sahaja, termasuk bon, debentur, dana bersama, ekuiti, emas, perak, dana dagangan bursa (ETF) dan hartanah hartanah.

Kepelbagaian

Kepelbagaian ialah strategi pelaburan yang melibatkan penyebaran pelaburan merentasi kelas aset, industri dan kawasan geografi yang berbeza untuk mengurangkan risiko keseluruhan.

Pengurusan Risiko

Pengurusan risiko ialah model pengurusan risiko yang melibatkan mengawal potensi kerugian sambil memaksimumkan keuntungan. Alat pengurusan risiko utama ialah stop loss, take profit, pengiraan volum kedudukan dengan mengambil kira leverage dan nilai pip.