Krótka sprzedaż: Jak zarobić i nie stracić

Jak działa krótka sprzedaż

Krótka sprzedaż akcji jest prawie tak prosta, jak ich zakup. Jedyną komplikacją jest to, że gdy sprzedajesz akcje krótko, musisz pożyczyć je od swojego brokera, aby móc je sprzedać. Brokerzy chętnie pożyczają akcje, jeśli mają je pod ręką. Aby to zrobić, należy jednak otworzyć rachunek zabezpieczający. To właśnie depozyt zabezpieczający działa jako forma zabezpieczenia, która wspiera krótką pozycję, aby zapewnić, że akcje zostaną zwrócone w przyszłości.

Przepisy wymagają, aby sprzedający posiadali 150% wartości krótkiej pozycji na rachunku zabezpieczającym. Na przykład, jeśli wartość krótkiej pozycji na akcjach wynosi 20 000 USD, do realizacji transakcji konieczne będzie posiadanie na rachunku 30 000 USD. Zapewnia to brokerowi pewne bezpieczeństwo, jeśli transakcja pójdzie przeciwko tobie (cena akcji wzrośnie) i spowoduje stratę.

Po zasileniu rachunku depozytem zabezpieczającym można zrealizować zlecenie sprzedaży przy użyciu akcji pożyczonych od brokera. Zlecenie składa się tak samo, jak w przypadku zakupu akcji, z wyjątkiem zaznaczenia pola "krótka sprzedaż". Gdy będziesz gotowy do odkupienia akcji, zaznaczasz pole "kup na pokrycie". W przypadku krótkiej sprzedaży akcje muszą być sprzedawane w okrągłych partiach po 100 akcji.

Najlepsi maklerzy giełdowi

1

9.4/10

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Minimalny depozyt:

$1

Recenzja

Revolut to brytyjska firma z branży fintech, która od 2015 r. zapewnia inwestorom rachunki do handlu metalami szlachetnymi, kryptowalutami i akcjami notowanymi na giełdach w USA. Broker oferuje swoim klientom dostęp do inwestowania w akcje i fundusze ETF na europejskich giełdach. Dla organizacji i klientów prywatnych firma oferuje konto wielowalutowe z możliwością wymiany walut po aktualnym międzybankowym kursie wymiany. Revolut jest nadzorowany przez Financial Services Authority (FSA).

Zalety/Wady

•Oprócz transakcji giełdowych klienci mogą handlować kryptowalutami i metalami szlachetnymi.

•Broker oferuje plany handlowe bez prowizji.

•Minimalna liczba akcji do kupienia wynosi 0,00000001.

•Nie ma minimalnych wymagań dotyczących depozytu.

•Dostępny jest handel społecznościowy, który pozwala nowicjuszom na giełdzie kopiować transakcje odnoszących sukcesy traderów.

•Komunikacja z obsługą klienta za pośrednictwem czatu jest dostępna w aplikacji mobilnej 24 godziny na dobę.

•Za otwarcie i prowadzenie rachunku handlowego nie są pobierane żadne opłaty.

•Handel akcjami jest obecnie dostępny tylko dla mieszkańców Wielkiej Brytanii.

•Operacje na metalach szlachetnych i kryptowalutach nie są regulowane przez organy nadzoru.

•Firma nie oferuje powierniczego zarządzania swoim portfelem inwestycyjnym.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

2

9.2/10

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Minimalny depozyt:

$1

Recenzja

Webull jest amerykańskim brokerem-dealerem z siedzibą w Nowym Jorku i jest członkiem FINRA(CRD#: 289063/SEC#: 8-69978), SIPC, NYSE i NASDAQ. Spółka została założona w maju 2017 r., a w styczniu 2018 r. była już zarejestrowana w SEC i CFTC. Jest częścią Webull Financial LLC i posiada licencję na prowadzenie działalności maklerskiej we wszystkich 50 stanach USA. Broker oferuje szeroki zakres aktywów giełdowych, kontrakty terminowe, profesjonalną analitykę i intuicyjną platformę transakcyjną z różnymi narzędziami analizy technicznej i fundamentalnej.

Zalety/Wady

•Zero prowizji przy handlu akcjami, opcjami i funduszami ETF.

•Brak minimalnych wymagań depozytowych dla rachunków maklerskich i emerytalnych (IRA).

•Dostęp do profesjonalnych, inteligentnych narzędzi analitycznych i handlowych.

•Nie ma wsparcia dla handlu funduszami inwestycyjnymi, kontraktami futures, obligacjami lub akcjami na rynkach OTC.

•Nie zapewnia też możliwości dokonywania transakcji na parach walutowych.

•Handel kryptowalutami jest dostępny tylko w aplikacjach mobilnych.

