Permintaan terhadap bon Amazon melebihi £11 bilion dalam debut sterling

Permintaan terhadap bon Amazon melebihi £11 bilion dalam debut sterling
Amazon mengumpul £11.65 bilion untuk debut bon sterling

​Amazon dijangka mengumpul £4.25 bilion ($5.8 bilion) melalui jualan bon sterling pertamanya, meneruskan usaha pinjaman global yang menjadikan syarikat itu penerbit bon terbesar dalam kalangan hyperscaler tahun ini. Tempahan pelabur melebihi £11.65 bilion, memberikan kumpulan teknologi itu permintaan yang mencukupi untuk meningkatkan saiz tawaran empat tranche tersebut.

Sorotan

  • Amazon merancang untuk mengumpul £4.25 bilion dalam sterling.
  • Tempahan pelabur melebihi £11.65 bilion.
  • Syarikat itu telah menerbitkan bon melebihi $92 bilion pada 2026.
  • Jualan tersebut menandakan debut Amazon dalam pasaran sterling.

Artikel ini telah diterjemahkan daripada versi asal. Baca versi asal oleh koresponden kami di sini.

Tempahan sebelum ini telah melebihi £12 bilion sebelum susut, manakala penetapan harga diperketatkan apabila transaksi itu berlangsung, lapor Bloomberg. Tranche tiga tahun itu ditawarkan pada 53 mata asas melebihi bon kerajaan U.K., manakala bahagian bertempoh paling panjang ditetapkan pada 93 mata asas melebihi gilt.

Amazon memperluas asas pembiayaannya

Transaksi sterling itu menandakan langkah keempat Amazon di luar pasaran bon dolar A.S. tahun ini, ketika syarikat teknologi besar mencari rangkaian pelabur yang lebih luas untuk membiayai keperluan modal yang semakin meningkat.

Amazon memasuki pasaran euro buat kali pertama pada bulan Mac dengan transaksi yang kemudiannya menjadi tawaran bon korporat terbesar yang pernah didenominasikan dalam mata wang tersebut. Syarikat itu kemudiannya menerbitkan rekod enam tranche dalam franc Swiss dan melengkapkan tawaran hutang korporat terbesar dalam dolar Kanada.

Transaksi-transaksi tersebut membantu meningkatkan penerbitan bon Amazon melebihi nilai setara $92 bilion pada 2026, meletakkannya di hadapan syarikat teknologi hyperscale lain.

Syarikat itu mengikuti langkah yang turut diambil oleh Alphabet, yang pelaburan AI-nya yang semakin berkembang telah mendorongnya mendapatkan pembiayaan merentasi pasaran hutang antarabangsa. Syarikat induk Google itu mengumpul £5.5 bilion melalui bon sterling pada bulan Februari, menarik tempahan hampir £30 bilion, dan kemudiannya meminjam dalam dolar Australia serta yen Jepun.

Perbelanjaan AI menguji permintaan bon

Skala pinjaman sektor teknologi menjadi isu yang semakin penting bagi pelabur kredit. Perbelanjaan besar untuk infrastruktur AI telah mendorong penerbitan hutang berulang daripada hyperscaler, meningkatkan jumlah sekuriti syarikat teknologi yang perlu diserap oleh pasaran bon.

Permintaan terhadap tawaran sterling Amazon kekal kukuh, iaitu lebih dua kali ganda saiz transaksi yang dirancang. Pasaran U.K. juga mempunyai bekalan bon yang agak terhad daripada syarikat teknologi besar, sekali gus membezakan transaksi ini daripada segmen pasaran kredit global yang lebih sesak.

Pada masa yang sama, tanda-tanda tentangan pelabur mula muncul. Beberapa tawaran bon berkaitan AI baru-baru ini menarik permintaan yang lebih lemah dan memerlukan penerbit membayar kos pinjaman yang lebih tinggi berbanding transaksi yang diselesaikan lebih awal tahun ini.

Oleh itu, jualan Amazon bernilai £4.25 bilion menjadi satu lagi ujian terhadap sejauh mana pasaran hutang global dapat menyokong keperluan pembiayaan yang terhasil daripada kitaran pelaburan AI. JPMorgan, Barclays, HSBC dan NatWest menguruskan transaksi tersebut, yang dijangka ditetapkan harganya pada hari Rabu.

Seperti yang kami laporkan sebelum ini, Amazon akan menutup Mechanical Turk selepas 21 tahun.

Bahan ini mungkin mengandungi pendapat pihak ketiga, tiada data dan maklumat di laman web ini yang merupakan nasihat pelaburan menurut Penafian kami. Walaupun kami mematuhi Integriti Editorial yang ketat, pos ini mungkin mengandungi rujukan kepada produk daripada rakan kongsi kami.