Peraturan Matawang Kripto Pada 2025

Nota Editorial: Walaupun kami mematuhi Integriti Editorial yang ketat, siaran ini mungkin mengandungi rujukan kepada produk daripada rakan kongsi kami. Berikut ialah penjelasan untuk Bagaimana Kami Menjana Wang. Tiada data dan maklumat di halaman web ini merupakan nasihat pelaburan menurut Penafian kami.

Peraturan crypto global

Lebih 80% bidang kuasa global telah mengetatkan peraturan kripto, memfokuskan pada perlindungan pengguna.
51 negara telah mengharamkan aktiviti crypto, mencerminkan pendekatan berhati-hati.
Permodalan pasaran mata wang kripto global berjumlah kira-kira $3.52 trilion.
Dasar percukaian berbeza-beza, dengan AS mengenakan cukai keuntungan crypto sehingga 37%, manakala Jerman menawarkan pengecualian untuk pegangan jangka panjang.

Panduan ini akan meneroka perundangan crypto global, strategi pematuhan crypto, dan implikasinya terhadap pasaran.

Tinjauan global peraturan mata wang kripto

Di bawah ialah pengawasan global terhadap peraturan mata wang kripto di negara yang berbeza.

Amerika Syarikat

AS mengumumkan rangka kerja baharu pada tahun 2022 yang membuka pintu kepada peraturan kripto selanjutnya. Arahan ini memberikan kuasa kepada pengawal selia pasaran seperti Securities and Exchange Commission (SEC) dan Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC).

SEC telah secara aktif mengawal selia sektor kripto, memfailkan saman dan aduan terhadap beberapa syarikat, termasuk Ripple, Coinbase dan Binance, berhubung produk dan perkhidmatan kripto mereka. Pada tahun 2023, keputusan mahkamah sebahagiannya memihak kepada Ripple, menyatakan jualan XRP adalah sekuriti hanya apabila dijual kepada institusi. Ini diikuti oleh satu lagi keputusan penting yang meluluskan ETFs spot Bitcoin pada Januari 2024 dan ETFs spot Ethereum pada Julai 2024.

Walaupun kemajuan ini, persekitaran kawal selia masih menjadi perbalahan. Pengerusi SEC Gary Gensler menekankan bahawa kebanyakan aset kripto berkemungkinan merupakan kontrak pelaburan, dan pematuhan kripto kekal sebagai cabaran utama bagi peserta pasaran.

Kesatuan Eropah

Kesatuan Eropah memperkenalkan perundangan kripto Markets in Crypto-Assets (MiCA), yang berkuat kuasa pada 2024. Rangka kerja komprehensif ini mentadbir peraturan pertukaran kripto, termasuk pengeluaran aset kripto, perdagangan dan jagaan merentas negara anggota.

MiCA menguatkuasakan langkah AML/CFT yang mantap dan memerlukan perniagaan mendapatkan lesen operasi. Walaupun peraturan mata wang kripto bertujuan untuk mengharmonikan pasaran, variasi dalam pelaksanaan negara memberikan cabaran untuk operasi rentas sempadan. EU juga mengukuhkan perlindungan pengguna dan mekanisme penjejakan untuk mengurangkan risiko jenayah kewangan.

United Kingdom

Pada Oktober 2022, Parlimen UK mengiktiraf aset kripto sebagai instrumen kewangan terkawal, dan pada Jun 2023, Akta Perkhidmatan Kewangan dan Pasaran memperluaskan undang-undang untuk merangkumi perkhidmatan kripto. Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan (FCA) memerlukan firma untuk mendaftar dan mematuhi piawaian AML/KYC yang ketat.

Walaupun pelabur membayar cukai keuntungan modal ke atas keuntungan dagangan kripto, UK mengharamkan perdagangan derivatif kripto. Bursa juga mesti melaporkan sebarang pelanggaran sekatan kewangan kepada Pejabat Pelaksanaan Sekatan Kewangan (OFSI).

China

China mempunyai salah satu rejim peraturan mata wang kripto yang paling ketat. Bank Rakyat China (PBOC) mengharamkan perlombongan Bitcoin pada Mei 2021 dan semua transaksi mata wang kripto pada September 2021, memetik risiko kepada kestabilan kewangan dan aktiviti haram.

Walaupun larangan ini, China telah memajukan mata wang digital bank pusatnya (CBDC), Digital Yuan, yang kekal sebagai titik fokus inisiatif blockchain terkawalnya.

