Noot van de redactie: Hoewel we ons houden aan strikte redactionele integriteit, kan dit bericht verwijzingen bevatten naar producten van onze partners. Hier volgt een uitleg over hoe we geld verdienen. Geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer.
Handel voor eigen rekening, of prop trading, verwijst naar financiële instellingen zoals banken, makelaarskantoren of beleggingsmaatschappijen die handelen met hun eigen kapitaal in plaats van namens klanten. Het primaire doel is om directe winsten te genereren door te investeren in activa zoals aandelen, obligaties, Forex, grondstoffen of derivaten.
Om te slagen als handelaar is het essentieel om sleutelbegrippen te begrijpen, en handel voor eigen rekening is zo'n sleutelbegrip. Dit artikel geeft een uitgebreid overzicht van handel voor eigen rekening, met de voordelen, uitdagingen en belangrijkste details. Laten we erin duiken!
Wat is prop trading?
Handel voor eigen rekening, of prop trading, vindt plaats wanneer een financiële instelling, zoals een bank of makelaar, haar eigen kapitaal gebruikt om te handelen in activa zoals aandelen, obligaties, valuta of grondstoffen. In tegenstelling tot traditionele handel, waar bedrijven transacties uitvoeren voor klanten en een commissie verdienen, houdt prop trading in dat bedrijven voor hun eigen winst handelen.
Bij deze vorm van handel nemen bedrijven marktrisico's op zich om te profiteren van prijsveranderingen. Ze gebruiken vaak geavanceerde methoden zoals arbitrage en algoritmische modellen. Het belangrijkste voordeel is dat het bedrijf alle winsten van succesvolle transacties behoudt, maar ook de volledige impact van eventuele verliezen draagt. Deze methode vereist diepgaande marktkennis, geavanceerde tools en strikt risicobeheer. Hoewel prop trading zeer lonend kan zijn, vereist het een aanzienlijke expertise en een gedisciplineerde aanpak.
Belangrijkste deelnemers aan prop trading
Investeringsbanken. Veel van hen hebben afdelingen die het kapitaal van de bank verhandelen op markten zoals aandelen, vastrentende waarden, Forex, grondstoffen en derivaten.
Hedgefondsen. Prop trading vormt de kern van hun actieve handelsstrategieën en gebruik van hefboomwerking. Ze beleggen in verschillende markten en activaklassen.
Handelshuizen in grondstoffen. Bedrijven die zich richten op de handel in grondstoffen en energiemarkten zoals olie en gas. Ze gebruiken hun gespecialiseerde kennis om te handelen voor het bedrijfsboek.
HFT firma's. Ze gebruiken algoritmes en high-speed technologie om eigen strategieën te implementeren en handelen op basis van microkoersbewegingen.
Hoe werken prop tradingfirma's?
Proprietary trading firma's, of prop trading firma's, werken door hun eigen kapitaal te gebruiken om te handelen in verschillende financiële markten. In tegenstelling tot traditionele brokers profiteren deze bedrijven direct van marktactiviteiten in plaats van commissies te verdienen aan klantentransacties.
Belangrijkste aspecten van prop trading
Gebruik van kapitaal. Prop tradingfirma's bieden handelaren toegang tot het kapitaal van de firma, zodat ze kunnen handelen in markten zoals aandelen, Forex, grondstoffen en derivaten. Dit stelt handelaren in staat om met een aanzienlijke hefboomwerking te werken zonder persoonlijke middelen te riskeren.
Selectie en evaluatie van handelaren. Bedrijven voeren een grondig wervingsproces uit om bekwame handelaren aan boord te krijgen. Dit omvat het testen van strategieën door middel van gesimuleerde handel, het evalueren van besluitvorming onder druk en het beoordelen van capaciteiten op het gebied van risicobeheer.
Protocollen voor risicobeheer. Risicobeheer staat centraal bij prop trading. Bedrijven stellen strikte handelsrichtlijnen op, waaronder limieten voor de positiegrootte en stop-loss orders, om potentiële verliezen te minimaliseren en kapitaal te beschermen.
