Thematisch beleggen: de volledige gids

Noot van de redactie: Hoewel we ons houden aan strikte redactionele integriteit, kan dit bericht verwijzingen bevatten naar producten van onze partners. Hier volgt een uitleg over hoe we geld verdienen. Geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer.

Bij thematisch beleggen richt je je op langetermijntrends die zich over meerdere sectoren uitstrekken, in plaats van je te beperken tot specifieke sectoren. Met deze strategie kun je inspelen op grote veranderingen zoals elektrische voertuigen of cyberbeveiliging, die van invloed kunnen zijn op een breed scala aan bedrijven. En vergeet niet dat het geen "instellen en vergeten" benadering is - je zult je beleggingen in de gaten moeten houden en aanpassingen moeten doen als trends zich ontwikkelen om je portefeuille op koers te houden voor toekomstige groei.

In tegenstelling tot traditioneel beleggen, waarbij u in een sector zoals energie of gezondheidszorg blijft, volgt thematisch beleggen bredere verschuivingen in de wereld. Het gaat er niet alleen om deze trends te spotten, maar ook om diep in hun groeipotentieel en risico's te duiken. In dit artikel zullen we begrijpen hoe thematisch beleggen moet worden benaderd, het vergelijken met traditioneel beleggen en historische rendementen bekijken die zijn gegenereerd door thematisch beleggen.

Wat is thematisch beleggen?

Thematisch beleggen is een beleggingsstrategie die zich richt op het identificeren en kapitaliseren op langetermijntrends of thema's, in plaats van op specifieke bedrijven, sectoren of regio's. Deze thema's draaien meestal rond grootschalige maatschappelijke, economische of technologische verschuivingen, zoals ecologische duurzaamheid, demografische veranderingen, technologische innovatie of vooruitgang in de gezondheidszorg.

Beleggers in thematisch beleggen selecteren activa op basis van hun afstemming op deze trends, in de overtuiging dat bedrijven en industrieën die aan deze thema's zijn gekoppeld groei zullen doormaken naarmate de thema's meer voorkomen. Populaire thema's zijn hernieuwbare energie, kunstmatige intelligentie, elektrische voertuigen, vergrijzing en digitalisering.

Thematisch beleggen versus traditioneel beleggen

Bij traditioneel beleggen worden aandelen of fondsen geselecteerd op basis van hun prestaties binnen specifieke sectoren, zoals gezondheidszorg of energie. Thematisch beleggen daarentegen kijkt verder dan de sectorgrenzen en richt zich op de grotere macro-economische en maatschappelijke trends die de groei op lange termijn in verschillende sectoren bepalen. Deze benadering kan zorgen voor een bredere blootstelling en mogelijk hogere rendementen, omdat het beleggers in staat stelt te profiteren van de onderlinge verbondenheid van de wereldwijde markten.

Comparison of Thematic Investing vs. Traditional Investing, source: Morningstar

Hoe begint u met thematisch beleggen?

Stap 1: Identificeer trends

De eerste stap bij thematisch beleggen is het identificeren van de trends die het potentieel hebben om groei op lange termijn te stimuleren. Hierbij wordt gekeken naar macro-economische factoren, technologische vooruitgang en maatschappelijke veranderingen die de toekomst vormgeven. Tools zoals Google Trends, financiële nieuwsplatforms en gespecialiseerde thematische onderzoeksdiensten kunnen je helpen om opkomende trends te herkennen. De opkomst van elektrische voertuigen of de toenemende aandacht voor cyberbeveiliging zijn bijvoorbeeld trends die de basis kunnen vormen van een thematische beleggingsstrategie.

Stap 2: Analyseer het thema

Zodra u een trend hebt geïdentificeerd, is de volgende stap het analyseren van het potentieel ervan als beleggingsthema. Dit houdt in dat je de groeivooruitzichten, de marktimpact en de bijbehorende risico's van het thema evalueert. Kijk naar gegevenspunten zoals omzetgroei, marktpenetratie en ontwikkelingen in de regelgeving die de prestaties van het thema kunnen beïnvloeden. Als je bijvoorbeeld het thema hernieuwbare energie analyseert, houd dan rekening met factoren zoals overheidsbeleid, technologische vooruitgang en de mate waarin consumenten dit thema toepassen.

Stap 3: Selecteer de juiste beleggingsproducten

Nadat u het thema hebt geanalyseerd, moet u de beleggingsproducten selecteren die het potentieel het beste weerspiegelen. Dit kunnen thematische ETFs beleggingsfondsen of individuele aandelen die aansluiten bij het gekozen thema. Houd bij het kiezen van een product rekening met factoren zoals de prestaties van het fonds, de kostenratio's en de onderliggende holdings. Als je bijvoorbeeld geïnteresseerd bent in het thema kunstmatige intelligentie, kun je op zoek gaan naar een ETF met een gevarieerd aanbod van AI-gerichte bedrijven in verschillende sectoren.