Kanada

Kanada mendahului dalam perundangan dan inovasi crypto, menjadi yang pertama meluluskan Bitcoin ETF. Pertukaran kripto mesti mendaftar dengan pengawal selia wilayah dan mematuhi peraturan yang ditetapkan oleh Pentadbir Sekuriti Kanada (CSA) dan Organisasi Kawal Selia Pelaburan Kanada (CIRO). Selain itu, Pusat Analisis Transaksi Kewangan dan Laporan Kanada (FINTRAC) mengawal selia perniagaan perkhidmatan wang (MSBs) untuk menguatkuasakan pematuhan kripto AML/KYC.

Mata wang kripto dianggap sebagai komoditi untuk cukai, dan keuntungan perdagangan tertakluk kepada cukai keuntungan modal.

Australia

Australia mengiktiraf mata wang kripto sebagai harta yang sah, tertakluk kepada cukai keuntungan modal. Pertukaran Crypto mesti mendaftar dengan Pusat Laporan dan Analisis Transaksi Australia (AUSTRAC) dan mematuhi kewajipan Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan (AML/CTF).

Australian Securities and Investments Commission (ASIC) mengawal selia tawaran syiling permulaan (ICOs) dan telah melarang syiling privasi. Pada Disember 2024, ASIC memperkenalkan keperluan pelesenan baharu untuk pematuhan kripto, yang memerlukan firma mendapatkan Lesen Perkhidmatan Kewangan Australia (AFSL). Langkah ini bertujuan untuk mengukuhkan peraturan kripto dan melindungi pengguna, dengan panduan akhir dijangka menjelang pertengahan 2025.

AUSTRAC juga telah mempergiatkan pengawasannya terhadap pertukaran mata wang digital untuk mencegah aktiviti haram. Penyedia yang tidak patuh menghadapi hukuman yang ketat sebagai sebahagian daripada usaha untuk menegakkan perundangan crypto.

Kemas kini peraturan ini mencerminkan usaha Australia untuk mengimbangi inovasi dengan peraturan mata wang kripto yang teguh untuk kestabilan kewangan dan perlindungan pengguna.

Jepun

Akta Perkhidmatan Pembayaran Jepun (PSA) mengklasifikasikan mata wang kripto sebagai harta yang sah, dan pertukaran kripto mesti mendaftar dengan Agensi Perkhidmatan Kewangan (FSA). Persatuan Pertukaran Mata Wang Maya Jepun (JVCEA) menyelia pematuhan kripto dan piawaian pasaran.

Negara itu menyemak semula peraturan pengiriman wang untuk mengelakkan pengubahan wang haram dan cukai keuntungan perdagangan sebagai pendapatan pelbagai.

Singapura

Di bawah Akta Perkhidmatan Pembayaran (PSA), Singapura menghendaki bursa kripto dan penyedia perkhidmatan mendaftar dengan Penguasa Kewangan Singapura (MAS). Pada tahun 2023, MAS memperkenalkan peraturan mata wang kripto untuk stablecoin, mewajibkan penerbit untuk memenuhi kriteria khusus untuk kelulusan.

Walaupun keuntungan modal jangka panjang tidak dikenakan cukai, perniagaan yang berurusan dalam crypto dikenakan cukai ke atas keuntungan. Pendekatan Singapura yang berhati-hati lagi menyokong telah menjadikannya hab untuk inovasi peraturan crypto.

Korea Selatan

Korea Selatan menguatkuasakan peraturan mata wang kripto yang ketat melalui Financial Services Commission (FSC). Pertukaran kripto mesti mendaftar dengan Unit Perisikan Kewangan Korea (KFIU) dan mematuhi garis panduan AML/CFT.

Akta 2023 mengenai Perlindungan Pengguna Aset Maya meningkatkan perlindungan pengguna dan menggariskan piawaian operasi untuk penyedia perkhidmatan. Syiling privasi diharamkan, mencerminkan pendirian kukuh negara terhadap ketelusan.

India

Pendekatan kawal selia India adalah samar-samar. Adakah Bitcoin dikawal selia? Negara ini tidak melarang atau menghalalkan sepenuhnya mata wang kripto, tetapi kerajaan mengenakan cukai 30% ke atas keuntungan crypto dan potongan cukai 1% pada sumber (TDS). Rang Undang-undang Kewangan 2022 mentakrifkan aset digital maya sebagai harta bercukai tetapi tidak mempunyai rangka kerja perundangan crypto yang komprehensif.

Bank pusat India kekal ragu-ragu, menyokong untuk berhati-hati semasa meneroka kes penggunaan blockchain.