Technologie en marktinstrumenten. Om een voorsprong te behouden, investeren bedrijven in geavanceerde handelssystemen, real-time gegevensanalyse en algoritmische handelstechnologieën. Deze tools maken een snelle en nauwkeurige uitvoering van handelsstrategieën mogelijk.
Winstdelingsmodel. Handelaren worden meestal gecompenseerd via winstdelingsregelingen, waarbij ze een deel van de winst verdienen die ze genereren. Dit model stimuleert prestaties en stemt de belangen van handelaren af op de doelen van het bedrijf.
Prop trading strategieën
Proprietary tradingfirma's gebruiken geavanceerde strategieën om winsten te maximaliseren door hun eigen kapitaal in te zetten. Deze methoden vereisen vaak gespecialiseerde kennis, gegevensgestuurde analyse en een snelle uitvoering. Hier zijn enkele prominente strategieën, aangevuld met voorbeelden uit de praktijk.
Indexarbitrage
Indexarbitrage bestaat uit het benutten van prijsverschillen tussen een aandelenindex en de onderliggende effecten. Handelaren kopen ondergewaardeerde effecten en verkopen tegelijkertijd overgewaardeerde effecten om de spread te vangen.
Voorbeeld: Als de S&P 500 futures hoger worden verhandeld dan de werkelijke waarde van de componenten, kan een handelaar short gaan op de futures terwijl hij de onderliggende aandelen koopt en profiteert wanneer de prijzen convergeren.
Statistische arbitrage (StatArb)
Statistische arbitrage gebruikt kwantitatieve modellen om effecten met statistische relaties te identificeren en te verhandelen. Het gaat vaak om parenhandel of sectorgebaseerde strategieën.
Voorbeeld: Een trader merkt op dat aandeel A en aandeel B historisch gezien samen bewegen. Als aandeel A aanzienlijk daalt terwijl aandeel B stijgt, kan hij aandeel A kopen en short gaan in aandeel B, in de verwachting dat hun prijzen zich zullen aanpassen.
Fusiearbitrage
Deze strategie speelt in op prijsveranderingen van aandelen die betrokken zijn bij fusies of overnames. Traders kopen aandelen van het doelbedrijf en kunnen short gaan in het overnemende bedrijf om te profiteren van het prijsverschil totdat de deal wordt gesloten.
Voorbeeld: Tijdens Microsoft's overname van Activision Blizzard kochten traders Activision-aandelen toen ze onder de overeengekomen prijs lagen en shortten ze Microsoft om zich in te dekken tegen het dealrisico.
Volatiliteitsarbitrage
Bij deze strategie wordt er gehandeld op basis van verwachte volatiliteitsverschillen in plaats van prijsrichting. Opties worden meestal gebruikt om discrepanties tussen impliciete en gerealiseerde volatiliteit uit te buiten.
Voorbeeld: Als een handelaar een hogere marktvolatiliteit verwacht dan wat momenteel in opties is geprijsd, kan hij een straddle (call en put opties) kopen om te profiteren van een aanzienlijke prijsbeweging in beide richtingen.
Wereldwijde macrohandel
Global macro trading richt zich op belangrijke economische trends, geopolitieke gebeurtenissen en het beleid van centrale banken om strategisch in te zetten op activaklassen zoals valuta's, grondstoffen en obligaties.
Voorbeeld: Vooruitlopend op een renteverhoging door de Federal Reserve kan een handelaar short gaan op Amerikaanse staatsobligaties in de verwachting dat hun prijzen zullen dalen als de rente stijgt.
Hoogfrequente handel (HFT)
HFT is het razendsnel uitvoeren van transacties met behulp van algoritmes om te profiteren van kleine prijsinefficiënties.
Voorbeeld: Tijdens winstaankondigingen kunnen HFT bedrijven handelen op de korte koersgaten die ontstaan als de markten reageren, om winst te pakken voordat anderen kunnen reageren.
Hoe word je een prop trader?
