Fundamentele analyse uitgelegd in eenvoudige termen

Definitie van fundamentele analyse

Fundamentele analyse is een methode of hulpmiddel dat beleggers gebruiken om de intrinsieke waarde van een waardepapier te bepalen door economische en financiële factoren te onderzoeken. Er wordt rekening gehouden met macro-economische factoren zoals de toestand van de economie en de omstandigheden in de sector.

Analisten evalueren ook micro-economische factoren zoals de effectiviteit van het management van het bedrijf. Het doel is om te bepalen of een aandeel ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Fundamentele analyse helpt beleggers om weloverwogen beslissingen te nemen over het kopen of verkopen van effecten.

Fundamentele analyse geeft beleggers een signaal hoe ze met een waardepapier moeten omgaan door verschillende economische en financiële factoren te overwegen en te analyseren.

Verwante termen voor beginners

Voor beginners is het belangrijk om de gerelateerde termen te begrijpen die geassocieerd worden met fundamentele analyse. Hieronder zullen we een aantal van de belangrijkste bekijken en uitleggen.

• Technische analyse gebruikt historische marktgegevens om de toekomstige prijsrichting te voorspellen

• De koers-winstverhouding is de verhouding tussen de aandelenprijs van een bedrijf en de winst per aandeel

• Intrinsieke waarde is de werkelijke of eerlijke marktwaarde van een waardepapier

• Boekwaarde is de totale activa van het bedrijf min de totale passiva

Al deze termen worden gebruikt in fundamentele analyse om de intrinsieke waarde van een waardepapier te meten.

Technische analyse helpt beleggers om trends en potentiële kansen in de markt te identificeren. De koers-winstverhouding wordt gebruikt om aandelen te vergelijken en te bepalen of een aandeel onder- of overgewaardeerd is. Intrinsieke waarde helpt beleggers te bepalen of een aandeel wordt verhandeld tegen zijn echte waarde. Boekwaarde wordt gebruikt om de prestaties van een aandeel te meten en het te vergelijken met andere aandelen.

Kennis van deze termen is essentieel voor fundamentele analyse en begrijpen hoe ze te gebruiken is essentieel voor het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen.

Beste valutamakelaars 2024

1

9.4/10

GA NAAR BROKER

Minimum storting:

$200

Bonus voor storting:

0%

Verordening:

CySEC, FCA, ASIC

Beoordeling

De eToro broker werd opgericht in 2007. Het bedrijf promoot zichzelf als een sociaal tradingsplatform dat samenwerkt met traders uit meer dan 140 landen. De broker heeft verschillende divisies die onder verschillende jurisdicties opereren en een licentie hebben van verschillende regelgevende instanties. Bijvoorbeeld, eToro (Europa) is gelicentieerd door de Cypriotische toezichthouder CySEC en eToro (UK) is gelicentieerd door de Britse toezichthouder FCA. De broker heeft ook een vertegenwoordigingskantoor in Australië en de VS.

Pros/Contras

•het minimum transactiebedrag voor kopiëren is $1;

•handige functionaliteit voor passief beleggen;

•gereguleerd door onafhankelijke toezichthouders;

•Het is mogelijk om contracten voor fractionele aandelen te kopen (d.w.z. om bedragen te investeren die lager zijn dan de kosten van één aandeel), Crypto Trading;

•is het mogelijk om in één keer aandelen te kopen op de Amerikaanse beurzen.

•hoge spreads;

•periodieke technische storingen bij het uitvoeren van orders;

•gebrek aan de populairste platforms zoals MetaTrader 4 en MetaTrader 5 in Europa en het GOS;

•geen toegang tot ECN-systemen, worden orders alleen verwerkt volgens het STP-schema (straight-through processing) met toegang tot specifieke liquiditeitsaanbieders;

•er is een commissie voor het opnemen van geld;

•onbeleefd ondersteunend personeel;

•ongemakkelijke website.

Studie-overzicht

2

9.2/10

GA NAAR BROKER

Minimum storting:

No minimum

Bonus voor storting:

0%

Verordening:

FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA

Beoordeling

De naam OANDA is een acroniem voor "Olsen & Associates" of "Olsen AND Associates". Het bedrijf is geregistreerd in de Verenigde Staten en biedt zijn klanten een breed scala aan financiële diensten in de meeste landen ter wereld. Het bedrijf werd opgericht in 1996 en is momenteel gereguleerd in vier rechtsgebieden. De belangrijkste toezichthouder van de broker is de Britse Financial Conduct Authority(FCA). Oanda Canada heeft een vergunning van IIROC. Het bedrijf heeft verschillende belangrijke prijzen op zijn naam staan, waaronder een overwinning in de categorie "Best Forex Trading Technologies" van de UK Forex Awards, "Best Trading Platform" van FX Week, evenals "Best Customer Service" van het US Foreign Exchange Report.

Pros/Contras

•Minimale storting vanaf 1 dollar.

•Een grote selectie van de populairste handelsinstrumenten.

