Metryki i wskaźniki w łańcuchu

Korzystanie z metryk i wskaźników on-chain

Metryki i wskaźniki on-chain nie mają na celu zastąpienia innych form badań, ale ich uzupełnienie i zapewnienie bardziej holistycznego i kompleksowego spojrzenia na rynek.

Na przykład analiza fundamentalna koncentruje się na wewnętrznej wartości kryptowaluty, w oparciu o jej podstawową technologię, innowacje, przyjęcie i potencjał. Analiza techniczna koncentruje się na ruchach cen i wzorcach kryptowalut, w oparciu o dane historyczne, trendy i wskaźniki.

Metryki i wskaźniki on-chain mogą dodać kolejną warstwę informacji i perspektywy do badań, ujawniając rzeczywiste zachowanie i nastroje uczestników rynku, a także dynamikę podaży i popytu w sieci. Łącząc metryki i wskaźniki on-chain z analizą fundamentalną i analizą techniczną, inwestorzy zyskują głębsze i bardziej zniuansowane zrozumienie rynku oraz podejmują bardziej świadome i opłacalne decyzje.

Najlepsze giełdy kryptowalut

1

9.4/10

OTWÓRZ KONTO

Minimalny depozyt:

$1

Recenzja

Giełda Binance to jedna z największych giełd kryptowalut na świecie z siedzibą w Hong Kongu. Według portalu kryptowalutowego CoinMarketCap, Binance zajmuje pierwsze miejsce pod względem zagregowanych wskaźników dziennych obrotów platformy, liczby nowicjuszy i aktywnych użytkowników, płynności oraz ruchu w sieci (rankingi, zapytania, statystyki w wyszukiwarkach itp.). Giełda jest równocześnie startupem kryptowalutowym, który posiada własny „natywny zasób” wykorzystywany w ekosystemie Binance jako „basic gas” (wewnętrzna jednostka płatności).

Zalety/Wady

•niskie prowizje ze względu na płynność i wolumen obrotu.

•wysoka wydajność platformy;

•zastrzeżony prawnie BNB Coin, który pozwala Binance zmniejszyć wielkość prowizji;

•zastrzeżony prawnie zimny portfel gwarantuje bezpieczeństwo Twoich aktywów kryptograficznych poprzez ich przechowywanie.

•skomplikowana procedura weryfikacji;

•margin trading jest zabroniony;

•giełda nie jest licencjonowana przez regulatora;

•platforma może przejść w tryb offline bez ostrzeżenia;

•się reklamacje dotyczące technicznej funkcjonalności platformy;

•skomplikowany mechanizm naliczania prowizji i nagród (system siatki Maker/Taker).

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

2

9.2/10

OTWÓRZ KONTO

Minimalny depozyt:

1₮

Recenzja

Giełda kryptowalut BitGet umożliwia traderom handel na rynku spot, futures oraz handlowanie kryptowalutami. Kryptowaluty są wykorzystywane wyłącznie jako instrumenty na giełdzie: BTC (₿), LTC (Ł), ETH (Ξ), USDT (₮) i inne. Transakcje są przeprowadzane na własnej platformie giełdy, dostępnej jako terminal internetowy oraz aplikacja mobilna. Opłaty na BitGet są niższe niż u konkurencji, z prowizją dla twórców rynku wynoszącą 0,02% i 0,06% w przypadku wykonawców. Prowizję można również opłacić za pomocą bonusowych środków, które otrzymuje każdy klient BitGet po zarejestrowaniu, weryfikacji i doładowaniu konta handlowego. Nie ma opłat za prowadzenie konta, ale pobierana jest prowizja przy wypłacie, której wysokość zależy od kryptowaluty, w której dokonuje się wypłaty. Dla inwestorów BitGet oferuje własną usługę kopiowania transakcji, dostępną na giełdzie oraz w ramach programu partnerskiego. Początkujący traderzy mogą korzystać z kont demo, aby doskonalić swoje umiejętności handlowe, jednak na stronie internetowej brakuje materiałów edukacyjnych. Giełda kryptowalut BitGet świadczy usługi na międzynarodowym poziomie i współpracuje z traderami z różnych krajów.

