DoubleZero-medgründer: Småinvestorer klarer ikke å holde tritt med tradingroboter

​Handelsboter og AI-agenter spiller en stadig viktigere rolle i kryptovalutamarkedene. Samtidig blir desentraliserte børser og prediksjonsmarkeder stadig mer populære. I et intervju med Traders Union forklarer DoubleZero-medgrunnlegger Austin Federa hvilke fordeler privathandlere fortsatt har, om Solana kan gå forbi Ethereum, og hvordan ny teknologi kan forandre finansmarkedene.

Hvorfor hastighet blir en avgjørende faktor i kryptohandel

Handel med kryptovaluta har beveget seg langt utover tradisjonelle børser. I dag foregår transaksjoner på sentraliserte og desentraliserte plattformer, samt på prediksjonsmarkeder. Infrastrukturen som brukes til å overføre markedsdata, har imidlertid ikke alltid holdt tritt med denne utviklingen.

Mye av denne informasjonen går fortsatt via det offentlige internettet. Nettverksbelastning og uforutsigbar ruting kan føre til forsinkelser, særlig i perioder med høy volatilitet, når tradere må reagere på markedsbevegelser så raskt som mulig.

Austin Federa mener at den eksisterende infrastrukturen ikke dekker behovene i dagens finansmarkeder.

«Vi bygger dedikert nettverksinfrastruktur for å gjøre tilkoblingen og informasjonsflyten raskere og mer forutsigbar for tradere av alle størrelser. Det finnes et svært reelt og konkret gap innen nettverks- og datainfrastruktur som vi jobber aktivt med å tette.»

For å løse dette problemet utviklet DoubleZero Edge, en tjeneste som leverer markedsdata fra Binance, Kalshi, Solana og Hyperliquid. Selskapet har som mål å redusere forsinkelser i leveringen av markedsdata på tvers av handelsplattformer.

Kan privathandlere konkurrere med handelsboter?

Algoritmisk handel har spilt en viktig rolle i tradisjonelle finansmarkeder i flere tiår. Kryptobransjen følger nå en lignende utvikling, der automatiserte systemer og handelsboter gjennomfører et stadig større antall transaksjoner.

Disse programmene kan analysere priser og gjennomføre handler på brøkdeler av et sekund. For privathandlere har det blitt en betydelig utfordring å konkurrere med profesjonelle aktører som har tilgang til kraftig datainfrastruktur.

Federa mener likevel at individuelle tradere fortsatt kan ha et fortrinn, selv uten tilgang til den raskeste teknologien.

«Individuelle tradere vil ikke kunne konkurrere på rå hastighet med selskaper som er bygget for det, men hastighet er ikke det eneste fortrinnet. Det viktigste for alle er å ta utgangspunkt i pålitelige data.»

Samtidig senker kunstig intelligens gradvis terskelen for å utvikle avanserte handelsstrategier. Verktøy som tidligere krevde omfattende teknisk kompetanse og ressurser, blir nå tilgjengelige for flere brukere.

«AI gjør det langt enklere å utvikle avanserte strategier, så det gjenværende gapet handler ofte om tilgang til rene markedsdata i sanntid.»

Markedsmanipulasjon er fortsatt en annen bekymring. Når handelen er spredt over dusinvis av handelsplattformer, sliter markedsaktørene ofte med å få et fullstendig bilde av hva som skjer. Ifølge Federa kan bedre tilgang til markedsdata hjelpe tradere med å identifisere uvanlige prisbevegelser raskere og ta bedre informerte beslutninger.

Kan desentraliserte børser gå forbi Binance?

Desentraliserte børser utvider gradvis sin tilstedeværelse i kryptovalutamarkedet. De lar brukerne handle direkte via blokkjedenettverk uten å overføre oppbevaringen av eiendelene sine til sentraliserte plattformer.

Store sentraliserte børser, deriblant Binance, spiller imidlertid fortsatt en viktig rolle i kryptohandelen. Om desentraliserte plattformer til slutt vil erstatte dem, er fortsatt et åpent spørsmål.

Ifølge Federa gir rivaliseringen mellom sentraliserte og desentraliserte børser ikke et fullstendig bilde av hvordan profesjonell handel foregår i dag.

«Vi ser allerede at tradere beveger seg mellom sentraliserte børser, onchain-markeder og prediksjonsmarkeder, ofte innenfor én og samme strategi.»

Etter hvert som disse segmentene utvikler seg, øker etterspørselen etter infrastruktur som gjør det mulig å flytte informasjon raskt mellom handelsplattformer. Samtidig trenger tradere effektiv tilgang til likviditet på tvers av ulike plattformer.

«Disse markedene blir stadig mer sammenkoblet, og infrastrukturen som knytter dem sammen, må utvikles slik at tradere får effektiv tilgang til likviditet og informasjon, uavhengig av hvor handelen foregår.»

