Podstawy inwestowania tematycznego

Uwaga redakcyjna: Chociaż przestrzegamy ścisłej integralności redakcyjnej, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów. Oto wyjaśnienie, w jaki sposób zarabiamy pieniądze. Żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem.

Inwestowanie tematyczne polega na skupieniu się na długoterminowych trendach, które obejmują wiele branż, zamiast ograniczać się do określonych sektorów. Strategia ta pozwala wykorzystać duże zmiany, takie jak pojazdy elektryczne lub cyberbezpieczeństwo, które mogą mieć wpływ na wiele różnych spółek. I pamiętaj, że nie jest to podejście typu "ustaw i zapomnij" - będziesz musiał mieć oko na swoje inwestycje i dokonywać korekt w miarę ewolucji trendów, aby utrzymać swój portfel na ścieżce przyszłego wzrostu.

W przeciwieństwie do tradycyjnego inwestowania, które może utrzymywać cię w sektorze takim jak energetyka czy opieka zdrowotna, inwestowanie tematyczne podąża za szerszymi zmianami na świecie. Kluczem jest nie tylko dostrzeżenie tych trendów, ale także zagłębienie się w ich potencjał wzrostu i ryzyko. W tym artykule zrozumiemy, jak podejść do inwestowania tematycznego, porównamy je z tradycyjnym inwestowaniem i zobaczymy historyczne zwroty generowane przez inwestowanie tematyczne.

Czym jest inwestowanie tematyczne?

Inwestowanie tematyczne to strategia inwestycyjna, która koncentruje się na identyfikowaniu i wykorzystywaniu długoterminowych trendów lub tematów, a nie na konkretnych spółkach, sektorach lub regionach. Tematy te zazwyczaj dotyczą zmian społecznych, gospodarczych lub technologicznych na dużą skalę, takich jak zrównoważony rozwój środowiska, zmiany demograficzne, innowacje technologiczne lub postępy w opiece zdrowotnej.

Inwestorzy inwestujący tematycznie wybierają aktywa w oparciu o ich zgodność z tymi trendami, wierząc, że spółki i branże powiązane z tymi tematami doświadczą wzrostu, gdy tematy staną się bardziej powszechne. Popularne tematy obejmują energię odnawialną, sztuczną inteligencję, pojazdy elektryczne, starzenie się populacji i cyfryzację.

Inwestowanie tematyczne a inwestowanie tradycyjne

Tradycyjne inwestowanie zazwyczaj obejmuje wybór akcji lub funduszy na podstawie ich wyników w określonych sektorach, takich jak opieka zdrowotna lub energetyka. Z kolei inwestowanie tematyczne wykracza poza granice sektorów, koncentrując się na większych trendach makroekonomicznych i społecznych, które napędzają długoterminowy wzrost w różnych branżach. Takie podejście może zapewnić szerszą ekspozycję i potencjalnie wyższe zyski, ponieważ pozwala inwestorom wykorzystać wzajemne powiązania między globalnymi rynkami.

Comparison of Thematic Investing vs. Traditional Investing, source: Morningstar

Jak rozpocząć inwestowanie tematyczne

Krok 1: Identyfikacja trendów

Pierwszym krokiem w inwestowaniu tematycznym jest identyfikacja trendów, które mają potencjał do napędzania długoterminowego wzrostu. Obejmuje to analizę czynników makroekonomicznych, postępu technologicznego i zmian społecznych, które kształtują przyszłość. Narzędzia takie jak Google Trends, finansowe platformy informacyjne i wyspecjalizowane tematyczne usługi badawcze mogą pomóc w dostrzeżeniu pojawiających się trendów. Na przykład rozwój pojazdów elektrycznych lub rosnący nacisk na cyberbezpieczeństwo to trendy, które mogą stanowić podstawę tematycznej strategii inwestycyjnej.

Krok 2: Analiza tematu

Po zidentyfikowaniu trendu, kolejnym krokiem jest przeanalizowanie jego potencjału jako tematu inwestycyjnego. Obejmuje to ocenę perspektyw wzrostu tematu, wpływu na rynek i powiązanego ryzyka. Poszukaj punktów danych, takich jak wzrost przychodów, penetracja rynku i zmiany regulacyjne, które mogą mieć wpływ na wyniki danego tematu. Na przykład, analizując temat energii odnawialnej, należy wziąć pod uwagę takie czynniki, jak polityka rządowa, postęp technologiczny i wskaźniki adopcji przez konsumentów.

Krok 3: Wybór odpowiednich produktów inwestycyjnych

Po przeanalizowaniu tematu należy wybrać produkty inwestycyjne, które najlepiej oddają jego potencjał. Mogą to być fundusze tematyczne ETFs fundusze inwestycyjne lub pojedyncze akcje, które są zgodne z wybranym tematem. Wybierając produkt, należy wziąć pod uwagę takie czynniki, jak wyniki funduszu, wskaźniki kosztów i udziały bazowe. Na przykład, jeśli interesuje Cię temat sztucznej inteligencji, możesz poszukać funduszu ETF, który obejmuje zróżnicowaną gamę spółek skupionych na sztucznej inteligencji z różnych sektorów.

Aby inwestować, należy również wybrać wiarygodnego brokera. Przeanalizowaliśmy warunki najlepszych brokerów i proponujemy zapoznanie się z tabelą porównawczą.

