Czym jest kryptowalutowy arbitraż?

Jak działa arbitraż kryptowalutowy?

Podstawowa zasada arbitrażu kryptowalutowego jest prosta: kupuj nisko, sprzedawaj wysoko. Wykonanie może być jednak dość skomplikowane. Oto podział tego procesu.

Pierwszym krokiem jest zidentyfikowanie rozbieżności cenowych między różnymi giełdami. Można to zrobić ręcznie, monitorując ceny na różnych stronach internetowych giełd lub za pomocą zautomatyzowanych narzędzi.

W przypadku ręcznego składania zleceń, inwestorzy ręcznie składają zlecenia kupna i sprzedaży na różnych giełdach, co wymaga stałej czujności i szybkiego refleksu. Traderzy aktywnie śledzą ceny na różnych platformach, wykorzystując narzędzia i alerty do identyfikacji potencjalnych okazji. Traderzy oceniają ryzyko, rentowność i podejmują decyzje handlowe w oparciu o swoje analizy i doświadczenie.

W przypadku automatycznej realizacji, wstępnie zaprogramowane oprogramowanie (bot handlowy) automatycznie identyfikuje i realizuje możliwości arbitrażu w oparciu o wcześniej zdefiniowane parametry.

Boty te łączą się z API giełdy, umożliwiając składanie i realizację zleceń w czasie rzeczywistym. Decyzje handlowe podejmowane są w oparciu o algorytmy matematyczne i wskaźniki techniczne.

Ostatecznie, różnica pomiędzy ceną kupna i sprzedaży stanowi zysk tradera.

Najlepsze giełdy kryptowalut

1

9.4/10

OTWÓRZ KONTO

Minimalny depozyt:

2$

Recenzja

Coinbase to popularna giełda kryptowalut, szczególnie lubiana wśród początkujących inwestorów. Pozwala na handel wszystkimi kryptowalutami, w tym Bitcoinem, Ethereum, Litecoinem, Ripple, BitcoinCash i innymi. Dostępna jest wersja internetowa oraz aplikacja na smartfony z systemami iOS lub Android. Giełda oferuje usługi dla użytkowników z 100 krajów, z ponad 43 milionami aktywnych traderów zarejestrowanych na platformie. Całkowita wartość aktywów na platformie przekracza 90 miliardów USD. Giełda oferuje unikalne programy szkoleniowe, które pozwalają zarabiać pieniądze podczas nauki, zwiększając wiedzę na temat rynku krypto.

Zalety/Wady

•możesz handlować ogromnym wyborem kryptowalut na giełdzie;

•rejestracja i weryfikacja są proste i szybkie;

•wszystkie aktywa przechowywane są w magazynie offline;

•giełda zapewnia bezpieczeństwo środków użytkowników;

•dostępny jest darmowy portfel elektroniczny oraz wirtualna karta;

•skomplikowane rozwiązania dla osób indywidualnych, firm i programistów;

•zaawansowana baza analityczna oraz unikalne przewodniki szkoleniowe.

•brak opcji zarabiania pasywnego;

•niektóre informacje dostępne są tylko w języku angielskim.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

2

9.2/10

OTWÓRZ KONTO

Minimalny depozyt:

$1

Recenzja

Cryptohopper to wielofunkcyjna platforma, która łączy w sobie funkcje huba, usługi kopiowania, handlu społecznościowego i usługi zarządzania portfelem inwestycyjnym. Terminal Cryptohopper handluje Bitcoinem, Ethereum, Litecoinem i dziesiątkami innych kryptowalut i tokenów, które są prezentowane na giełdach partnerskich. Jedyny w swoim rodzaju system wyróżnia się obecnością bezpłatnych (przez pierwsze 7 dni) botów handlowych, w których można tworzyć i testować swoje boty. Platforma zapewnia również emulator strategii giełdowych. Dostępny jest również dogłębny system szkoleń.

Zalety/Wady

•kryptowalutami można handlować na dowolnej giełdzie partnerskiej z terminala Cryptohopper;

•brak opłat lub stałych płatności za korzystanie z usługi;

•opłacalny program partnerski i inwestycyjny;

•usługa kopiowania transakcji i boty do automatycznego handlu;

•szeroki wybór instrumentów;

•synchronizacja kont na różnych giełdach;

•duże wolumeny handlowe.

•tryb darmowy ma bardzo ograniczoną funkcjonalność.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Rodzaje arbitrażu kryptowalutowego

Poniżej podsumowano trzy główne rodzaje arbitrażu kryptowalutowego.

Arbitraż przestrzenny

Arbitraż przestrzenny wykorzystuje rozbieżności cenowe dla tej samej kryptowaluty na różnych giełdach zlokalizowanych w różnych regionach geograficznych. Strategia ta wykorzystuje nieodłączne nieefektywności na globalnych rynkach kryptowalut, gdzie informacje i korekty cen mogą nie występować natychmiastowo na wszystkich platformach.