Om te beleggen moet je ook een betrouwbare broker kiezen. Wij hebben de voorwaarden van de beste brokers bestudeerd en bieden u de vergelijkingstabel aan.

Beste brokers voor thematisch beleggen
	Min. storting, $	Bescherming van investeerders	Een account openen
Plus500	100	€20,000 £85,000 SGD 75,000	EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
Pepperstone		£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
Interactive Brokers		$500,000 £85,000	EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
IG Markets	1	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Studie overzicht
VT Markets	100		EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.

Stap 4: Monitor en pas aan

Thematisch beleggen is geen "set it and forget it" strategie. Het is essentieel om uw beleggingen voortdurend te controleren en klaar te staan om uw portefeuille aan te passen als het thema evolueert. Dit kan betekenen dat u thema's die tot volle wasdom zijn gekomen moet verlaten en kapitaal moet heralloceren naar opkomende trends. Tools zoals portfoliomanagementsoftware of thematische beleggingsplatforms kunnen je helpen om je thema's bij te houden en weloverwogen beslissingen te nemen.

Belangrijke thema's bij thematisch beleggen

Technologie-aandelen

Het innovatietempo in de technologiesector is duizelingwekkend, met nieuwe technologieën zoals AI, blockchain en kwantumcomputing die sectoren in een razend tempo transformeren. Beleggen in technologieaandelen biedt de mogelijkheid om mee te liften op de golf van deze innovatie en de groei te benutten van bedrijven die vooroplopen in deze veranderingen.

AI bijvoorbeeld, revolutioneert niet alleen de technologiesector, maar ook de gezondheidszorg, financiën, en zelfs de detailhandel. Bedrijven zoals Microsoft, met zijn Azure AI-diensten, of Amazon, met zijn AI-gedreven e-commerce platform, zijn uitstekende voorbeelden van hoe technologie-aandelen blootstelling kunnen bieden aan dit krachtige thema. Het is echter ook belangrijk om de risico's in overweging te nemen — zoals de mogelijkheid van overwaardering en het snelle tempo van technologische veroudering.

Historical Performance of Technology ETF (XLK), Source: Yahoo Finance

Beleggen in gezondheidszorg

De gezondheidszorgsector ondergaat een transformatie, gedreven door innovaties in biotechnologie, precisiegeneeskunde en gezondheidstechnologie. Deze vooruitgang biedt beleggers de kans om in te stappen in een sector die niet alleen essentieel is, maar ook klaar is voor aanzienlijke groei. De vergrijzing van de wereldbevolking en de toenemende vraag naar gepersonaliseerde geneeskunde zijn belangrijke aanjagers van dit thema.

Beleggen in de gezondheidszorg kan betekenen dat je je richt op biotechbedrijven die baanbrekende behandelingen ontwikkelen, of op bedrijven zoals Medtronic, die vooroplopen op het gebied van innovatie van medische apparatuur. Beleggen in de gezondheidszorg brengt echter ook zijn eigen uitdagingen met zich mee, waaronder risico's op het gebied van regelgeving en ethische overwegingen, vooral als het gaat om gebieden als genetische modificatie en de prijsstelling van medicijnen.

Sector Allocation of Healthcare ETFs, Source: etf.com

Hernieuwbare energie

Investeren in houdt in dat men kijkt naar bedrijven die de overgang naar een koolstofarme economie leiden. Dit omvat bedrijven zoals Tesla, dat voorop loopt in de revolutie van elektrische voertuigen, en NextEra Energy, een belangrijke speler in de sector van hernieuwbare energie. Hoewel het groeipotentieel in dit thema aanzienlijk is, moeten beleggers ook rekening houden met de risico's, zoals veranderingen in overheidsbeleid en de technologische uitdagingen die gepaard gaan met energiebesparing.

Growth in Renewable vs. Traditional Energy Investments (2020-2024), source: International Energy Agency (IEA)

Andere opkomende thema's

Naast de grote thema's technologie, gezondheidszorg en hernieuwbare energie zijn er verschillende opkomende thema's die unieke groeikansen bieden. Deze omvatten demografische verschuivingen, zoals de opkomst van de middenklasse in opkomende markten, en de toekomst van mobiliteit, waaronder elektrische voertuigen, autonoom rijden en slimme steden.