Zalety/Wady

•dostępność kont demo,

•wygodne sposoby kontaktu z obsługą klienta,

•szeroki wybór kryptowalut do doładowania konta,

•usługa kopiowania transakcji dla pasywnego dochodu,

•możliwość redukcji prowizji za pomocą zdobytych kredytów w programie bonusowym,

•możliwość prowadzenia handlu algorytmicznego,

•giełda korzysta z portfeli kryptowalut typu hot i cold do przechowywania środków klientów.

•brak możliwości wpłat i wypłat w walutach fiat.

•brak materiałów edukacyjnych dla początkujących traderów na stronie giełdy.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

3

9.1/10

OTWÓRZ KONTO

Minimalny depozyt:

2$

Recenzja

Coinbase to popularna giełda kryptowalut, szczególnie lubiana wśród początkujących inwestorów. Pozwala na handel wszystkimi kryptowalutami, w tym Bitcoinem, Ethereum, Litecoinem, Ripple, BitcoinCash i innymi. Dostępna jest wersja internetowa oraz aplikacja na smartfony z systemami iOS lub Android. Giełda oferuje usługi dla użytkowników z 100 krajów, z ponad 43 milionami aktywnych traderów zarejestrowanych na platformie. Całkowita wartość aktywów na platformie przekracza 90 miliardów USD. Giełda oferuje unikalne programy szkoleniowe, które pozwalają zarabiać pieniądze podczas nauki, zwiększając wiedzę na temat rynku krypto.

Zalety/Wady

•możesz handlować ogromnym wyborem kryptowalut na giełdzie;

•rejestracja i weryfikacja są proste i szybkie;

•wszystkie aktywa przechowywane są w magazynie offline;

•giełda zapewnia bezpieczeństwo środków użytkowników;

•dostępny jest darmowy portfel elektroniczny oraz wirtualna karta;

•skomplikowane rozwiązania dla osób indywidualnych, firm i programistów;

•zaawansowana baza analityczna oraz unikalne przewodniki szkoleniowe.

•brak opcji zarabiania pasywnego;

•niektóre informacje dostępne są tylko w języku angielskim.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Rodzaje metryk i wskaźników on-chain

Istnieje kilka rodzajów metryk i wskaźników on-chain, z których każdy ma swój własny cel i znaczenie.

Fale HODL

Fale HODL ("fale dystrybucji") śledzą dystrybucję posiadanych Bitcoinów w różnych ramach czasowych własności. Reprezentują one skumulowaną ilość Bitcoinów posiadanych przez adresy, które były aktywne w określonym przedziale czasowym.

Na przykład, na obrazku przedstawionym poniżej, kolorowe paski pokazują względny ułamek istniejącego Bitcoina, który był ostatnio przedmiotem transakcji w oknie czasowym wskazanym w legendzie. Ciemnoniebieska fala reprezentuje ilość istniejących Bitcoinów, które były ostatnio przedmiotem transakcji ponad 10 lat przed wskazaną datą (13 listopada 2021 r.). Podobnie, jasnoniebieska fala reprezentuje ilość istniejących bitcoinów, które były ostatnio przedmiotem transakcji między 7 a 10 lat przed wskazaną datą (13 listopada 2021 r.).

Fale HODL (źródło: unchained.com)

Fale HODL mogą być wykorzystywane do oceny ogólnego nastroju posiadaczy Bitcoinów i podejmowania świadomych decyzji handlowych.

Kiedy fale HODL rosną, sugeruje to, że znaczna część posiadaczy Bitcoinów gromadzi lub trzyma swoje monety przez dłuższy czas. Może to wskazywać na rosnące zaufanie i długoterminowy byczy sentyment, potencjalnie prowadząc do presji na wzrost cen.

I odwrotnie, malejące fale HODL sugerują, że znaczna część posiadaczy Bitcoina dystrybuuje lub sprzedaje swoje monety. Wskazuje to na spadek zaufania i krótkoterminowe niedźwiedzie nastroje, potencjalnie prowadzące do presji na spadek cen.

