Waluty cyfrowe banku centralnego (CBDCs): Kompleksowy przewodnik

Cyfrowe waluty banków centralnych (CBDCs) mają na celu poprawę wydajności systemów płatności, zwiększenie integracji finansowej i zapewnienie, że banki centralne zachowają kontrolę nad systemem monetarnym w coraz bardziej cyfrowym świecie. Zapewniając wolną od ryzyka opcję płatności cyfrowych, CBDCs może obniżyć koszty transakcji, przyspieszyć transakcje transgraniczne i zaoferować bardziej dostępną alternatywę dla tradycyjnych usług bankowych. Chociaż zarówno CBDCs, jak i kryptowaluty są cyfrowe, ich podstawowe struktury i cele znacznie się różnią. Kryptowaluty takie jak Bitcoin są zdecentralizowane i działają niezależnie od jakiegokolwiek organu centralnego, co czyni je wysoce niestabilnymi. W przeciwieństwie do nich, CBDCs mają być stabilne, a ich wartość jest powiązana z walutą krajową i regulowana przez bank centralny. Przyjrzyjmy się CBDC bardziej szczegółowo.

Podstawowe fakty na temat cyfrowych walut banku centralnego

Lista walut cyfrowych banków centralnych CBDCs

Oto tabela porównawcza walut cyfrowych banku centralnego (CBDCs) z ich kluczowymi cechami:

Wyjaśnienie kluczowych cech:

1. Typ: CBDCs może być detaliczny (używany przez osoby fizyczne i firmy) lub hurtowy (używany przez instytucje finansowe do przelewów międzybankowych).

2. Etap rozwoju: Opisuje, czy CBDC znajduje się na etapie badań, pilotażu lub na żywo.

3. Wykorzystanie Blockchain: Niektóre CBDCs wykorzystują Blockchain z zezwoleniem (kontrolowany przez organ centralny), podczas gdy inne mogą badać technologie oparte na Blockchain lub inne niż Blockchain.

4. Cel: Główne motywacje stojące za każdym CBDC, takie jak poprawa integracji finansowej, modernizacja płatności lub zwiększenie suwerenności monetarnej.

Te CBDCs są na różnych etapach rozwoju, z różnymi celami i podejściami technicznymi opartymi na potrzebach i infrastrukturze każdego kraju.

Ewolucja i rozwój CBDCs

• Rozwój historyczny
  Koncepcja CBDCs ewoluowała w ciągu ostatniej dekady, napędzana przez szybką cyfryzację globalnej gospodarki. Początkowo banki centralne ostrożnie podchodziły do walut cyfrowych, ale wzrost popularności kryptowalut i malejące wykorzystanie gotówki przyspieszyły ich zainteresowanie CBDCs.

• Obecny stan wdrożenia CBDC
  W 2024 r. CBDCs przechodzą przez wczesne etapy. Kraje takie jak Chiny i EU mają funkcjonujące waluty cyfrowe i próbują dowiedzieć się, w jaki sposób systemy te mogą ze sobą współpracować, zwłaszcza w przypadku płatności międzynarodowych. Indie i Brazylia dążą do zapewnienia społecznościom wiejskim dostępu do CBDCs, gdzie banki mogą nie dotrzeć. Obecnie banki centralne zastanawiają się, jak zachować prywatność transakcji bez poświęcania bezpieczeństwa, co jest trudne. Wiele uwagi poświęca się również płatnościom offline w miejscach, w których nie ma dobrego dostępu do Internetu.

• Perspektywy na przyszłość
  Przyszłość CBDCs wygląda obiecująco, ponieważ oczekuje się, że w nadchodzących latach więcej krajów wprowadzi swoje waluty cyfrowe. Postęp technologiczny, taki jak blockchain i technologia rozproszonych rejestrów, odegra kluczową rolę w kształtowaniu projektu i funkcjonalności tych walut. W miarę upowszechniania się CBDCs, mogą one potencjalnie przekształcić globalne finanse, czyniąc transakcje szybszymi, tańszymi i bezpieczniejszymi.

Dlaczego kraje przyjmują CBDCs?