W przypadku tej metody inwestorzy muszą najpierw zidentyfikować lukę cenową lub rozbieżność cen. Oznacza to, że inwestorzy aktywnie monitorują ceny kryptowalut w czasie rzeczywistym na wielu platformach wymiany, szukając rozbieżności. Rozbieżności te mogą wynikać z kilku czynników, w tym

• Dynamika popytu i podaży na rynku lokalnym.

• Różnice regulacyjne w różnych jurysdykcjach.

• Różnice w opłatach giełdowych i poziomach płynności.

• Różnice w przepływie informacji w zależności od strefy czasowej.

Traderzy muszą następnie wykorzystać tę zidentyfikowaną okazję. Po zidentyfikowaniu rozbieżności cenowej trader musi działać szybko. Kupują kryptowalutę na giełdzie z niższą ceną (np. giełda A) i jednocześnie sprzedają ją na giełdzie z wyższą ceną (np. giełda B).

W rezultacie traderzy czerpią zyski z różnicy w cenach. Różnica między dwiema cenami, często określana jako"spread", stanowi zysk tradera. Zysk ten może być znaczący, w zależności od wielkości początkowej inwestycji i wielkości rozbieżności cenowej.

Oto przykład. Wyobraźmy sobie, że Bitcoin jest wyceniany na 20 000 USD na giełdzie A zlokalizowanej w Stanach Zjednoczonych i 20 100 USD na giełdzie B zlokalizowanej w Europie. Trader identyfikuje tę okazję i szybko kupuje 1 Bitcoina za 20 000 USD na giełdzie A. Natychmiast przenosi Bitcoina na giełdę B i sprzedaje go za 20 100 USD. To szybkie działanie pozwala mu zgarnąć 100 USD zysku z pojedynczej transakcji Bitcoinem.

Arbitraż trójkątny

Arbitraż trójkątny, pseudo wyrafinowana strategia handlowa, wykorzystuje nieefektywność cenową, wykorzystując wzajemnie powiązane kursy wymiany trzech różnych kryptowalut. Polega ona na kupowaniu i sprzedawaniu tych kryptowalut w określonej kolejności w celu wygenerowania zysku z rozbieżności w ich kursach krzyżowych.

Oto jak to działa.

Traderzy identyfikują okazję trójkątną. Traderzy starannie analizują kursy krzyżowe różnych kryptowalut, wyszukując sytuacje, w których kurs wymiany między dwiema walutami nie odpowiada implikowanemu kursowi uzyskanemu poprzez obliczenie za pomocą trzeciej waluty (zwykle stablecoina).

Traderzy muszą następnie wykonać pętlę. Po zidentyfikowaniu możliwości arbitrażu trójkątnego, trader wykonuje sekwencję transakcji.

Oto jak może wyglądać taka transakcja.

• Kupno niedowartościowanej kryptowaluty (waluty A) przy użyciu stablecoina lub innego łatwo dostępnego aktywa.

• Sprzedaj walutę A za drugą niedowartościowaną walutę (walutę B).

• Sprzedać walutę B za przewartościowaną walutę (walutę C).

• Sprzedaj walutę C z powrotem do stablecoina lub początkowego aktywa, kończąc pętlę.

Zysk tradera wynika z połączonej różnicy w kursach wymiany dla każdego etapu transakcji trójkątnej. Zysk ten może być znaczący, zwłaszcza gdy jest powiększony o wolumen transakcji.

Na przykład, możliwość arbitrażu trójkątnego istniała dla następujących trzech par kryptowalut:

• BTC/USDT: Bitcoin (BTC) do Tether (USDT)

• ETH/USDT: Ethereum (ETH) do Tether (USDT)

• BTC/ETH: Bitcoin (BTC) do Ethereum (ETH)

Załóżmy, że zaczynasz z 1 BTC . W tym czasie kurs wymiany BTC/USDT wynosił około 20 000 USD. Tak więc, konwertując 1 BTC na USDT, miałbyś:

1 BTC * $20,000/BTC = $20,000 USDT

Kurs wymiany ETH/USDT wynosił wówczas około 900 USDT/ETH. W związku z tym można było przeliczyć 20 000 USDT na ETH:

$20,000 USDT * 1 ETH/$900 USDT = 22.22 ETH

Wreszcie, kurs wymiany BTC/ETH wynosił około 0,05 BTC/ETH. Przeliczając 22,22 ETH z powrotem na BTC, otrzymalibyśmy:

22,22 ETH * 0,05 BTC/ETH = 1,11 BTC

Obliczenie zysku:

Początkowo zaczynałeś z 1 BTC. Po ukończeniu trójkątnego cyklu arbitrażowego otrzymałeś 1,11 BTC, efektywnie uzyskując 0,11 BTC zysku.

Arbitraż rynkowy

Arbitraż rynkowy aktywnie uczestniczy w kształtowaniu rynku w celu uzyskania zysku. Polega on na składaniu zleceń kupna i sprzedaży na różnych giełdach dla tej samej kryptowaluty, tworząc rynek i wykorzystując wynikający z tego spread bid-ask.