Het thema demografische veranderingen kan er bijvoorbeeld toe leiden dat je investeert in bedrijven die zich richten op de vergrijzende bevolking, zoals bedrijven in de gezondheidszorg en de financiële dienstverlening. Op dezelfde manier zou het thema mobiliteit van de toekomst kunnen inhouden dat je belegt in bedrijven die autonome voertuigtechnologie of slimme infrastructuur ontwikkelen.

Voor-en nadelen van thematisch beleggen

Toegang tot snelgroeiende kansen. Met thematisch beleggen kun je inspelen op opkomende trends zoals AI en hernieuwbare energie, wat een aanzienlijk rendement kan opleveren.
Portefeuillediversificatie buiten traditionele sectoren. Beleggen in meerdere sectoren via thema's als digitale transformatie of duurzaamheid kan zorgen voor een bredere diversificatie.
Afstemming op persoonlijke waarden. Je kunt je beleggingen afstemmen op je waarden, zoals het ondersteunen van duurzaamheid door middel van hernieuwbare energie of ESG praktijken.
Toekomstgerichte beleggingsstrategie. Richt zich op toekomstige trends en positioneert je portefeuille om te profiteren van megatrends op lange termijn, zoals elektrische voertuigen en slimme steden.

Moeilijk om te weten of je te veel betaalt. Als je in trendy sectoren belegt, is het moeilijk te zeggen of je een eerlijke prijs betaalt voor aandelen, vooral als die bedrijven nog geen winst maken.
Geen duidelijk track record om op te vertrouwen. Omdat veel thema's gebaseerd zijn op nieuwere sectoren, heb je niet veel historische gegevens die laten zien hoe ze zouden kunnen presteren als de markt een klap krijgt.
Duur om in te stappen. Thematische fondsen brengen vaak hogere kosten met zich mee, die na verloop van tijd stilletjes wat van je winst kunnen afsnoepen.

Risico's en waarschuwingen

Volatiliteit van de markt

Thematische beleggingen kunnen zeer volatiel zijn, omdat ze vaak gekoppeld zijn aan opkomende trends en sectoren die snelle veranderingen kunnen doormaken. Tijdens de pandemie op COVID-19 bijvoorbeeld kende de technologiesector een explosieve groei, met bedrijven als Zoom en Peloton die in waarde stegen. Toen de pandemie echter afnam en de marktomstandigheden normaliseerden, ondergingen deze aandelen aanzienlijke correcties, wat de volatiliteit aantoont die gepaard gaat met thematisch beleggen.

Concentratierisico

Thematische ETFs en fondsen zijn meestal gericht op specifieke sectoren of thema's, wat leidt tot minder diversificatie in vergelijking met bredere marktfondsen. De ARK Innovation ETF (ARKK) concentreert zich bijvoorbeeld sterk op disruptieve technologiebedrijven. Toen deze snelgroeiende aandelen in 2022 een neerwaartse trend vertoonden als gevolg van stijgende rentetarieven en economische onzekerheid, werden de prestaties van ARKK's aanzienlijk beïnvloed, wat de risico's van concentratie in één enkel thema benadrukt.

Risico's op het gebied van regelgeving

Veranderingen in overheidsbeleid en -regelgeving kunnen bepaalde thema's aanzienlijk beïnvloeden, vooral in sectoren zoals technologie, energie en gezondheidszorg. Bijvoorbeeld, in 2021 voerde de Chinese overheid strikte regels in voor haar technologiesector, waardoor bedrijven zoals Alibaba en Tencent. Beleggers in thematische fondsen die zich op Chinese tech-aandelen richten, ervoeren scherpe dalingen als gevolg van deze regelgevende veranderingen.

Zoek thema's met een bredere impact

Als je een thema kiest voor je beleggingen, blijf dan niet hangen in brede ideeën zoals technologie of hernieuwbare energie omdat ze trendy zijn. Zoek in plaats daarvan naar diepere veranderingen in hoe mensen leven en werken. Bijvoorbeeld, in plaats van alleen te springen op elektrische voertuigen, denk na over hoe die trend andere gebieden beïnvloedt, zoals bedrijven die batterijen maken, laadstations bouwen of materialen zoals lithium delven. Je wilt thema's vinden die meerdere gebieden raken en meer dan één manier bieden om je geld te laten groeien.

Een ander ding om in gedachten te houden is hoe de wereldwijde politiek en wetten van invloed zullen zijn op het thema waarin je geïnteresseerd bent. Veel nieuwe trends, zoals AI of biotechnologie, zijn sterk afhankelijk van wat regeringen besluiten te reguleren of ondersteunen. Als je kijkt naar groene energie, bedenk dan hoe klimaatregels in grote landen zoals de VS of China de markt zullen beïnvloeden. De slimste beleggingen zijn niet alleen in de populairste sectoren, maar ook in sectoren die kunnen overleven en groeien onder toekomstige regelgeving.

