Czy złoto kiedykolwiek osiągnie cenę 3000 USD za uncję?

Czy złoto będzie drożeć?

Przewidywanie przyszłej ceny złota może być niezwykle trudne. Ciągłe przypływy i odpływy podaży i popytu stale się zmieniają ze względu na ewoluującą produkcję górniczą lub popyt na biżuterię i przemysł. Na złoto bezpośredni wpływ mają globalne warunki gospodarcze, wydarzenia geopolityczne, siła waluty, nastroje inwestorów i wiele innych. Aby móc dokładnie spekulować na temat przyszłej ceny złota, należy wziąć pod uwagę ogromną liczbę czynników fundamentalnych, w tym m.in:

• Inflacja: Złoto jest często uważane za zabezpieczenie przed inflacją. W okresach rosnącej inflacji inwestorzy mogą sięgać po złoto, aby zachować swój majątek. W rezultacie okresy wysokiej inflacji mają tendencję do korelowania z wyższymi cenami złota.

• Wartość dolara amerykańskiego: Istnieje odwrotna zależność między wartością dolara amerykańskiego a ceną złota. Gdy dolar słabnie, złoto staje się relatywnie tańsze dla posiadaczy innych walut. Jednak gdy dolar się umacnia, może kupić więcej innych walut i towarów, co prowadzi do zmniejszonego popytu na złoto i wyższych cen złota.

• Popyt na bezpieczną przystań: Złoto jest często postrzegane jako bezpieczna przystań w czasach napięć geopolitycznych lub niepewności gospodarczej. Inwestorzy mogą przyciągać złoto w czasach kryzysu, takich jak wojna. Po inwazji Rosji na Ukrainę cena złota gwałtownie wzrosła o około 15% w ciągu jednego miesiąca. Podobnie, cena złota wzrosła o prawie 14% od początku konfliktu między Izraelem a Gazą.

• Rezerwy złota: Banki centralne przechowują złoto jako część swoich rezerw walutowych. Zmiany w działaniach banków centralnych w zakresie kupna lub sprzedaży mogą wpływać na ceny.

• Dane makroekonomiczne: Wzrost lub spadek gospodarczy może mieć wpływ na ceny złota. Ponadto wysokie bezrobocie lub niestabilność gospodarcza mogą przyciągać inwestorów do złota.

• Spekulacje rynkowe: Handel instrumentami pochodnymi i inne formy spekulacji na rynkach kontraktów terminowych i opcji na złoto mogą prowadzić do krótkoterminowej zmienności cen.

Powyższa lista obejmuje tylko niektóre z czynników wpływających na ceny złota, ale jest ich znacznie więcej. Pomimo trudności i niepewności związanych z przewidywaniem ceny złota w przyszłości, eksperci niektórych z największych banków i firm inwestycyjnych dokonali prognoz dotyczących tego, jak bardzo cena złota wzrośnie w przyszłości:

• J.P. Morgan prognozuje , że w 2025 r. cena złota osiągnie szczytowy poziom 2300 USD za uncję, napędzany oczekiwanymi obniżkami stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, spadkiem wartości dolara amerykańskiego i rosnącymi obawami inwestorów o konflikty izraelsko-palestyńskie i ukraińsko-rosyjskie

• Bank of America przewidywał , że do grudnia 2024 r.złoto będzie kosztować blisko 2200 USD, w oparciu o ograniczony ruch wzrostowy dolara, niedawne spadki rentowności i pozytywny raport Commitment of Traders (CoT).

• Międzynarodowy bank inwestycyjny Morgan Stanley stwierdził, że "teraz może być dobry moment na dodanie złota do portfela", wskazując na słabego dolara amerykańskiego i globalną niestabilność jako przyczynę wzrostu cen złota. Było to na krótko przed obecnym kryzysem na Bliskim Wschodzie, który tylko jeszcze bardziej wywindował ceny złota.

Niezależnie od banku inwestycyjnego, prognozy dla złota wydają się być w przeważającej mierze optymistyczne, głównie ze względu na trwającą niestabilność geopolityczną, obniżki stóp procentowych i słabość dolara amerykańskiego. To może być dobry czas na inwestowanie w złoto. Aby zrealizować ten pomysł, pomoże ci ten artykuł: Jak kupić złoto: najlepsze sposoby kupna i sprzedaży online

Czy złoto może osiągnąć poziom 3000?