Brazil

Pada Jun 2023, Brazil meluluskan undang-undang yang mengiktiraf mata wang kripto sebagai kaedah pembayaran yang sah, walaupun bukan tender yang sah. Bank Pusat Brazil menyelia peraturan pertukaran kripto, memastikan pematuhan kripto di bawah "Rangka Kerja Undang-undang untuk Aset Maya." Peraturan ini menggalakkan penggunaan sambil melindungi pengguna dan mengekalkan integriti pasaran.

Peraturan pertukaran kripto di negara yang berbeza 2025
	Crypto.com	Kraken	CoinMetro	Coinbase	Bitunix
peraturan
KUCING
FCA (U.K)
AUSTRAC (Australia)
DFSA (UAE)
AMF (Perancis)
Kepulauan Virgin British
MFSA (Malta)
Sepanyol
Jerman
Singapura
Buka akaun	BUKA AKAUN	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.	BUKA AKAUN	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.

Apakah peraturan mata wang kripto?

Peraturan mata wang kripto merujuk kepada rangka kerja undang-undang yang mengawal penggunaan, perdagangan dan pembangunan mata wang digital. Peraturan ini bertujuan untuk mewujudkan ketelusan dan melindungi pihak berkepentingan, daripada pelabur kepada pemaju, dalam ekosistem yang sebahagian besarnya tidak berpusat.

Peraturan mata wang kripto bertujuan untuk mencegah penipuan, menggalakkan kestabilan kewangan dan memastikan pematuhan kripto terhadap undang-undang anti-pengubahan wang haram (AML) dan kontra-pembiayaan keganasan (CTF). Peraturan yang berkesan memupuk kepercayaan di kalangan pengguna dan pemain institusi, membolehkan mata wang kripto mendapat penerimaan yang lebih luas.

Walau bagaimanapun, risiko pasaran tidak terkawal kekal ketara. Tanpa pengawasan, pelabur menghadapi peningkatan pendedahan kepada penipuan, manipulasi pasaran dan kelemahan keselamatan. Jurang kawal selia juga boleh menyebabkan penyalahgunaan mata wang kripto untuk aktiviti haram, seterusnya melambatkan penggunaan arus perdana.

Adakah Bitcoin dikawal selia?

Bitcoin, mata wang kripto pertama di dunia, mempunyai status undang-undang yang berbeza-beza bergantung pada bidang kuasa. Walaupun sesetengah negara menerima sepenuhnya Bitcoin sebagai aset yang sah, yang lain mengenakan sekatan atau larangan langsung.

Status undang-undang Bitcoin merentas bidang kuasa yang berbeza

Amerika Syarikat. Bitcoin dianggap sebagai komoditi oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC), dan dagangannya tertakluk kepada peraturan pertukaran kripto AS di peringkat persekutuan dan negeri.
Kesatuan Eropah. Bitcoin diiktiraf sebagai mata wang maya di bawah Arahan Pencegahan Pengubahan Wang Haram EU (AMLD). Peraturan MiCA kini memberikan kejelasan tambahan untuk perniagaan dan pengguna di EU.
Jepun. Bitcoin dianggap sebagai harta sah di bawah Akta Perkhidmatan Pembayaran (PSA), dengan peraturan memfokuskan pada memastikan pematuhan pertukaran.
China. Bitcoin diharamkan untuk berdagang dan digunakan sebagai kaedah pembayaran, tetapi individu boleh memegangnya secara sah sebagai aset persendirian.
India. Walaupun Bitcoin tidak diharamkan, dagangannya dikenakan cukai yang tinggi, dengan cukai 30% ke atas keuntungan dan potongan cukai 1% pada sumber (TDS). Negara ini tidak mempunyai rangka kerja peraturan crypto yang komprehensif, menjadikan status undang-undangnya samar-samar.

Perbezaan antara peraturan bitcoin dan altcoin

Bitcoin sering menerima layanan keutamaan berbanding dengan mata wang kripto lain. Sebagai aset digital yang pertama dan paling mantap, pengawal selia biasanya mengklasifikasikan Bitcoin sebagai komoditi. Sebaliknya, banyak altcoin diteliti di bawah peraturan mata wang kripto yang lebih ketat, selalunya dikategorikan sebagai sekuriti. Ini membawa kepada keperluan pematuhan crypto yang lebih ketat untuk altcoin.

Perbezaan dalam peraturan kripto ini memberi kesan kepada penerimaan, perdagangan dan percukaian, dengan Bitcoin secara amnya menghadapi sekatan yang lebih sedikit berbanding dengan altcoin.

