CME Group lanserer futures på 55 store amerikanske aksjer

Traders Union
Alle nyheter
Næringsliv og formue
CME gjenoppliver enkeltaksje-futures

Alle nyheter

Toppsaker

Redaktørens valg

Aksjer

Kryptovaluta

Økonomi

Valutaer

Råvarer

Næringsliv og formue

Markedsstemmer

Olga Shendetskaya

20 timer siden

CME Group lanserer futures på 55 store amerikanske aksjer — CME gjenoppliver futures på individuelle amerikanske aksjer

CME Group bringer futures på enkeltaksjer i USA tilbake til det innenlandske markedet, og tilbyr investorer en giret måte å handle selskaper som Nvidia, Apple og SpaceX uten å kjøpe aksjene deres. Børsen satser på at lengre åpningstider, mindre kontrakter og større deltakelse fra personkunder vil gi produktet en bedre sjanse enn den mislykkede debuten for over to tiår siden.

Høydepunkter

CME lanserer futures knyttet til 55 amerikanske aksjer.
Utvalget inkluderer 55 standard- og 22 mikrokontrakter.
Handel vil være tilgjengelig 23 timer i døgnet.
Giring øker både kapitaleffektiviteten og potensielle tap.

Denne artikkelen ble oversatt fra originalen. Les den opprinnelige versjonen av vår korrespondent her.

Ifølge Bloomberg starter handelen med kontraktene mandag, og de er designet for både personkunder som søker enklere giret eksponering og institusjoner som forvalter konsentrert aksjerisiko. CME har rekruttert mer enn 35 detaljistmeglere for å distribuere produktet i konkurranse med opsjoner, girede børsnoterte fond (ETF-er) og offshore derivatplattformer.

To kontraktsstørrelser og lengre åpningstider

CME Group lanserer 55 standard enkeltaksje-futures og 22 mikrokontrakter, som dekker 55 store amerikanske selskaper. Standardkontrakter representerer vanligvis 100 underliggende aksjer, mens mikro-futures representerer 10, noe som gjør dem mer tilgjengelige for mindre kontoer.

De kontantoppgjorte kontraktene vil handles 23 timer i døgnet, fem dager i uken, slik at investorer kan reagere på resultatrapporter og andre hendelser utenfor de ordinære åpningstidene i aksjemarkedet. Deres endelige oppgjørsverdi vil være basert på den offisielle sluttkursen for den underliggende aksjen på utløpsdatoen.

I motsetning til opsjoner krever ikke futures at tradere vurderer variabler som implisitt volatilitet eller tidsverdifall. Investorer kan etablere lange eller korte posisjoner direkte, selv om giring kan forstørre både tap og gevinster. CME opplyser at posisjoner må ha en initial- og vedlikeholdsmargin på minst 15 % av kontraktsverdien.

Et andre forsøk etter en tidligere fiasko

Futures på enkeltaksjer var i praksis forbudt i USA i mange år før lovgivning i 2000 skapte et felles regulatorisk rammeverk. De ble lansert i 2002, men klarte ikke å tiltrekke seg varig likviditet og hadde forsvunnet fra amerikanske børser innen 2020. De nye CME-kontraktene overvåkes i fellesskap av Securities and Exchange Commission og Commodity Futures Trading Commission.

CME vender tilbake til markedet etter at detaljhandelen har ekspandert kraftig og svært etterlengtede børsnoteringer skapte mangel på tilgjengelige aksjer. Futures kan gi investorer eksponering mot populære selskaper når aksjeallokeringer er begrenset, samtidig som det hjelper kapitalforvaltere med å sikre porteføljer eller håndtere korte posisjoner.

En test av appetitten hos personkunder

Lanseringen kan utvide tilgangen til derivater, men suksessen vil avhenge av likviditet, støtte fra meglere og investorenes forståelse. Futures medfører vanligvis kurtasje, og nattmarkedene kan bli volatile i forbindelse med resultatfremleggelser.

For CME er initiativet også en strategisk test. Hvis tradere tar i bruk kontraktene, kan børsen få et sterkere fotfeste innen spekulasjon og sikring i enkeltselskaper. En ny fiasko vil vise at opsjoner og girede ETF-er er for godt etablert til å bli utfordret.

Vi har tidligere fremhevet at CME Group flytter kryptohandel til 24/7.

Dette materialet kan inneholde tredjeparts meninger, ingen av dataene og informasjonen på denne nettsiden utgjør investeringsråd i henhold til vår Ansvarsfraskrivelse. Selv om vi følger strenge Redaksjonelle Retningslinjer, kan dette innlegget inneholde referanser til produkter fra våre partnere.

Likte du artikkelen?