Een prop trader worden vereist een combinatie van financiële vaardigheden, toegang tot een handelshuis voor eigen rekening en vaak een formeel selectieproces. Hier volgt een stap-voor-stap handleiding:
Begrijp de basisprincipes van prop trading. Onderzoek het concept van handel voor eigen rekening: de risico's, beloningen en verwachtingen. Maak jezelf vertrouwd met de soorten activa die worden verhandeld (bijv. aandelen, Forex, futures of crypto).
Bouw een sterke handelsbasis op. Ontwikkel vaardigheden in technische en fundamentele analyse. Doe ervaring op met handelen op financiële markten, zelfs met behulp van demo accounts om strategieën te testen. Bestudeer handelspsychologie om met de emotionele aspecten van marktvolatiliteit om te gaan.
Volg relevante opleidingen. Graden in financiën, economie of aanverwante gebieden kunnen helpen, maar zijn niet altijd vereist. Certificeringen zoals CFA of technische cursussen in trading kunnen voordelig zijn.
Identificeer prop trading bedrijven. Onderzoek bedrijven die mogelijkheden bieden. Begrijp het financieringsproces, de vereisten en de winstdelingsmodellen van elke firma.
Wij hebben een lijst samengesteld van gerenommeerde proprietary tradingfirma's die waardevolle mogelijkheden en ondersteuning bieden voor handelaren.
| Financiering tot, $ | Winstsplitsing tot, % | Min Handelsdagen | Handelsperiode | Max. Hefboom | Een account openen | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 500 000 | 90 | 3 | Onbeperkt | 1:100 | EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
|
|
| 200 000 | 90 | Geen tijdslimieten | Onbeperkt | 1:30 | EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
|
|
| 400 000 | 80 | 10 | Onbeperkt | 1:30 | EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
|
|
| 4 000 000 | 90 | 5 | Onbeperkt | 1:30 | EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
|
|
| 2 000 000 | 85 | Geen tijdslimieten | Onbeperkt | 1:100 | EEN REKENING OPENEN Uw kapitaal staat op het spel.
|
Doorloop het wervingsproces. Veel bedrijven vereisen dat kandidaten een uitdaging of evaluatieprogramma voltooien, waarbij ze onder strikte regels met demo-accounts handelen. Bewijs winstgevendheid en risicomanagement capaciteiten om financiering veilig te stellen.
Leren en aanpassen. Veel bedrijven bieden training en mentorschap voor nieuwe handelaren. Ga door met leren om strategieën te verfijnen en u aan te passen aan marktveranderingen.
Gebruik bedrijfsmiddelen. Gebruik het kapitaal, de tools en gegevens van de onderneming om transacties uit te voeren. Richt u op het verhogen van de winstgevendheid terwijl u de risico's effectief beheert.
Laat je carrière groeien. Lever consistente resultaten om mogelijk uw winstsplitsing of tradingkapitaalallocatie te verhogen. Netwerk binnen de sector om extra mogelijkheden te verkennen.
Hoeveel geld kan een prop trader verdienen?
Hoewel prop trading over het algemeen als risicovol wordt beschouwd, is het een van de meest winstgevende activiteiten van financiële instellingen. Het bedrag dat een prop trader verdient is meestal afhankelijk van een vooraf bepaalde winstdelingsratio. Het verdiende bedrag hangt volledig af van de winst die een prop trader maakt, afhankelijk van de commissies, onderhandelingen, winstgevendheid, volume, enz. Dit betekent dat de mogelijkheden oneindig zijn. Ervaren marktdeelnemers weten hoe ze $100 kunnen omzetten in $1.000 of meer met prop trading. Met een goede planning en het gebruik van geavanceerde handelstools is dit heel goed mogelijk.
Het bedrag van de winst van de handel wordt meestal gedeeld tussen de firma en de prop trader, maar het risico is asymmetrisch. Dit betekent dat je bij verlies 100% van de verliezen draagt terwijl je niet 100% van de winst krijgt. De meeste bedrijven houden tussen de 10-25% van alle winsten en geven de prop trader de rest. Je moet begrijpen dat handel, vooral daytrading, zeer volatiel is, wat betekent dat je miljoenen kunt verdienen en tegelijkertijd hetzelfde kunt verliezen.