Bursa kripto terkawal teratas 2025
	Syiling Disokong	Deposit Min., $	Yuran Spot Maker, %	Yuran Spot Taker, %	Buka akaun
Crypto.com	250	1	0,25	0,5	BUKA AKAUN
Kraken	278	10	0,25	0,4	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.
CoinMetro	72	1	0,1	0,2	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.
Coinbase	249	10	0,5	0,5	BUKA AKAUN
Bitunix	474	10	0,08	0,1	BUKA AKAUN Modal anda berisiko.

Masa depan peraturan mata wang kripto dalam 2025 dan seterusnya

Memandangkan industri mata wang kripto terus berkembang, begitu juga rangka kerja kawal selia yang mengawalnya. Masa depan peraturan crypto memegang kedua-dua cabaran dan peluang, dengan trend global menunjukkan peningkatan kejelasan dan penyelarasan.

Di Amerika Syarikat, perkembangan terkini menunjukkan pendirian yang lebih baik terhadap mata wang kripto, dengan rancangan untuk mewujudkan garis panduan yang lebih jelas dan berpotensi meningkatkan pertumbuhan sektor melalui dasar mesra institusi. Sementara itu, peraturan Pasaran dalam Aset Kripto (MiCA) Kesatuan Eropah, yang berkuat kuasa pada akhir 2024, bertujuan untuk mewujudkan rangka kerja pengawalseliaan bersatu merentas negara anggota. MiCA memperkenalkan keperluan pelesenan dan piawaian tadbir urus untuk penyedia perkhidmatan crypto, meningkatkan perlindungan pelabur dan integriti pasaran.

Perkembangan ini menunjukkan trend global ke arah peraturan kripto yang lebih tersusun dan telus, yang boleh memudahkan penggunaan arus perdana dan penyepaduan aset digital ke dalam sistem kewangan tradisional.

Trend yang dijangkakan dalam perundangan crypto

Konvergensi pengawalseliaan global. Usaha antarabangsa, seperti garis panduan Pasukan Petugas Tindakan Kewangan (FATF), sedang mendesak standard yang diselaraskan merentas bidang kuasa. Trend ini bertujuan untuk mengurangkan beban pematuhan kripto untuk perniagaan yang beroperasi secara global sambil mengukuhkan pengawasan.
Peningkatan tumpuan pada DeFi dan NFTs. Kewangan terdesentralisasi (DeFi) dan token tidak boleh digunakan (NFTs) sedang mengembangkan segmen yang pada masa ini tidak mempunyai peraturan mata wang kripto yang komprehensif. Pada tahun-tahun akan datang, penggubal dasar dijangka memperkenalkan undang-undang yang menangani isu seperti akauntabiliti kontrak pintar dan perlindungan hak cipta untuk aset digital.
Perluasan peraturan stablecoin. Stablecoin berkemungkinan menghadapi peraturan yang lebih ketat, terutamanya mengenai sokongan rizab dan ketelusan operasi. Negara seperti US dan Singapura sudah pun memimpin usaha dalam perundangan crypto untuk mengawal selia stablecoin sebagai instrumen pembayaran.

Gunakan strategi global untuk menstruktur pelaburan di luar peraturan satu negara

Ramai pemula meremehkan kepentingan memahami persekitaran kawal selia di pelbagai negara, terutamanya jika mereka merancang untuk mengambil bahagian dalam pasaran crypto antarabangsa. Arbitraj kawal selia — beroperasi dalam bidang kuasa mesra kripto — boleh membantu mengurangkan tekanan kawal selia dan kesan cukai yang tidak perlu. Daripada berpegang kepada peraturan satu negara, anda boleh menyusun pelaburan anda menggunakan strategi global. Contohnya, memindahkan aset ke tempat yang mempunyai peraturan yang jelas, seperti Singapura atau Switzerland, boleh memberi anda kebebasan untuk mengurus dagangan anda secara global. Walau bagaimanapun, elakkan jalan pintas yang teduh, kerana ini boleh menjadi bumerang apabila pengawasan antarabangsa meningkat.

Satu lagi strategi yang diabaikan ialah mengambil bahagian dalam sektor kripto yang masih memikirkan peraturan mereka, seperti protokol DeFi awal atau token aset dunia sebenar. Masuk awal mungkin membolehkan anda melabur sebelum peraturan menutup perkara. Tetapi ini juga bermakna sentiasa dikemas kini dengan garis panduan yang akan datang, terutamanya dalam peraturan pertukaran kripto US dan trend peraturan mata wang kripto, untuk mengelakkan langkah yang salah apabila peraturan baharu masuk.

Kesimpulan

Dengan kerajaan dan badan kawal selia berusaha untuk mengimbangi inovasi, keselamatan dan pematuhan kripto, laluan ke hadapan menawarkan kedua-dua cabaran dan peluang untuk peminat kripto. Bagi mereka yang menceburi ruang mata wang kripto, memilih platform terkawal dan menyelaraskan dengan peraturan kripto dan perundangan kripto akan kekal kritikal.