Całkowita wartość zablokowana (TVL)

Całkowita wartość zablokowana (TVL) reprezentuje całkowitą wartość aktywów cyfrowych zablokowanych lub postawionych w protokołach DeFi. Odzwierciedla ogólną aktywność i płynność w ekosystemie DeFi. TVL jest mierzona w dolarach amerykańskich i jest obliczana poprzez zsumowanie wartości wszystkich aktywów zablokowanych w protokołach DeFi, takich jak protokoły pożyczkowe, zdecentralizowane giełdy i platformy uprawy plonów.

Całkowita zablokowana wartość (źródło: defilama.com)

Traderzy wykorzystują TVL do oceny ogólnej kondycji i wzrostu ekosystemu DeFi oraz podejmowania świadomych decyzji handlowych. Kiedy TVL rośnie, sugeruje to, że więcej użytkowników wpłaca środki do protokołów DeFi, potencjalnie wskazując na rosnące zaufanie i popyt na usługi DeFi. Może to prowadzić do wzrostu cen tokenów i ogólnego wzrostu nastrojów w sektorze DeFi.

Gdy TVL spada, sugeruje to, że użytkownicy wycofują środki z protokołów DeFi, potencjalnie wskazując na spadek zaufania lub popytu na usługi DeFi. Może to prowadzić do spadku cen tokenów i ogólnego niedźwiedziego sentymentu.

Drobne odpływy

Drobne wypływy odnoszą się do sytuacji, w której znaczna ilość kryptowaluty jest wycofywana z giełd kryptowalut. Może to oznaczać, że wieloryby lub duzi inwestorzy przenoszą swoje fundusze z giełd do chłodni. Może się to zdarzyć z kilku powodów, takich jak strach przed krachem na rynku lub chęć realizacji zysków.

Cotygodniowe odpływy kryptowalut (źródło: CoinShares.com)

Inwestorzy kryptowalutowi mogą polegać na niewielkich odpływach jako sygnale do zawierania transakcji. Jeśli widzą, że występują znaczne odpływy z giełd, mogą chcieć sprzedać część swojej kryptowaluty na wypadek załamania ceny. I odwrotnie, jeśli widzą, że odpływy spowalniają, mogą chcieć kupić kryptowalutę w oczekiwaniu na odbicie cen.

Przepływy giełdowe

Przepływy giełdowe mierzą ruch kryptowalut do i z giełd kryptowalut. Jest to kluczowy wskaźnik pozwalający zrozumieć nastroje rynkowe i potencjalne ruchy cen.

Przepływy giełdowe (źródło: Glassnode.com)

Traderzy wykorzystują przepływy giełdowe do oceny nastrojów rynkowych i podejmowania świadomych decyzji handlowych. Gdy przepływy giełdowe są dodatnie, co wskazuje na napływ netto kryptowalut na giełdy, sugeruje to, że inwestorzy wpłacają środki na zakup kryptowalut. Może to prowadzić do zwiększonej aktywności zakupowej i presji na wzrost cen.

A gdy przepływy giełdowe są ujemne, co wskazuje na odpływ netto kryptowalut z giełd, sugeruje to, że inwestorzy wycofują środki w celu sprzedaży kryptowalut. Może to prowadzić do zwiększonej aktywności sprzedażowej i presji na spadek cen.

Niezrealizowany zysk/straty netto (NUPL)

Niezrealizowany zysk/strata netto (NUPL) to kluczowy wskaźnik odzwierciedlający ogólną rentowność lub stratę posiadaczy kryptowalut. Reprezentuje on średnią różnicę między bieżącą ceną rynkową kryptowaluty a średnią ceną zakupu wszystkich posiadaczy. NUPL jest wyrażany w procentach, przy czym wartości dodatnie wskazują na ogólną rentowność, a wartości ujemne na ogólne straty.

