Cukai kripto dan saham: Kadar keuntungan modal sama, kos sebenar berbeza jauh

​Pengelasan mata wang kripto sebagai harta oleh IRS mengekalkan kadar keuntungan modal jangka panjang setara dengan saham, iaitu 0%, 15% atau 20% (dengan keuntungan jangka pendek dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa sehingga 37%), selepas bertahun-tahun ketidakpastian kawal selia. Pelaksanaan pelaporan Borang 1099-DA kini menguji sama ada ketelusan yang lebih tinggi akan meningkatkan pematuhan dan menutup jurang.

Kadar keuntungan modal

Pegangan jangka panjang melebihi satu tahun dalam kripto atau saham layak menerima kadar persekutuan keutamaan yang sama. Kadar ini ialah 0% bagi pendapatan bercukai sehingga $49,450 untuk pemfail tunggal atau $98,900 bagi pasangan berkahwin yang memfailkan bersama; 15% sehingga kira-kira $545,500 untuk pemfail tunggal atau $613,700 bagi pemfailan bersama; dan 20% melebihi ambang tersebut. Keuntungan jangka pendek tertakluk kepada kurungan pendapatan biasa sehingga 37%. Golongan berpendapatan tinggi dalam kedua-dua kes juga perlu membayar cukai pendapatan pelaburan bersih 3.8% jika pendapatan kasar larasan melebihi $200,000 bagi pemfail tunggal atau $250,000 bagi pemfailan bersama.

Lihat siaran di X Memuatkan...

Tweet telah dipadam oleh pengarang.

Tetapi kami telah menyimpan semuanya 🙂.

“Dari segi keuntungan modal, tiada perbezaan cukai antara keuntungan Bitcoin dan keuntungan saham,” kata Shehan Chandrasekera, CPA dan ketua strategi cukai di CoinTracker. 

Mata wang kripto dianggap sebagai harta di bawah Notis IRS 2014-21. Oleh itu, pegangan pelaburan dianalisis menerusi rangka kerja keuntungan modal yang sama seperti saham dan sekuriti. Strategi beli dan pegang pasif menghasilkan keputusan yang hampir serupa berdasarkan kenaikan nilai semata-mata.

Peristiwa bercukai bertambah

Perbezaan praktikal bermula dengan bilangan transaksi yang mencetuskan cukai. Menjual saham untuk tunai ialah peristiwa bercukai yang jelas, manakala dividen layak mungkin dikenakan cukai pada kadar keutamaan 0% hingga 20%. Sebaliknya, setiap pertukaran kripto-ke-kripto, pembelian menggunakan aset digital atau transaksi DeFi dikira sebagai pelupusan.  

Lihat siaran di X Memuatkan...

Tweet telah dipadam oleh pengarang.

Tetapi kami telah menyimpan semuanya 🙂.

Ganjaran staking, hasil perlombongan dan airdrop dianggap sebagai pendapatan biasa pada nilai pasaran saksama pada hari penerimaan. Oleh itu, pedagang aktif dan pelabur yang mencari hasil berdepan kadar cukai efektif yang lebih tinggi serta keperluan penyimpanan rekod yang lebih besar. Atas sebab ini, perisian khusus kini menjadi sangat popular.

Peraturan wash sale berbeza

Salah satu kelebihan paling jelas bagi pegangan kripto langsung ialah ketiadaan peraturan wash sale. Seksyen 1091 tidak membenarkan kerugian bagi saham atau sekuriti apabila kedudukan yang sama dibeli semula dalam tempoh 30 hari. Oleh sebab IRS mengklasifikasikan mata wang kripto spot sebagai harta dan bukannya sekuriti, sekatan itu tidak terpakai.

“Bitcoin menawarkan kelebihan besar untuk merealisasikan kerugian kerana ia dianggap sebagai ‘harta’ dan tidak tertakluk pada peraturan wash sale seperti saham dan sekuriti,” kata Chandrasekera. 

Lihat siaran di X Memuatkan...

Tweet telah dipadam oleh pengarang.

Tetapi kami telah menyimpan semuanya 🙂.

David Canedo, CPA dan ketua pelaporan cukai institusi di CoinTracker, menjelaskan perbezaannya: “Di bawah peraturan cukai AS sedia ada, peraturan wash sale tidak terpakai kepada mata wang kripto… IRS pada masa ini mengklasifikasikan aset digital seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai harta, bukan sekuriti.” 

Pelabur boleh menjual pada kerugian dan membeli semula dengan serta-merta sambil masih menuntut potongan cukai (ini mustahil bagi ekuiti). Walau bagaimanapun, ETF Bitcoin dan Ether spot masih tertakluk kepada rejim penuh. Cadangan undang-undang yang sedang dibawa ke hadapan di Kongres mungkin menutup jurang ini.

Keperluan pelaporan diperluas

Ketelusan telah meningkat dengan ketara dalam kedua-dua bidang. Broker mesti melaporkan hasil kasar daripada jualan aset digital pada Borang 1099-DA bagi transaksi yang berlaku pada 2025 dan selepasnya. Selain itu, maklumat asas kos akan dikumpulkan bagi aset dilindungi mulai 2026. Dengan cara ini, kerajaan cuba menutup jurang penguatkuasaan.

Lihat siaran di X Memuatkan...

Tweet telah dipadam oleh pengarang.

Tetapi kami telah menyimpan semuanya 🙂.

Saham telah beroperasi di bawah pelaporan 1099-B yang menyeluruh selama bertahun-tahun. Borang baharu kripto mempunyai persamaan dengan saham tetapi menimbulkan beberapa cabaran berkaitan penjejakan asas kos bagi setiap dompet. Pembayar cukai yang sebelum ini menganggap kripto dipantau secara longgar kini perlu mempertimbangkan risiko peningkatan kos pematuhan, khususnya bagi aktiviti merentas pelbagai platform.

Implikasi kepada pelabur kekal bercampur

Bagi pemegang jangka panjang, perbezaan cukai telah mengecil. Kadar keuntungan modal adalah sama, pelaporan semakin sejajar, dan rangka kerja keseluruhannya kini serupa. Peserta aktif serta mereka yang menjana hasil staking atau DeFi berdepan pendedahan pendapatan biasa yang lebih tinggi dan peristiwa bercukai yang lebih kerap. Pengecualian wash sale kekal sebagai kelebihan penting, walaupun ketahanannya tidak pasti.

Lihat siaran di X Memuatkan...

Tweet telah dipadam oleh pengarang.

Tetapi kami telah menyimpan semuanya 🙂.

Data antarabangsa menunjukkan kepelbagaian pendekatan perundangan yang besar di seluruh dunia. Oleh itu, cukai rata India sebanyak 30% ke atas keuntungan kripto dengan pengimbangan kerugian yang terhad sangat berbeza daripada layanan ekuiti keutamaan di negara itu. Pelabur AS beroperasi di bawah rejim yang agak sederhana tetapi perlu memberi perhatian lebih dekat kepada perinciannya. Apabila data Borang 1099-DA mula mengalir, kecekapan cukai relatif kripto berbanding saham mungkin berubah.