Hoe kies je een prop tradingbedrijf?
Bij het kiezen van een prop tradingbedrijf moet je verschillende factoren evalueren om er zeker van te zijn dat het bedrijf overeenkomt met je handelsdoelen en -voorkeuren. Hier is een gids om je te helpen een weloverwogen beslissing te nemen:
Winstdelingsmodel. Controleer het percentage van de winst dat u behoudt. De meeste bedrijven bieden splitsingen variërend van 70% tot 90% voor de handelaar.
Evaluatieproces. Begrijp het evaluatieproces van de firma, vaak via demo trading uitdagingen of funded trader programma's.
Activaklassen en markten. Zorg ervoor dat de firma de activaklassen van uw voorkeur ondersteunt, of dat nu Forex, aandelen, opties of crypto zijn.
Vergoedingenstructuur. Evalueer vooraf of doorlopende kosten, zoals abonnementskosten, evaluatiekosten of kosten voor winstopname.
Ondersteuning en tools. Controleer de kwaliteit van platforms en handelsinstrumenten, zoals grafieksoftware, risicobeheersystemen en nieuwsfeeds.
Uitbetalingsbeleid. Bestudeer de uitbetalingsfrequentie (wekelijks, tweewekelijks of maandelijks) en opnamemethoden.
Reputatie. Onderzoek reviews en getuigenissen over de geloofwaardigheid van het bedrijf en de ondersteuning van de handelaar.
Voor- en nadelen van handelen voor eigen rekening
- Voordelen
- Nadelen
Hogere winsten. Firma's houden alle winsten van succesvolle transacties, wat kan leiden tot aanzienlijke winsten.
Liquiditeitsvoorziening. Actieve handel voegt liquiditeit toe aan de markt, wat de transactiestroom verbetert.
Strategische flexibiliteit. Bedrijven kunnen verschillende strategieën uitvoeren zonder klantgerelateerde beperkingen.
Toegang tot geavanceerde tools. Geavanceerde platforms en analyses helpen bij een betere besluitvorming.
Afgestemde prikkels. Het gebruik van bedrijfskapitaal stimuleert de focus op winstgevendheid en risicobeheer.
Hoog risico. Speculatieve transacties kunnen resulteren in aanzienlijke verliezen, wat een impact heeft op de financiële stabiliteit.
Impact op de markt. Grote transacties kunnen de marktprijzen beïnvloeden en ongunstige omstandigheden creëren.
Regelgevend toezicht. Handelsactiviteiten kunnen onder toezicht komen te staan, vooral als ze verband houden met volatiliteit.
Gevolgen voor de kosten. Investeren in technologie en bekwame professionals kan duur zijn.
Potentiële conflicten. Kwesties zoals front-running orders kunnen de reputatie van het bedrijf schaden.
Beginners kunnen een voordeel behalen door arbitragestrategieën voor de lange termijn te beheersen
Handelen voor eigen rekening gaat niet alleen over het benutten van het kapitaal van een bedrijf; het gaat over het benutten van uw eigen expertise in nichemarkten. Beginners moeten zich richten op het ontwikkelen van expertise in één specifieke activaklasse - zoals forexparen met lage volatiliteit of aandelen in opkomende sectoren.
Probeer niet meerdere markten te beheersen, maar verdiep je in één gebied, leer het gedrag en anticipeer op bewegingen op basis van macro-economische factoren en marktpatronen. Zo kan het volgen van de invloed van beslissingen van centrale banken op een specifieke valuta u een voorspellende voorsprong geven. Deze focus vermindert ruis, houdt handelsstrategieën nauwkeurig en verbetert je hitrate.