Apabila industri semakin matang, menyesuaikan diri dengan peraturan mata wang kripto yang berkembang akan membolehkan peserta berkembang maju dalam ekosistem yang selamat dan telus yang dikawal oleh peraturan pertukaran kripto yang mantap. Kekal dimaklumkan tentang trend dalam peraturan pertukaran kripto AS dan bidang kuasa utama lain boleh menjadi kunci kepada kejayaan jangka panjang.

Soalan Lazim

Bagaimanakah peraturan mata wang kripto mempengaruhi pasaran global?

Peraturan mata wang kripto bertujuan untuk mewujudkan persekitaran kewangan yang lebih selamat dengan menghalang penipuan dan memastikan pematuhan, yang membantu menstabilkan pasaran dan memupuk penerimaan yang lebih luas.

Apakah peranan SEC dalam peraturan mata wang kripto di US?

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) mengawal selia aset kripto dengan mengklasifikasikannya sebagai sekuriti dan menguatkuasakan pematuhan undang-undang persekutuan untuk melindungi pelabur.

Adakah Bitcoin tertakluk kepada peraturan di US?

Ya, Bitcoin dianggap sebagai komoditi di US, dikawal oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC), tetapi tidak diklasifikasikan sebagai keselamatan oleh SEC.

Apakah cabaran yang dihadapi oleh perniagaan dengan peraturan crypto?

Perniagaan menghadapi kesukaran dengan peraturan global yang berpecah-belah, layanan cukai yang tidak konsisten dan peningkatan kos pematuhan, yang boleh merumitkan operasi antarabangsa dan meningkatkan perbelanjaan operasi.

Pasukan yang bekerja pada artikel itu

Peter Emmanuel Chijioke ialah seorang profesional kewangan peribadi, Forex, crypto, blockchain, NFT, dan penulis Web3 serta penyumbang kepada laman web Traders Union. Sebagai graduan sains komputer dengan latar belakang yang mantap dalam pengaturcaraan, pembelajaran mesin dan teknologi blockchain, beliau mempunyai pemahaman yang komprehensif tentang perisian, teknologi, mata wang kripto dan perdagangan Forex.

Mempunyai kemahiran dalam teknologi blockchain dan lebih 7 tahun pengalaman dalam mencipta artikel teknikal mengenai perdagangan, perisian dan kewangan peribadi, beliau membawa gabungan unik pengetahuan teori dan kepakaran praktikal ke meja. Set kemahirannya merangkumi pelbagai jenis teknologi dan industri kewangan peribadi, menjadikannya aset berharga kepada mana-mana pasukan atau projek yang memberi tumpuan kepada penyelesaian inovatif, kewangan peribadi dan teknologi pelaburan.

Ketahui tentang dasar editorial kami

Bitcoin

Bitcoin ialah mata wang kripto digital terdesentralisasi yang dicipta pada tahun 2009 oleh individu atau kumpulan tanpa nama menggunakan nama samaran Satoshi Nakamoto. Ia beroperasi pada teknologi yang dipanggil blockchain, yang merupakan lejar teragih yang merekodkan semua transaksi merentasi rangkaian komputer.

Cryptocurrency

Cryptocurrency ialah sejenis mata wang digital atau maya yang bergantung pada kriptografi untuk keselamatan. Tidak seperti mata wang tradisional yang dikeluarkan oleh kerajaan (mata wang fiat), mata wang kripto beroperasi pada rangkaian terdesentralisasi, biasanya berdasarkan teknologi blockchain.

Perdagangan

Dagangan melibatkan tindakan membeli dan menjual aset kewangan seperti saham, mata wang atau komoditi dengan niat untuk mengaut keuntungan daripada turun naik harga pasaran. Pedagang menggunakan pelbagai strategi, teknik analisis dan amalan pengurusan risiko untuk membuat keputusan termaklum dan mengoptimumkan peluang mereka untuk berjaya dalam pasaran kewangan.

pelabur

Pelabur ialah individu, yang melabur wang dalam aset dengan jangkaan nilainya akan meningkat pada masa hadapan. Aset itu boleh berupa apa sahaja, termasuk bon, debentur, dana bersama, ekuiti, emas, perak, dana dagangan bursa (ETF) dan hartanah hartanah.

Tambahan

Xetra ialah sistem perdagangan Bursa Saham Jerman yang Bursa Saham Frankfurt beroperasi. Deutsche Börse ialah syarikat induk Bursa Saham Frankfurt.