• Motywacje ekonomiczne i finansowe
  Kraje przyjmują CBDCs z różnych powodów, w tym w celu zmniejszenia zależności od gotówki, zwiększenia integracji finansowej i sprostania wyzwaniom związanym z kryptowalutami. Na przykład Bahamy wprowadziły Sand Dollar w celu świadczenia usług finansowych na swoich odległych wyspach, gdzie dostęp do infrastruktury bankowej jest ograniczony.

• Czynniki technologiczne
  Postęp w technologiach płatności cyfrowych sprawił, że wdrożenie CBDCs stało się bardziej wykonalne. Technologie blockchain i rozproszonego rejestru umożliwiają bezpieczne, przejrzyste i wydajne transakcje, które mają kluczowe znaczenie dla sukcesu CBDCs. Ponadto technologie te pozwalają na programowalność, umożliwiając funkcje takie jak inteligentne kontrakty i zautomatyzowaną zgodność z przepisami.

• Polityka i kwestie regulacyjne
  Rządy i banki centralne uważnie rozważają konsekwencje regulacyjne CBDCs. Muszą one zrównoważyć korzyści płynące z walut cyfrowych z potrzebą ochrony konsumentów, zapewnienia stabilności finansowej i zapobiegania nielegalnym działaniom. Ramy regulacyjne dla CBDCs wciąż ewoluują, ale prawdopodobnie odegrają kluczową rolę w ich przyjęciu i sukcesie.

• Studia przypadków
  Kraje takie jak Chiny, Szwecja i Bahamy dostarczają cennych informacji na temat motywacji i wyzwań związanych z przyjęciem CBDCs. Na przykład cyfrowy juan w Chinach jest częścią szerszej strategii mającej na celu zmniejszenie zależności od dolara U.S. i poprawę infrastruktury finansowej. W Szwecji e-korona ma na celu rozwiązanie problemu malejącego użycia gotówki, podczas gdy Sand Dollar na Bahamach koncentruje się na integracji finansowej w rozproszonym geograficznie kraju.

Jak korzystać z CBDC: przewodnik krok po kroku

W miarę jak CBDC stają się coraz bardziej powszechne, osoby fizyczne i firmy będą musiały dostosować się do tego nowego środowiska finansowego. Obejmuje to bycie na bieżąco z najnowszymi osiągnięciami, zrozumienie interakcji CBDCs z istniejącymi systemami finansowymi oraz przygotowanie się na zmiany w usługach bankowych.

Przewodnik krok po kroku, jak korzystać z CBDCs:

1. Konfiguracja portfela cyfrowego. Aby korzystać z CBDCs, należy skonfigurować portfel cyfrowy, który może być dostarczony przez bank centralny, bank komercyjny lub zewnętrznego dostawcę usług. Ten portfel będzie bezpiecznie przechowywać CBDCs i umożliwiać dokonywanie transakcji.

2. Dokonywanie transakcji. Po skonfigurowaniu portfela możesz używać CBDCs do codziennych transakcji, takich jak płacenie za towary i usługi, przesyłanie pieniędzy innym osobom, a nawet płacenie podatków. Transakcje są przetwarzane natychmiast i są tak proste, jak korzystanie z karty debetowej.

3. Zrozumienie funkcji bezpieczeństwa. CBDCs posiada zaawansowane funkcje bezpieczeństwa, w tym szyfrowanie i uwierzytelnianie dwuskładnikowe, aby chronić przed oszustwami i kradzieżą. Ważne jest, aby zapoznać się z tymi funkcjami, aby zapewnić bezpieczeństwo swoich zasobów cyfrowych.

Zagrożenia i ostrzeżenia

• Zmienność rynku. Chociaż CBDCs zostały zaprojektowane tak, aby były stabilne, nie są odporne na wahania rynkowe, zwłaszcza w fazie przejściowej od tradycyjnych walut. Użytkownicy powinni być świadomi potencjalnej zmienności i odpowiednio ją zaplanować.

• Ryzyko regulacyjne i związane z przestrzeganiem przepisów. Ponieważ ramy regulacyjne dla CBDCs wciąż ewoluują, istnieje ryzyko, że nowe przepisy mogą wpłynąć na wykorzystanie i wartość CBDCs. Użytkownicy muszą być na bieżąco informowani o tych zmianach i upewnić się, że przestrzegają wszystkich obowiązujących przepisów.