•Uzupełnij swoje konto od 2000 USD, aby handlować z korzystną dźwignią.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

3

9.1/10

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Minimalny depozyt:

$50

Recenzja

Ninja Trader jest brokerem Forex, który świadczy usługi brokerskie na rynkach instrumentów pochodnych i walutowych od 2003 roku. Główną specjalizacją firmy są rynki kontraktów futures i opcji futures. Broker jest licencjonowaną firmą z siedzibą w Stanach Zjednoczonych. Ninja Trader posiada również biura w Niemczech i Holandii, ale są to bardziej funkcje reprezentacyjne.

Zalety/Wady

•dostępność handlu algorytmicznego z wykorzystaniem własnych systemów; jest ich ponad 850;

•własna platforma transakcyjna, która jest jednym z najlepszych produktów do handlu na rynkach instrumentów pochodnych (podobnie jak MetaTrader 4 dla rynku Forex).

•wysokie koszty transakcyjne. Oprócz prowizji za kontrakt, istnieją opłaty giełdowe i regulacyjne, opłata dla dostawcy handlu (brokera pośredniczącego);

•początkowy depozyt wynosi od 400 USD. Kwota ta nie ma jednak nic wspólnego z opłatami związanymi z amerykańskim rynkiem akcji;

•broker jest dostosowany wyłącznie do amerykańskich rynków kontraktów terminowych i opcji;

•wymagane jest dogłębne zrozumienie zasad rynku instrumentów pochodnych i zasad współpracy z giełdami;

•brak kontaktu za pośrednictwem czatu i telefonu;

•zdarzają się przypadki zaniedbania ryzyka klienta. Ninja Trader została ukarana grzywną w 2014 r. przez swojego regulatora za nieprawidłowości wynikające z jej zasad.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Jak zarabiać na krótkiej sprzedaży

Jeśli cena akcji spadnie, a ty jesteś gotowy zablokować zysk, "pokrywasz" krótką sprzedaż, kupując akcje po niższej cenie. Twój zysk to różnica między ceną, po której sprzedałeś akcje, a ceną, po której je odkupiłeś. Akcje są następnie zwracane brokerowi po sfinalizowaniu transakcji. Przykładowo, jeśli sprzedałeś 100 akcji po cenie 50 USD, a następnie odkupiłeś je po cenie 40 USD, Twój zysk wynosi 10 USD za akcję, czyli 1000 USD.

Jak można stracić pieniądze na krótkiej sprzedaży?

Jeśli cena akcji wzrośnie po krótkiej sprzedaży akcji, jesteś na pozycji stratnej. W rzeczywistości nie stracisz pieniędzy, chyba że odkupisz akcje po wyższej cenie niż ta, po której je sprzedałeś. Możesz utrzymać swoją krótką pozycję w nadziei, że akcje w końcu spadną, ale może to zwiększyć twoje straty, jeśli tak się nie stanie. Gdy potencjalna strata przekroczy środki na rachunku depozytu zabezpieczającego, będziesz zmuszony albo dodać więcej środków, albo odkupić akcje po wyższej cenie.

Prawdziwe ryzyko związane z krótką sprzedażą

Inwestorzy giełdowi rozumieją ryzyko związane z posiadaniem akcji. Wiedzą, że jeśli cena akcji spadnie, mogą sprzedać je ze stratą. Kupujący akcje mają jednak tę przewagę, że w przeszłości ceny akcji konsekwentnie wykazywały tendencję wzrostową. Mogą one doświadczać tymczasowych spadków, ale z czasem akcje zyskują na wartości. Kiedy skracasz pozycję na akcjach, obstawiasz przeciwko temu silnemu, długoterminowemu trendowi.

Kupując akcje, inwestorzy wiedzą również, że nie mogą stracić więcej niż zainwestowali. Innymi słowy, wartość akcji nie może spaść poniżej zera. Jednak w przypadku krótkiej sprzedaży straty mogą znacznie przekroczyć wartość inwestycji, ponieważ nie ma ograniczeń co do tego, jak wysoko może wzrosnąć cena akcji. Ponieważ korzystasz z pożyczonych pieniędzy (za pośrednictwem rachunku zabezpieczającego), jeśli cena akcji nagle wzrośnie i będziesz musiał wyłożyć więcej środków, Twoje potencjalne straty mogą być nieskończone.

Tak właśnie stało się z fiaskiem GameStop kilka lat temu, w którym wybitni zarządzający funduszami skracali akcje, spodziewając się, że firma zbankrutuje. Następnie grupa inwestorów-amatorów zaczęła kupować akcje w dużych ilościach, podnosząc ich cenę. Spowodowało to "short squeeze", zmuszając krótkich sprzedawców do pokrycia swoich pozycji lub ryzykowania utraty większej ilości pieniędzy. Ich działania spowodowały, że cena akcji wzrosła jeszcze bardziej, co przyniosło im miliardy dolarów strat.

To ekstremalny przykład tego, jak krótka sprzedaż może działać przeciwko tobie. Jednak w każdych okolicznościach krótka sprzedaż jest w najlepszym razie ryzykowną spekulacją. Mimo to, jeśli chcesz i jesteś w stanie tolerować ryzyko i działać poprawnie, może to być bardzo opłacalne.