Hvorfor prediksjonsmarkeder tiltrekker seg profesjonelle tradere

Prediksjonsmarkeder utvikler seg gradvis fra nisjeprodukter til et eget segment innen finansiell trading. Plattformer som Polymarket og Kalshi lar deltakerne handle kontrakter basert på sannsynligheten for at ulike hendelser inntreffer.

Interessen for sektoren øker ikke bare blant privatbrukere, men også blant profesjonelle tradingfirmaer. Deres deltakelse kan øke likviditeten, samtidig som kravene til den teknologiske infrastrukturen blir større.

«Prediksjonsmarkeder har stort vekstpotensial, særlig etter hvert som institusjonelle tradere og market makere kommer inn. Disse aktørene har de samme forventningene som i tradisjonelle markeder: pålitelige data, stabil tilkobling og infrastruktur av profesjonell kvalitet.»

Kalshi har blitt en av plattformene som tiltrekker seg profesjonelle tradere. Driftsmodellen skiller seg imidlertid betydelig fra den til tradisjonelle kryptobørser. Federa forklarer hvor prediksjonsmarkeder og kryptohandel overlapper.

«Kalshi er et regulert prediksjonsmarked, så jeg ville ikke plassert det i samme kategori som en kryptobørs, men når det gjelder infrastruktur for trading, er det mye overlapp.»

Ifølge Federa viser selskaper som driver med kryptohandel, stadig større interesse for prediksjonsmarkeder. Overlappet mellom disse segmentene kan derfor bli tydeligere i fremtiden.

Kan Solana passere Ethereum?

Før han var med på å grunnlegge DoubleZero, tilbrakte Austin Federa mange år i Solana Foundation. Erfaringen ga ham førstehåndskunnskap om utviklingen av Solana og satsingen på høy ytelse og lave transaksjonsgebyrer.

Solana og Ethereum har ulike tilnærminger til blokkjedeinfrastruktur. Ethereum har et omfattende økosystem og fortsetter å utvikle skaleringsløsninger, mens Solana fokuserer på å behandle store transaksjonsvolumer i ett felles nettverk.

«Etter å ha jobbet med Solana i flere år mener jeg at den største fordelen er at nettverket ble utviklet for å støtte applikasjoner med høy ytelse i et felles nettverk. Denne arkitekturen har vist seg å være særlig verdifull for finansmarkeder, der transaksjonshastighet, kostnader og muligheten for at applikasjoner samhandler direkte, er avgjørende.»

Til tross for den høye ytelsen ligger Solana fortsatt langt bak Ethereum i markedsverdi, mens Ethereum står sterkt takket være sitt etablerte økosystem. Federa forklarer hvordan han ser for seg at konkurransen mellom de to blokkjedene vil utvikle seg.

«Ethereum har et betydelig økosystem og en annen tilnærming til skalering. Jeg forventer at begge nettverkene vil fortsette å utvikle seg, men Solana har vist hvor mye finansiell aktivitet som kan flyttes onchain når den underliggende teknologien er rask og rimelig nok.»

Økt kapasitet i blokkjeder løser imidlertid ikke alle infrastrukturutfordringer. Etter hvert som nettverkene vokser, blir kvaliteten på forbindelsene mellom validatorene og hastigheten på leveringen av markedsdata stadig viktigere.

Hvordan vil neste generasjons finansmarkeder se ut?

I flere tiår har finansmarkedene fulgt en velkjent modell med mellommenn, faste handelstider og begrenset tilgang til enkelte instrumenter. Ny teknologi utfordrer imidlertid gradvis behovet for disse begrensningene.

Ifølge Austin Federa går finansbransjen inn i en ny utviklingsfase, der skillet mellom tradisjonelle markeder og kryptomarkeder blir stadig mindre tydelig.

«Vi ser fremveksten av det vi kaller New Finance – neste generasjons finansmarkeder. Stadig mer trading flyttes onchain, AI endrer hvordan markedene fungerer, og produkter som perps, prediksjonsmarkeder og tokeniserte aktiva skaper nye muligheter.»

Overgangen til en ny handelsmodell byr imidlertid på utfordringer. Tradisjonelle børser og kryptoplattformer bygger på ulik infrastruktur, og det vil kreve at en rekke teknologiske hindringer overvinnes for å knytte markedene tettere sammen.

«Disse markedene er globale, er åpne døgnet rundt og tiltrekker seg stadig flere sofistikerte tradere. Etter hvert som dette skjer, må infrastrukturen holde tritt.»

Utviklingen av nye finansielle instrumenter kan derfor endre ikke bare hvordan det handles, men også strukturen i de globale markedene. Etter hvert som skillet mellom kryptovalutaer og tradisjonelle aktiva gradvis viskes ut, kan investorer få flere muligheter til å handle utenom de vanlige børstidene.