AQR Delphi Long-Short Fund får SEC-fritak for aksjeklasser med flere andeler og gebyrer basert på forvaltningskapital

Alle nyheter

Toppsaker

Redaktørens valg

Aksjer

Kryptovaluta

Økonomi

Valutaer

Råvarer

Markedsstemmer

Ciaran Ryan

08.06.2026

AQR Delphi Long-Short Fund får SEC-fritak for aksjeklasser med flere andeler og gebyrer basert på forvaltningskapital — AQR får SEC-lettelser for fond

SEC gir AQR Delphi Long-Short Fund fritak under Investment Company Act, som tillater det registrerte lukkede fondet å utstede flere andelsklasser og pålegge aktivabaserte distribusjons- eller servicegebyrer. Vedtaket tillater også gebyrer for tidlig uttak og trer i kraft umiddelbart etter at det ikke er innkommet noen anmodninger om høring etter byråets kunngjøring 11. mai.

Høydepunkter

AQR Delphi Long-Short Fund og AQR Capital Management, LLC mottar SEC-unntak 11. mai 2026 for andeler i flere klasser og gebyrer basert på forvaltningskapital.
SEC gir fritak fra paragrafene 18(a)(2), 18(c), 18(i), regel 23c-3, og godkjenner aktivabaserte distribusjons- eller servicegebyrer i henhold til paragraf 17(d) og regel 17d-1.
SEC-ordren krever at tilbakekjøp og gebyrstrukturer unngår urimelig forskjellsbehandling mellom verdipapirinnehavere og forblir i samsvar med investorbeskyttelse.

Denne artikkelen ble oversatt fra originalen. Les den opprinnelige versjonen av vår korrespondent her.

Regulatorisk godkjenning og omfang av fritak

Som rapportert av Securities and Exchange Commission, sendte AQR Delphi Long-Short Fund og AQR Capital Management, LLC inn sin søknad 27. mars 2026, hvor de ba om fritak fra flere bestemmelser i Investment Company Act av 1940. Kommisjonen opplyser at vedtaket omfatter fritak fra paragrafene 18(a)(2), 18(c) og 18(i), samt regel 23c-3, og godkjenner bruk av aktivabaserte distribusjons- og/eller servicegebyrer under paragraf 17(d) og regel 17d-1.

Byrået kunngjorde innsendelsen 11. mai 2026 gjennom Investment Company Act Release No. 36146 og ga interesserte parter mulighet til å be om høring. Ingen anmodning om høring er innsendt, og Kommisjonen beslutter ikke å holde høring før fritaket gis med umiddelbar virkning, underlagt vilkårene i søknaden.

Implikasjoner for fondsstruktur og investorbehandling

SEC finner at det å gi fritak er hensiktsmessig i allmennhetens interesse og i samsvar med investorbeskyttelse og lovens formål. Det konstateres også at foreslåtte tilbakekjøp skal gjennomføres på en måte som ikke diskriminerer urettferdig mot innehavere av den aktuelle klassen eller klassene av verdipapirer.

Vedtaket fastslår videre at fondets foreslåtte aktivabaserte distribusjons- og/eller servicegebyrer er i samsvar med lovens bestemmelser, politikk og formål, og ikke skal implementeres på vilkår som er mindre fordelaktige enn de som tilbys andre deltakere. Saken er utstedt for Kommisjonen av Division of Investment Management under delegert myndighet, med assisterende sekretær Sherry R. Haywood navngitt i vedtaket.

Vår tidligere artikkel omhandlet UK Financial Conduct Authoritys rettslige skritt mot Neil Woodfords W4.0 aksjeplukkertjeneste, som tilsynet hevder ga regulert investeringsrådgivning og finansielle kampanjer uten autorisasjon. Vi bemerket at saken fulgte FCAs foreslåtte bot på 46 millioner pund og forbud knyttet til problemer rundt kollapsen av Woodfords aksjeinntektsfond, noe som understreker de økende juridiske og etterlevelsesmessige risikoene investeringsforetak og markedsaktører står overfor.

Dette materialet kan inneholde tredjeparts meninger, ingen av dataene og informasjonen på denne nettsiden utgjør investeringsråd i henhold til vår Ansvarsfraskrivelse. Selv om vi følger strenge Redaksjonelle Retningslinjer, kan dette innlegget inneholde referanser til produkter fra våre partnere.

Likte du artikkelen?