Medeoprichter DoubleZero: particuliere handelaren kunnen handelsbots niet bijbenen

​Tradingbots en AI-agenten spelen een steeds belangrijkere rol op de cryptomarkten. Tegelijkertijd winnen gedecentraliseerde beurzen en voorspellingsmarkten aan populariteit. In een interview met Traders Union legt DoubleZero-medeoprichter Austin Federa uit welke voordelen particuliere traders nog hebben, of Solana Ethereum kan inhalen en hoe nieuwe technologieën de financiële markten kunnen transformeren.

Waarom snelheid een cruciale factor wordt in cryptohandel

De handel in cryptocurrency is allang niet meer beperkt tot traditionele beurzen. Tegenwoordig vinden transacties plaats op gecentraliseerde en gedecentraliseerde platforms, maar ook op voorspellingsmarkten. De infrastructuur voor het verzenden van marktgegevens heeft deze ontwikkelingen echter niet altijd kunnen bijhouden.

Veel van deze informatie loopt nog steeds via het openbare internet. Netwerkcongestie en onvoorspelbare routering kunnen vertragingen veroorzaken, vooral tijdens perioden van hoge volatiliteit, wanneer traders zo snel mogelijk op marktbewegingen moeten kunnen reageren.

Austin Federa is van mening dat de bestaande infrastructuur niet voldoet aan de eisen van de moderne financiële markten.

“We bouwen gespecialiseerde netwerkinfrastructuur om de connectiviteit en informatiestroom sneller en voorspelbaarder te maken voor traders van elke omvang. Er is een zeer tastbare achterstand op het gebied van netwerk- en datainfrastructuur, die we actief proberen in te lopen.”

Om dit probleem aan te pakken, heeft DoubleZero Edge ontwikkeld, een dienst die marktgegevens levert van Binance, Kalshi, Solana en Hyperliquid. Het bedrijf wil vertragingen bij de levering van marktgegevens tussen handelsplatforms beperken.

Kunnen particuliere traders concurreren met tradingbots?

Algoritmische handel speelt al tientallen jaren een belangrijke rol op de traditionele financiële markten. De cryptosector volgt nu een vergelijkbaar pad: geautomatiseerde systemen en tradingbots voeren een steeds groter aantal transacties uit.

Deze programma's kunnen prijzen analyseren en transacties binnen fracties van een seconde uitvoeren. Voor particuliere traders is concurreren met professionele bedrijven die over krachtige computerinfrastructuur beschikken een serieuze uitdaging geworden.

Federa gelooft echter dat individuele traders nog steeds een voordeel kunnen hebben, zelfs zonder toegang tot de snelste technologie.

“Individuele traders zullen het qua pure snelheid niet winnen van bedrijven die daarop zijn gebouwd, maar snelheid is niet het enige voordeel. Voor iedereen begint het met betrouwbare gegevens.”

Tegelijkertijd verlaagt kunstmatige intelligentie geleidelijk de drempel voor het ontwikkelen van geavanceerde handelsstrategieën. Tools waarvoor voorheen uitgebreide technische kennis en middelen nodig waren, zijn nu toegankelijk voor een bredere groep gebruikers.

“AI maakt het veel eenvoudiger om geavanceerde strategieën te ontwikkelen, waardoor het resterende verschil vaak neerkomt op toegang tot schone marktgegevens in real time.”

Marktmanipulatie blijft een ander punt van zorg. Doordat de handel over tientallen platforms is verspreid, hebben marktdeelnemers vaak moeite om een volledig beeld te krijgen van wat er gebeurt. Volgens Federa kan betere toegang tot marktgegevens traders helpen ongebruikelijke prijsbewegingen sneller te herkennen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.

Kunnen gedecentraliseerde beurzen Binance inhalen?

Gedecentraliseerde beurzen breiden hun aanwezigheid op de cryptomarkt geleidelijk uit. Ze stellen gebruikers in staat rechtstreeks via blockchainnetwerken te handelen, zonder de bewaring van hun activa over te dragen aan gecentraliseerde platforms.

Grote gecentraliseerde beurzen, waaronder Binance, blijven echter een belangrijke rol spelen in de handel in cryptocurrency. Of gedecentraliseerde platforms ze uiteindelijk zullen vervangen, blijft een open vraag.

Volgens Federa geeft de rivaliteit tussen gecentraliseerde en gedecentraliseerde beurzen geen volledig beeld van de manier waarop professionele handel tegenwoordig werkt.

“We zien nu al dat traders vaak binnen dezelfde strategie wisselen tussen gecentraliseerde beurzen, onchain-markten en voorspellingsmarkten.”

Naarmate deze segmenten zich ontwikkelen, groeit de vraag naar infrastructuur waarmee informatie snel tussen handelsplatforms kan worden uitgewisseld. Tegelijkertijd hebben traders efficiënte toegang nodig tot liquiditeit op verschillende platforms.

“Deze markten raken steeds meer met elkaar verweven en de infrastructuur die ze met elkaar verbindt moet zich ontwikkelen, zodat traders efficiënt toegang hebben tot liquiditeit en informatie, ongeacht waar de handel plaatsvindt.”