Conclusie

Thematisch beleggen draait om het signaleren van grote trends die de wereld vormgeven en je geld in te zetten waar de toekomst naartoe gaat. In plaats van je te beperken tot de gebruikelijke sectoren zoals technologie of gezondheidszorg, kijkt thematisch beleggen naar het grotere geheel en verbindt verschillende sectoren via gemeenschappelijke thema's zoals hernieuwbare energie, AI of innovatie in de gezondheidszorg. Het is een manier om je beleggingen af te stemmen op je overtuigingen, of dat nu het ondersteunen van schone energie is of het steunen van de nieuwste technologische innovaties.

Veelgestelde vragen

Zijn er specifieke fiscale gevolgen voor thematisch beleggen?

Ja, zoals alle beleggingen kan thematisch beleggen fiscale gevolgen hebben. Vermogenswinstbelasting kan van toepassing zijn als u uw beleggingen met winst verkoopt. Het is essentieel om een belastingadviseur te raadplegen om de specifieke belastingverplichtingen van uw thematische beleggingen te begrijpen.

Kan ik geld verliezen met thematisch beleggen, zelfs als het thema groeit?

Ja, het is mogelijk om geld te verliezen als de specifieke bedrijven of fondsen waarin u hebt belegd ondermaats presteren, zelfs als het bredere thema groeit. Market timing, beheerkosten en aandelenselectie binnen het thema kunnen allemaal invloed hebben op uw rendement.

Is thematisch beleggen geschikt voor pensioenportefeuilles?

Thematisch beleggen kan geschikt zijn voor pensioenportefeuilles, vooral als je een beleggingshorizon hebt voor de lange termijn. Het is echter belangrijk om een balans te vinden tussen thematisch beleggen en stabielere, inkomsten genererende activa om het risico te beheersen.

Hoe weet ik of een thema slechts een kortetermijngril is?

Probeer de onderliggende drijfveren van het thema te analyseren. Zoek naar structurele trends ondersteund door sterke macro-economische factoren, technologische vooruitgang en wijdverspreide adoptie in plaats van hype-gedreven thema's.

Team dat op dit artikel heeft gewerkt

Oleg Tkachenko is een economisch analist en risicomanager met meer dan 14 jaar ervaring in het werken met systeembanken, investeringsbedrijven en analytische platforms. Sinds 2018 is hij analist bij Traders Union. Zijn belangrijkste specialiteiten zijn de analyse en voorspelling van prijstrends op de forex-, aandelen-, grondstoffen- en cryptocurrency markten, evenals de ontwikkeling van handelsstrategieën en individuele risicobeheersystemen. Hij analyseert ook niet-standaard beleggingsmarkten en bestudeert handelspsychologie.

Bovendien werd Oleg lid van de Nationale Unie van Journalisten van Oekraïne (lidmaatschapskaart nr. 4575, internationaal certificaat UKR4494).

Lees meer over ons redactiebeleid

Volatiliteit

Volatiliteit verwijst naar de mate van variatie of fluctuatie in de prijs of waarde van een financieel actief, zoals aandelen, obligaties of cryptocurrencies, over een bepaalde periode. Een hogere volatiliteit geeft aan dat de prijs van een activum meer significante en snelle prijsschommelingen doormaakt, terwijl een lagere volatiliteit duidt op relatief stabiele en geleidelijke prijsbewegingen.

Markten

Schommelende markten zijn een type markt dat wordt gekenmerkt door kortetermijnbewegingen tussen schijnbare hoogte- en dieptepunten van activaprijzen.

Cryptocurrency

Cryptocurrency is een soort digitale of virtuele valuta die voor de veiligheid vertrouwt op cryptografie. In tegenstelling tot traditionele valuta die door overheden worden uitgegeven (fiatvaluta's), werken cryptocurrencies op gedecentraliseerde netwerken, meestal gebaseerd op blockchaintechnologie.

Belegger

Een belegger is een individu dat geld investeert in een actief met de verwachting dat de waarde ervan in de toekomst zal stijgen. De activa kunnen van alles zijn, waaronder obligaties, schuldbrieven, beleggingsfondsen, aandelen, goud, zilver, exchange-traded funds (ETF's) en onroerend goed.

Risicobeheer

Risicobeheer is een model voor risicobeheer waarbij potentiële verliezen worden beheerst terwijl de winst wordt gemaximaliseerd. De belangrijkste risicobeheerinstrumenten zijn stop loss, take profit, berekening van het positievolume rekening houdend met leverage en pip value.

Top 5 brokers voor u