Dzięki tej metodzie traderzy skrupulatnie analizują księgi zleceń różnych giełd, identyfikując brak równowagi między zleceniami kupna i sprzedaży.

Na podstawie tej analizy traderzy składają dwa rodzaje zleceń na różnych giełdach:

• Zlecenia kupna z limitem. Zlecenia te kupują kryptowalutę po nieco wyższej cenie niż aktualna najlepsza oferta na innej giełdzie.

• Zlecenia sprzedaży z limitem. Zlecenia te sprzedają kryptowalutę po nieco niższej cenie niż aktualna najlepsza cena sprzedaży na innej giełdzie.

Tworząc rynek i ułatwiając transakcje, trader zarabia na różnicy między zleceniami kupna i sprzedaży, znanej jako spread bid-ask.

Dla przykładu, wyobraźmy sobie, że Ethereum jest przedmiotem obrotu na giełdzie A po cenie bid wynoszącej 1200 USD i cenie ask wynoszącej 1210 USD. Na giełdzie B cena kupna wynosi 1.190 USD, a cena sprzedaży 1.200 USD.

Arbitrażysta rynkowy może

• Złożyć zlecenie kupna z limitem ceny dla Ethereum na giełdzie A po cenie $1,205.

• Złożyć zlecenie sprzedaży z limitem ceny dla Ethereum na giełdzie B po cenie $1,195.

Jeśli dojdzie do transakcji na którejkolwiek z giełd, arbitrażysta zarobi 5 USD na każdym Ethereum.

Arbitraż rynkowy wymaga głębokiego zrozumienia dynamiki rynku i wiedzy technicznej:

• Inwestor musi zinterpretować głębokość księgi zleceń i przewidzieć potencjalną aktywność handlową.

• Zlecenia kupna i sprzedaży muszą być wyceniane strategicznie, aby przyciągać transakcje bez ponoszenia strat.

• Duże zlecenia mogą wpływać na ceny rynkowe, wymagając starannego monitorowania i dostosowywania w celu uniknięcia negatywnych skutków.

Zalety handlu arbitrażowego kryptowalutami

Handel arbitrażowy kryptowalutami ma kilka zalet.

1. Ponieważ arbitraż obejmuje kupno i sprzedaż tego samego aktywa w krótkich ramach czasowych, ryzyko zmienności cen jest znacznie zmniejszone. Sprawia to, że jest to stosunkowo bezpieczniejsza opcja w porównaniu do utrzymywania niestabilnych kryptowalut przez dłuższy czas.

2. Możliwości arbitrażu kryptowalutowego mogą przynieść znaczne zyski, szczególnie dla traderów, którzy potrafią szybko zidentyfikować rozbieżności i podjąć odpowiednie działania. Marże zysku mogą być znaczne, zwłaszcza w przypadku dużych wolumenów kryptowalut.

3. Zautomatyzowane boty handlowe można zaprogramować tak, aby identyfikowały i wykorzystywały przelotne okazje arbitrażowe przez całą dobę. Pozwala to traderom na generowanie pasywnego dochodu bez aktywnego monitorowania rynku.

4. Angażując się w arbitraż między różnymi kryptowalutami i giełdami, inwestorzy mogą zdywersyfikować swój portfel i ograniczyć ryzyko związane z wahaniami poszczególnych aktywów. Pozwala to na bardziej zrównoważoną i odporną strategię inwestycyjną.

Wyzwania związane z arbitrażem kryptowalutowym

Podczas gdy arbitraż kryptowalutowy oferuje kilka korzyści, wiąże się on również z kilkoma wyzwaniami, których traderzy muszą być świadomi:

• Rynki kryptowalut stają się coraz bardziej wydajne, co utrudnia znalezienie opłacalnych możliwości arbitrażu. W miarę jak coraz więcej traderów i botów wchodzi na rynek, rozbieżności cenowe są szybko identyfikowane i wykorzystywane, pozostawiając mniej miejsca na znaczące zyski.

• Opłaty transakcyjne na giełdach mogą pochłaniać zyski, zwłaszcza w przypadku niewielkich okazji arbitrażowych. Wysokie opłaty mogą znacznie obniżyć rentowność transakcji, co sprawia, że istotne jest, aby wybierać giełdy z konkurencyjnymi strukturami opłat.

• Sukces arbitrażu kryptowalutowego zależy od szybkiej realizacji transakcji. Wymaga to wydajnych platform transakcyjnych, umiejętności technicznych i zdolności do szybkiego reagowania na ulotne okazje. Opóźnienia lub problemy techniczne mogą znacząco wpłynąć na zyski.

• Krajobraz regulacyjny otaczający kryptowaluty stale ewoluuje. Pojawiające się regulacje mogą wpływać na strategie arbitrażowe i potencjalnie ograniczać dostęp do niektórych giełd lub działań handlowych.