Waarom voorspellingsmarkten professionele traders aantrekken

Voorspellingsmarkten ontwikkelen zich geleidelijk van een nicheproduct tot een aparte tak van financiële handel. Platforms zoals Polymarket en Kalshi stellen deelnemers in staat contracten te verhandelen die zijn gebaseerd op de waarschijnlijkheid dat bepaalde gebeurtenissen plaatsvinden.

De belangstelling voor deze sector groeit niet alleen onder particuliere gebruikers, maar ook onder professionele handelsfirma’s. Hun deelname kan de liquiditeit vergroten en stelt tegelijkertijd hogere eisen aan de technologische infrastructuur.

“Voorspellingsmarkten hebben veel ruimte om te groeien, vooral nu institutionele handelaren en marketmakers hun intrede doen. Die bedrijven verwachten hetzelfde als op traditionele markten: betrouwbare data, stabiele connectiviteit en infrastructuur van professioneel niveau.”

Kalshi is uitgegroeid tot een platform dat professionele handelaren aantrekt. Het bedrijfsmodel verschilt echter aanzienlijk van dat van conventionele cryptobeurzen. Federa legt uit waar voorspellingsmarkten en cryptohandel elkaar overlappen.

“Kalshi is een gereguleerde voorspellingsmarkt, dus ik zou het niet in dezelfde categorie plaatsen als een cryptobeurs. Vanuit het oogpunt van handelsinfrastructuur zijn er echter veel overeenkomsten.”

Volgens Federa tonen bedrijven die actief zijn in de cryptohandel steeds meer belangstelling voor voorspellingsmarkten. Daardoor kan de overlap tussen deze segmenten in de toekomst sterker worden.

Kan Solana Ethereum voorbijstreven?

Voordat Austin Federa medeoprichter werd van DoubleZero, werkte hij jarenlang bij de Solana Foundation. Daardoor kreeg hij uit eerste hand inzicht in de ontwikkeling van Solana en de focus op hoge prestaties en lage transactiekosten.

Solana en Ethereum hanteren verschillende benaderingen van blockchaininfrastructuur. Ethereum heeft een uitgebreid ecosysteem en blijft werken aan schaalbaarheidsoplossingen, terwijl Solana zich richt op de verwerking van grote transactievolumes binnen één gedeeld netwerk.

“Na jarenlang aan Solana te hebben gewerkt, denk ik dat het grootste voordeel ervan is dat het is ontworpen voor hoogwaardige applicaties op een gedeeld netwerk. Die architectuur is bijzonder waardevol gebleken voor financiële markten, waar transactiesnelheid, kosten en de mogelijkheid voor applicaties om rechtstreeks met elkaar te communiceren allemaal van belang zijn.”

Ondanks de hoge prestaties blijft Solana qua marktkapitalisatie ver achter bij Ethereum, dat dankzij zijn gevestigde ecosysteem een sterke positie behoudt. Federa vertelt hoe hij de concurrentie tussen de twee blockchains ziet ontwikkelen.

“Ethereum heeft een omvangrijk ecosysteem en hanteert een andere benadering van schaalbaarheid. Ik verwacht dat beide netwerken zich blijven ontwikkelen, maar Solana heeft laten zien hoeveel financiële activiteit onchain kan plaatsvinden wanneer de onderliggende technologie snel en goedkoop genoeg is.”

Een hogere transactiedoorvoer op de blockchain lost echter niet alle infrastructuurproblemen op. Naarmate netwerken groeien, worden de kwaliteit van verbindingen tussen validators en de snelheid waarmee marktdata wordt geleverd steeds belangrijker.

Hoe ziet de volgende generatie financiële markten eruit?

Financiële markten hebben decennialang volgens een vertrouwd model gewerkt, met tussenpersonen, vaste handelssessies en beperkte toegang tot bepaalde instrumenten. Opkomende technologieën stellen de noodzaak van deze beperkingen echter geleidelijk ter discussie.

Volgens Austin Federa gaat de financiële sector een nieuwe ontwikkelingsfase in, waarin de grenzen tussen traditionele markten en cryptomarkten steeds verder vervagen.

“We zien de opkomst van wat wij New Finance noemen: de volgende generatie financiële markten. Steeds meer handel verplaatst zich onchain, AI verandert de manier waarop markten werken en producten als perpetuals, voorspellingsmarkten en getokeniseerde activa creëren nieuwe kansen.”

De overgang naar een nieuw handelsmodel brengt echter bepaalde uitdagingen met zich mee. Traditionele beurzen en cryptoplatforms maken gebruik van verschillende infrastructuur, en om deze markten dichter bij elkaar te brengen, moeten uiteenlopende technologische obstakels worden overwonnen.

“Deze markten zijn wereldwijd, zijn de klok rond actief en trekken steeds meer ervaren handelaren aan. De infrastructuur moet die ontwikkeling kunnen bijbenen.”

De ontwikkeling van nieuwe financiële instrumenten kan dus niet alleen de manier waarop er wordt gehandeld veranderen, maar ook de structuur van de wereldwijde markten. Naarmate de grenzen tussen cryptovaluta en traditionele activa vervagen, krijgen beleggers mogelijk meer mogelijkheden om buiten de gebruikelijke beurstijden te handelen.