NUPL (źródło: CryptoQuant.com)

Gdy wartości NUPL są wysokie, sugeruje to, że znaczna część posiadaczy osiąga zyski, co potencjalnie prowadzi do zwiększonej presji na sprzedaż, ponieważ realizują oni zyski. Może to wywołać trend spadkowy cen kryptowalut.

I odwrotnie, niskie wartości NUPL wskazują, że większość posiadaczy doświadcza niezrealizowanych strat, potencjalnie zmniejszając presję na sprzedaż. Może to prowadzić do fazy konsolidacji lub nawet odwrócenia kierunku cen, ponieważ inwestorzy przewidują potencjalne ożywienie.

Wartość rynkowa do wartości zrealizowanej (MVRV)

Wartość rynkowa do wartości zrealizowanej (MVRV) reprezentuje stosunek bieżącej kapitalizacji rynkowej kryptowaluty do jej zrealizowanej kapitalizacji, która jest średnią ceną zakupu wszystkich monet znajdujących się w obiegu. MVRV jest wyrażany jako wielokrotność, przy czym wartości większe niż 1 wskazują na ogólną rentowność, a wartości mniejsze niż 1 wskazują na ogólne straty.

Gdy wartości MVRV przekraczają 1, sugeruje to, że znaczna część posiadaczy przynosi zyski, co potencjalnie prowadzi do zwiększonej presji na sprzedaż, gdy realizują oni zyski. Może to wywołać trend spadkowy cen kryptowalut.

Alternatywnie, gdy wartości MVRV są znacznie poniżej 1, oznacza to, że większość posiadaczy doświadcza niezrealizowanych strat, potencjalnie zmniejszając presję na sprzedaż. Może to prowadzić do fazy konsolidacji lub nawet odwrócenia kierunku cen, ponieważ inwestorzy przewidują potencjalne ożywienie.

Monety uśpione

Monety uśpione to monety, które od dłuższego czasu nie poruszały się ani nie zmieniały portfeli. Reprezentują one monety posiadane przez długoterminowych inwestorów lub utracone przez nieostrożnych użytkowników.

Bitcoin: Średnia liczba uśpionych monet (źródło: glassnode.com)

Uśpione monety odnoszą się do kryptowalut, które nie były przenoszone lub transferowane przez dłuższy czas, zwykle mierzony w miesiącach lub latach. Śledzenie uśpionych monet może zapewnić wgląd w ogólną dynamikę podaży kryptowaluty i potencjalne ruchy na rynku.

Gdy znaczna ilość uśpionych monet zostaje nagle aktywowana, sugeruje to, że część podaży kryptowalut wchodzi na aktywny rynek. Może to potencjalnie prowadzić do zwiększonego wolumenu obrotu i wahań cen.

A gdy uśpione monety pozostają nieaktywne, sugeruje to, że ogólna podaż nie zmienia się znacząco, potencjalnie wskazując na stabilny rynek lub brak zainteresowania daną kryptowalutą.

Zalety korzystania z metryk i wskaźników on-chain

Korzystanie z metryk i wskaźników on-chain oferuje inwestorom kilka korzyści.

Na przykład opierają się one na danych rejestrowanych i weryfikowanych w łańcuchu bloków, który jest otwarty i dostępny dla każdego. W przeciwieństwie do metryk i wskaźników off-chain, które mogą podlegać manipulacjom, zniekształceniom lub błędom, metryki i wskaźniki on-chain są obiektywne i dokładne oraz mogą być niezależnie weryfikowane i audytowane.

Metryki i wskaźniki on-chain zapewniają również cenny wgląd w aktywność i transakcje na blockchainie, co może ujawnić dynamikę podaży i popytu, nastroje i zachowania inwestorów oraz ogólną kondycję i wydajność sieci. Analizując metryki i wskaźniki on-chain, inwestorzy mogą uzyskać głębsze i bardziej zniuansowane zrozumienie rynku oraz zidentyfikować potencjalne szanse i zagrożenia.

Ponadto, korzystając z metryk i wskaźników on-chain, inwestorzy mogą dostrzec trendy i wzorce, które mogą nie być widoczne lub oczywiste z innych form badań, i podejmować bardziej świadome i opłacalne decyzje.