•Verschillende betrouwbare en gerenommeerde financiële toezichthouders.

•Onhandige en slecht werkende site.

•Gebrek aan centenrekeningen.

•Gebrek aan bonusprogramma's.

Studie-overzicht

Hoe werkt fundamentele analyse?

Het begint met een macro- tot microperspectief en analisten bestuderen de algemene toestand van de economie en beoordelen de sterkte van de specifieke sector. Financiële overzichten, zoals kwartaal- en jaarverslagen en documenten zoals de 10-Q, 10-K en 8-K, bieden waardevolle informatie. Analisten creëren ratio's en statistieken op basis van deze gegevens om de reële marktwaarde van een aandeel te bepalen.

Fundamentele analyse onderzoekt de intrinsieke waarde van een aandeel en houdt rekening met economische en financiële factoren zoals de toestand van de economie, de omstandigheden in de sector en de doeltreffendheid van het management van het bedrijf. Het is gericht op financiële informatie die door het bedrijf wordt gerapporteerd en probeert aandelen te identificeren die worden verhandeld tegen prijzen die hoger of lager zijn dan hun werkelijke waarde.

Technische analyse daarentegen gebruikt historische marktgegevens om de koersrichting te voorspellen.

De factoren die bij fundamentele analyse in overweging worden genomen zijn onder andere het bedrijfsmodel, concurrentievoordeel, management en corporate governance. Het begrijpen van de kernactiviteiten en inkomstenbronnen van het bedrijf, het beoordelen van de kwaliteit van het management en het erkennen van het belang van corporate governance zijn allemaal belangrijke elementen. Analisten moeten ook rekening houden met de bedrijfstak waarin het bedrijf actief is, het klantenbestand en het marktaandeel.

Fundamentele analyse is een belangrijk hulpmiddel voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen. Het helpt hen ondergewaardeerde of overgewaardeerde aandelen te identificeren, de financiële prestaties van bedrijven te beoordelen en inzicht te krijgen in de financiële gezondheid van een bedrijf.

Door zowel fundamentele als technische analyse te combineren, kunnen beleggers de markten beter begrijpen en beter geïnformeerde beslissingen nemen.

Voorbeeld van fundamentele analyse van een bedrijf

Voor beginners is het nuttig om concepten en theorie te begrijpen, maar praktische toepassing en voorbeelden uit de echte wereld helpen om echt iets duidelijk te maken.

Laten we een echt voorbeeld bekijken aan de hand van een hypothetische analyse van Apple Inc., een bekende speler in de technologiesector, om het proces van fundamentele analyse te illustreren:

• Jaarrekeningen: Een fundamenteel analist zou eerst de jaarrekeningen van Apple over meerdere kwartalen of jaren onder de loep nemen en zich daarbij richten op belangrijke maatstaven zoals inkomsten, uitgaven, winst, EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) en kasstroom. Een consistente groei van het nettoresultaat en een robuuste kaspositie zouden bijvoorbeeld kunnen wijzen op de winstgevendheid en financiële veerkracht van Apple.

• Ratioanalyse: Vervolgens worden verschillende financiële ratio's zoals P/E, Debt-to-Equity en Return on Equity berekend om de financiële resultaten van Apple te vergelijken met die van concurrenten. Een lagere koers-winstverhouding in vergelijking met sectorgemiddelden zou erop kunnen wijzen dat Apple's aandelen ondergewaardeerd zijn, wat een potentiële koopkans biedt.

• Concurrentiepositie: De analist beoordeelt het concurrentievoordeel van Apple, zoals de kracht van het merk, het marktaandeel en het unieke productaanbod. Een robuust ecosysteem van producten en diensten, gekoppeld aan een loyaal klantenbestand, zou de dominantie van Apple en zijn potentieel voor duurzame groei benadrukken.

• Macro-omgeving: De analyse omvat ook bredere macro-economische factoren, zoals rentepercentages, economische groei, werkloosheidscijfers en geopolitieke gebeurtenissen. Een gunstig economisch klimaat met hoge consumentenbestedingen zou bijvoorbeeld de verkoop- en winstvooruitzichten van Apple waarschijnlijk versterken.

• Risico's: Tot slot moeten potentiële risico's zorgvuldig worden overwogen, zoals verstoringen in de toeleveringsketen, juridische kwesties of escalerende handelsspanningen die van invloed kunnen zijn op de productie in China. Het herkennen van deze risico's is cruciaal, omdat ze een negatieve invloed kunnen hebben op de aandelenkoers van Apple.

Door deze uitgebreide informatie samen te vatten, kan een fundamenteel analist concluderen of het aandeel Apple onder- of overgewaardeerd is ten opzichte van de marktprijs en op basis daarvan weloverwogen investeringsbeslissingen nemen.

Dit voorbeeld toont de diepte en breedte van de overweging die betrokken is bij fundamentele analyse, en benadrukt de rol ervan bij het maken van berekende en inzichtelijke beleggingskeuzes.