• Ryzyko technologiczne. Infrastruktura cyfrowa wspierająca CBDCs musi być solidna i bezpieczna. Zawsze jednak istnieje ryzyko awarii technologicznych lub cyberataków, które mogą zagrozić bezpieczeństwu CBDCs.

• Ryzyko społeczne i ekonomiczne. Powszechne przyjęcie CBDCs może mieć znaczące konsekwencje społeczne i gospodarcze, w tym potencjał zwiększonego nadzoru finansowego i wyparcia tradycyjnych usług bankowych.

Ogólny obraz przemawia za wdrożeniem CBDC

Anastasiia Chabaniuk Autor, ekspert finansowy w Traders Union

CBDC faktycznie pomagają ludziom w krajach, w których banki nie są łatwo dostępne. Rządy wykorzystują obecnie CBDC do oferowania usług finansowych bezpośrednio ludziom na obszarach wiejskich, całkowicie pomijając potrzebę korzystania z tradycyjnych banków. Ta zmiana nie dotyczy tylko portfeli cyfrowych - chodzi o zapewnienie ludziom, którzy nigdy nie mieli dostępu do bankowości, sposobu na bycie częścią systemu finansowego. Skupienie się na tym, jak te nowe systemy mogą zmienić sytuację na całym świecie, może dać ci wgląd w to, dokąd zmierza DeFi i płatności transgraniczne, co może dać ci przewagę w zrozumieniu szerszej perspektywy.

Ponadto dużym elementem, którego większość ludzi nie dostrzega w CBDCs, jest ich potencjał do zrobienia czegoś więcej niż tylko zastąpienia fizycznej gotówki. Rządy przygotowują się do wykorzystania ich do takich rzeczy, jak automatyczne płatności podatków i bezpośrednia dystrybucja świadczeń socjalnych. Wyobraź sobie, że CBDCs jest wbudowany w systemy, w których inteligentne kontrakty mogą automatycznie dostosowywać stopy procentowe lub pomagać w zarządzaniu łańcuchami dostaw. Warto przyjrzeć się bliżej temu, jak te cyfrowe waluty będą odgrywać rolę w rzeczach, o których zwykle nie myślimy - takich jak głosowanie czy ubezpieczenia. Zapoznanie się z tą stroną rzeczy może dać ci lepsze wyobrażenie o tym, co nadejdzie w przyszłości i wyróżnić cię z tłumu.

Podsumowanie

Dla traderów zrozumienie cyfrowych walut banków centralnych (CBDCs) ma kluczowe znaczenie, ponieważ stanowią one kolejną wielką zmianę w świecie finansów. Chociaż obiecują one niższe koszty transakcji, większą integrację finansową i zwiększone bezpieczeństwo, ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z potencjalnych zagrożeń, takich jak obawy o prywatność i luki technologiczne. W miarę jak CBDCs staje się coraz bardziej zintegrowany z globalną gospodarką, bycie na bieżąco i dostosowywanie strategii handlowych będzie kluczem do bycia częścią tego ewoluującego krajobrazu.

Najczęściej zadawane pytania

Powiązane artykuły

Payeer Przegląd w 2025 r.

Alamin Morshed

17 tygodnie temu

6 najlepszych aplikacji do anonimowego wysyłania pieniędzy

Johnathan Maverick

18 tygodnie temu

Zespół, który pracował nad tym artykułem

Mikhail Vnuchkov

Autor w Traders Union

Mikhail Vnuchkov dołączył do Traders Union jako autor w 2020 roku. Swoją karierę zawodową rozpoczął jako dziennikarz-obserwator w małej internetowej publikacji finansowej, gdzie zajmował się globalnymi wydarzeniami gospodarczymi i omawiał ich wpływ na segment inwestycji finansowych, w tym na dochody inwestorów. Dzięki pięcioletniemu doświadczeniu w finansach Mikhail dołączył do zespołu Traders Union, gdzie jest odpowiedzialny za tworzenie puli najnowszych wiadomości dla traderów, którzy handlują akcjami, kryptowalutami, instrumentami Forex i stałym dochodem.

Poznaj nasze zasady redakcyjne