Biorąc pod uwagę historyczną trajektorię złota, które w wystarczająco długiej skali czasowej odnotowywało ciągły wzrost, jest prawdopodobne, że pewnego dnia złoto osiągnie wartość 3000 USD - pytanie tylko kiedy. Dług publiczny Stanów Zjednoczonych osiąga rekordowe poziomy, co skłania inwestorów do inwestowania w złoto. Trwający i narastający konflikt na Bliskim Wschodzie również przyczynia się do niepewności inwestorów i zwracania się przez nich w stronę złota jako bezpiecznej przystani. Z tych powodów analitycy Bloomberga przewidują, że cena złota może wzrosnąć nawet o 50% i osiągnąć 3000 USD do końca 2024 r., po wzroście do 2700 USD w pierwszej połowie roku.

Cena złota znajduje się w trendzie wzrostowym, który może potrwać do 2030 roku

Jeśli posłużymy się wyłącznie analizą techniczną i spojrzymy na trajektorie wykresów cen złota, prawdopodobnie zobaczymy, jak złoto wzrośnie do 3000 USD do 2030 roku. Chociaż będą występować krótkoterminowe wahania cen, ogólna długoterminowa prognoza wskazuje, że cena wzrośnie do 2000-3000 USD w okresie poprzedzającym 2030 r. i przekroczy 3000 USD w pewnym momencie przed tym rokiem.

Czy złoto kiedykolwiek osiągnie 5000 za uncję?

Chociaż osiągnięcie przez złoto wartości 5000 USD za uncję w pewnym momencie w przyszłości jest całkowicie możliwe, to według prognoz większości ekspertów nie nastąpi to w najbliższym czasie. Prognozy dotyczące złota na najbliższe kilka lat są ogólnie pozytywne, ale tylko nieliczni przewidują, że złoto osiągnie 5000 USD przed 2030 rokiem.

Niektórzy analitycy są jednak niezwykle optymistycznie nastawieni do przyszłości złota. Amerykański makler giełdowy i komentator finansowy Peter Schiff jest znany jako bardzo szczery złoty byk i wielokrotnie publicznie oświadczał, że jego zdaniem złoto przekroczy 5000 USD za uncję w nadchodzących latach. Twierdzi tak jednak od ponad dekady i spotyka się z dużą krytyką, więc jego optymizm należy traktować z przymrużeniem oka.

Prognozy cen złota na najbliższe 5 lat

W chwili pisania tego tekstu złoto znajduje się na poziomie 2 034,94 USD, po osiągnięciu rekordowego poziomu 2 135,39 USD/oz w grudniu 2023 r., bez uwzględnienia inflacji. Po skorygowaniu cen o inflację była to najwyższa cena złota od 2020 r., kiedy to złoto osiągnęło 2 325,19 USD. Wcześniej złoto osiągnęło szczyt w wysokości 2 471,05 USD w sierpniu 2011 roku. Jednak najwyższa w historii cena złota, skorygowana o inflację, miała miejsce w lutym 1980 r., kiedy złoto osiągnęło 2 542 USD z powodu gwałtownie rosnącej inflacji i stóp procentowych.

Wykres 1 Ceny złota w ubiegłym wieku skorygowane o inflację (Źródło: macrotrends.net)

Ponieważ złoto jest zasobem ograniczonym, a jego wartość w dużej mierze zależy od bieżącej podaży na świecie i globalnego popytu na nie, prawdopodobnie będzie ono nadal zyskiwać na wartości. Biorąc pod uwagę, że złoto znajduje się obecnie poniżej swojego rekordowego poziomu z 1980 r., nie jest nierealistyczne oczekiwanie, że w nadchodzących miesiącach lub latach zobaczymy nowe rekordy wszech czasów. Dalszy wzrost prawdopodobnie wymagałby utrzymującej się globalnej niestabilności, większego zadłużenia USA, słabnącego dolara i innych trudnych do przewidzenia czynników.

Niektórzy z bardziej optymistycznych analityków przewidują ogromne zyski dla złota w nadchodzących latach. Strateg Bloomberg Intelligence Mike McGlone uważa, że złoto może zmierzać w kierunku 7000 USD w ciągu najbliższych pięciu lat, w oparciu o własną analizę techniczną i fundamentalną ruchów cen w przeszłości. Przewiduje on, że niedawny szybki wzrost rynku akcji spowolni i skłoni inwestorów do zwrócenia się w stronę złota.

W Traders Union nasza prognoza dotycząca cen złota w ciągu najbliższych pięciu lat jest bardziej konserwatywna, a wielu twierdzi, że bardziej realistyczna. Nasze przewidywania można zobaczyć poniżej.

Nieustannie analizujemy ceny złota i aktualizujemy prognozy w oparciu o przewidywania naszych analityków, które można zobaczyć bardziej szczegółowo tutaj: Prognoza ceny złota (XAU) na lata 2024, 2025, 2030.