HSBC og Standard Chartered vurderer SRT-avtaler mens aktiviteten i Asia vokser

Alle nyheter

Toppsaker

Redaktørens valg

Aksjer

Kryptovaluta

Økonomi

Valutaer

Råvarer

Markedsstemmer

Hanna Syniavska

I går

HSBC og Standard Chartered vurderer SRT-avtaler mens aktiviteten i Asia vokser — Asia-tilknyttede SRT-avtaler får momentum

HSBC og Standard Chartered forbereder nye avtaler om betydelig risikooverføring (SRT) etter hvert som asiatiske låneporteføljer blir en større del av et marked som lenge har vært dominert av europeiske og nordamerikanske banker. Transaksjonene viser hvordan store långivere bruker strukturerte kredittverktøy for å redusere lånerisiko, forbedre kapitaldekningen og frigjøre balansekapasitet til ny virksomhet.

Høydepunkter

HSBC utforsker en SRT knyttet til lån i Asia-Stillehavsregionen.
Standard Chartered vurderer en Chakra SRT knyttet til rundt 2 milliarder dollar i bedriftslån.
SRT-er hjelper banker med å håndtere misligholdsrisiko og frigjøre regulatorisk kapital.

Denne artikkelen ble oversatt fra originalen. Les den opprinnelige versjonen av vår korrespondent her.

HSBC har innledet foreløpige diskusjoner med investorer om en mulig SRT knyttet til lån fra markeder i Asia-Stillehavsregionen, inkludert Hong Kong, Singapore, India og Australia, rapporterte Bloomberg. Standard Chartered vurderer separat en avtale knyttet til rundt 2 milliarder dollar i globale bedriftslån under sitt Chakra SRT-program, selv om de endelige vilkårene kan endres etter hvert som investorsamtalene fortsetter.

Banker tyr til risikooverføring

Betydelig risikooverføring (SRT) gjør det mulig for banker å flytte deler av misligholdsrisikoen på låneporteføljer over på investorer, ofte mens de beholder lånene på egne balanseregnskap. Strukturen kan hjelpe banker med å oppnå kapitalavlastning, styrke solvensmål og omdisponere regulatorisk kapital til nye utlån.

Etterspørsel fra investorer har også støttet markedet. SRT-avtaler kan tilby kupongrenter på over 10 %, noe som gjør dem attraktive for kredittinvestorer på jakt etter eiendeler med høyere avkastning. Barclays og Banco Santander har vært blant de mest aktive brukerne av instrumentet, men Asia-tilknyttede porteføljer blir stadig mer synlige.

HSBC har allerede begynt å bruke SRT-er i Storbritannia og Asia, og ser rom for å gjøre mer, ifølge kommentarer fra finansdirektør Pam Kaur. Den mulige Asia-Stillehavs-transaksjonen vil passe inn i bankens bredere fokus på å bruke kapital mer effektivt på tvers av sin globale lånebok.

Asiatiske lån kommer i fokus

Markedet utvides utover sin tradisjonelle base. Singapores DBS fullførte nylig sin første SRT knyttet til en diversifisert bedriftslåneportefølje på 1 milliard dollar. Standard Chartered har tidligere gjennomført en avtale knyttet til 1,5 milliarder dollar i handelsfinansieringslån i Asia, Midtøsten og Afrika, noe som ga kapitalavlastning for datterselskapet i Singapore.

Denne aktiviteten er viktig fordi asiatiske banker og Asia-fokuserte långivere historisk sett har brukt SRT-er sjeldnere enn sine europeiske motparter. Etter hvert som lånebøkene vokser og kapitalreglene strammes inn, ser flere banker på syntetisk risikooverføring som en måte å håndtere eksponering på uten å trekke seg tilbake fra utlånsvirksomhet.

Standard Chartereds mulige Chakra-avtale vil bygge opp under denne trenden. Bankens globale bedriftslåneportefølje og fotavtrykk innen handelsfinansiering gir den et naturlig grunnlag for strukturer som overfører risiko samtidig som kunderelasjoner opprettholdes.

Et kapitalverktøy flytter østover

Fremveksten av Asia-tilknyttede SRT-er signaliserer et skifte i hvordan banker håndterer låneeksponering i regionen. Disse avtalene gir långivere en måte å fortsette å betjene låntakere på, samtidig som de reduserer kapitalbelastningen knyttet til store bedrifts- og handelsfinansieringsporteføljer.

For investorer er det avkastningen som lokker. For bankene er det fleksibiliteten: overføring av risiko kan støtte utlånskapasiteten uten et fullstendig salg av eiendeler. Hvis HSBC, Standard Chartered og deres likeverdige fortsetter å utvide disse programmene, kan Asia bli en mer regelmessig kilde til SRT-utstedelser i stedet for et sekundært marked for et verktøy bygget hovedsakelig i Europa.

Vi har tidligere fremhevet at Hong Kong tildeler de første stablecoin-lisensene til HSBC og Standard Chartered.

Dette materialet kan inneholde tredjeparts meninger, ingen av dataene og informasjonen på denne nettsiden utgjør investeringsråd i henhold til vår Ansvarsfraskrivelse. Selv om vi følger strenge Redaksjonelle Retningslinjer, kan dette innlegget inneholde referanser til produkter fra våre partnere.

Likte du artikkelen?