Terwijl veel prop traders kortetermijnwinsten najagen, kunnen beginners een voordeel behalen door arbitragestrategieën voor de lange termijn te beheersen. Dit omvat het identificeren van prijsverschillen in grensoverschrijdende activa of tussen verschillende beurzen. Als je bijvoorbeeld begrijpt hoe geopolitieke risico's grondstoffen beïnvloeden, kun je deze verschillen winstgevend benutten.
Analyseer daarnaast altijd de tools en hefboomlimieten van de beleggingsprovider. Kies voor bedrijven die dynamische algoritmen en flexibele platforms bieden in plaats van alleen een hoge hefboom - het is de kwaliteit van de gegevens en de uitvoeringstools die vaak bepalend zijn voor succes in snelle markten.
Conclusie
Handelen voor eigen rekening biedt ervaren handelaren de mogelijkheid om het kapitaal van een bedrijf te benutten voor een aanzienlijk winstpotentieel terwijl ze geavanceerde strategieën aanscherpen. Hoewel het toegang biedt tot krachtige tools en een grotere invloed op de markt, brengt het ook hogere risico's en verantwoordelijkheden met zich mee. Het begrijpen van de dynamiek van prop trading, van het evalueren van bedrijven tot het beheersen van belangrijke strategieën, is cruciaal voor succes.
FAQs
Is prop trading illegaal?
Nee, prop trading is niet illegaal, maar je moet wel voorzichtig zijn, vooral in streng gereguleerde landen zoals de VS.
Wat is een prop trader?
Een prop trader is een persoon die de middelen van een bedrijf gebruikt om te investeren in verschillende activa zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, enz. Een prop trader verbindt zich tot een klein bedrag aan de firma om te garanderen dat hij verantwoord zal handelen in het belang van de firma.
Kan een prop trader handelen in wat hij maar wil?
Prop traders krijgen meestal strikte richtlijnen van het bedrijf over hoeveel ze kunnen verhandelen en welke soorten trades ze kunnen doen.
Is prop trading winstgevend?
Je moet begrijpen dat prop trading net zoveel risico's met zich meebrengt als dat het winstgevend is. Als je de risico's van prop trading kunt beheersen, kun je er zeker een fortuin mee verdienen.
Gerelateerde Artikelen
Team dat op dit artikel heeft gewerkt
Parshwa is een inhoudsdeskundige en financieel professional met diepgaande kennis over aandelen- en optiehandel, technische en fundamentele analyse en aandelenonderzoek. Als afgestudeerd Chartered Accountant heeft Parshwa ook expertise in Forex- en cryptohandel, en persoonlijke belastingen. Zijn ervaring heeft hij gebruikt voor meer dan 100 artikelen over Forex, crypto, aandelen en persoonlijke financiën, naast zijn persoonlijke adviesrollen op het gebied van belastingen.
Forex leverage is een hulpmiddel waarmee handelaren grotere posities kunnen controleren met een relatief klein kapitaal, waarbij potentiële winsten en verliezen worden vergroot op basis van de gekozen leverage ratio.
Een broker is een rechtspersoon of individu die optreedt als tussenpersoon bij het uitvoeren van transacties op de financiële markten. Particuliere beleggers kunnen niet handelen zonder een makelaar, omdat alleen makelaars transacties kunnen uitvoeren op de beurzen.
Xetra is een Duits beurshandelssysteem dat wordt beheerd door de beurs van Frankfurt. Deutsche Börse is het moederbedrijf van de Frankfurt Stock Exchange.
Handelen is het kopen en verkopen van financiële activa zoals aandelen, valuta of grondstoffen met de bedoeling te profiteren van prijsschommelingen op de markt. Handelaren maken gebruik van verschillende strategieën, analysetechnieken en risicobeheerpraktijken om weloverwogen beslissingen te nemen en hun kansen op succes op de financiële markten te optimaliseren.
Risicobeheer is een model voor risicobeheer waarbij potentiële verliezen worden beheerst terwijl de winst wordt gemaximaliseerd. De belangrijkste risicobeheerinstrumenten zijn stop loss, take profit, berekening van het positievolume rekening houdend met leverage en pip value.