Najlepsi brokerzy do inwestowania tematycznego
	Min. depozyt, $	Ochrona inwestorów	Otwórz konto
RoboForex	10	€20,000	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
TeleTrade	10		OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
Deriv	5	€20,000	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
eToro	50	£85,000 €20,000	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
VT Markets	100		OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.

Krok 4: Monitorowanie i dostosowywanie

Inwestowanie tematyczne nie jest strategią typu "ustaw i zapomnij". Niezbędne jest ciągłe monitorowanie inwestycji i gotowość do dostosowywania portfela w miarę ewolucji tematu. Może to obejmować wycofywanie się z tematów, które osiągnęły dojrzałość i realokację kapitału na nowe trendy. Narzędzia takie jak oprogramowanie do zarządzania portfelem lub tematyczne platformy inwestycyjne mogą pomóc w śledzeniu tematów i podejmowaniu świadomych decyzji.

Kluczowe tematy w inwestowaniu tematycznym

Akcje spółek technologicznych

Tempo innowacji w sektorze technologicznym jest oszałamiające, a nowe technologie, takie jak sztuczna inteligencja, blockchain i obliczenia kwantowe, przekształcają branże w zawrotnym tempie. Inwestowanie w akcje spółek technologicznych daje możliwość wykorzystania fali tych innowacji i uchwycenia wzrostu spółek stojących na czele tych zmian.

Na przykład, AI rewolucjonizuje nie tylko sektor technologiczny, ale także ochronę zdrowia, finanse, a nawet handel detaliczny. Firmy takie jak Microsoft, ze swoimi Azure usługami AI, lub Amazon, ze swoją platformą e-commerce opartą na AI, są doskonałymi przykładami tego, jak akcje technologiczne mogą oferować ekspozycję na ten potężny temat. Jednak ważne jest również rozważenie ryzyk — takich jak możliwość przewartościowania i szybkie tempo technologicznego przestarzenia.

Historical Performance of Technology ETF (XLK), Source: Yahoo Finance

Inwestowanie w opiekę zdrowotną

Sektor opieki zdrowotnej przechodzi transformację, napędzaną innowacjami w dziedzinie biotechnologii, medycyny precyzyjnej i technologii medycznych. Postępy te oferują inwestorom możliwość wykorzystania sektora, który jest nie tylko niezbędny, ale także gotowy do znacznego wzrostu. Starzejąca się globalna populacja i rosnące zapotrzebowanie na spersonalizowaną medycynę są kluczowymi czynnikami napędzającymi ten temat.

Inwestowanie w opiekę zdrowotną może obejmować koncentrację na firmach biotechnologicznych opracowujących najnowocześniejsze metody leczenia lub firmach takich jak Medtronic, które są liderami w dziedzinie innowacji urządzeń medycznych. Jednak inwestowanie w opiekę zdrowotną wiąże się również z szeregiem wyzwań, w tym ryzykiem regulacyjnym i względami etycznymi, szczególnie w obszarach takich jak modyfikacje genetyczne i ceny leków.

Sector Allocation of Healthcare ETFs, Source: etf.com

Energia odnawialna

Inwestowanie w energia odnawialna obejmuje analizę firm, które są liderami w przejściu na gospodarkę niskoemisyjną. Obejmuje to przedsiębiorstwa takie jak Tesla, która jest na czele rewolucji pojazdów elektrycznych, oraz NextEra Energy, główny gracz w sektorze energii odnawialnej. Chociaż potencjał wzrostu w tym temacie jest znaczny, inwestorzy muszą również pamiętać o ryzykach, takich jak zmiany w polityce rządowej i wyzwania technologiczne związane z magazynowaniem energii.

Growth in Renewable vs. Traditional Energy Investments (2020-2024), source: International Energy Agency (IEA)

Inne pojawiające się tematy

Oprócz głównych tematów związanych z technologią, opieką zdrowotną i energią odnawialną, istnieje kilka nowych tematów, które oferują wyjątkowe możliwości rozwoju. Należą do nich zmiany demograficzne, takie jak wzrost klasy średniej na rynkach wschodzących, oraz przyszłość mobilności, obejmująca pojazdy elektryczne, autonomiczną jazdę i inteligentne miasta.

Przykładowo, temat zmian demograficznych może skłaniać do inwestowania w spółki obsługujące starzejącą się populację, takie jak te z sektora opieki zdrowotnej i usług finansowych. Podobnie, temat przyszłości mobilności może obejmować inwestycje w spółki rozwijające technologię pojazdów autonomicznych lub inteligentną infrastrukturę.

Plusy i minusy inwestowania tematycznego

Dostęp do możliwości wysokiego wzrostu. Inwestowanie tematyczne pozwala wykorzystać pojawiające się trendy, takie jak sztuczna inteligencja i energia odnawialna, oferując potencjał znacznych zwrotów.
Dywersyfikacja portfela poza tradycyjne sektory. Inwestowanie w wielu sektorach poprzez takie tematy jak transformacja cyfrowa lub zrównoważony rozwój może zapewnić szerszą dywersyfikację.
Dostosowanie do osobistych wartości. Możesz dostosować swoje inwestycje do własnych wartości, takich jak wspieranie zrównoważonego rozwoju środowiska poprzez energię odnawialną lub praktyki ESG.
Przyszłościowa strategia inwestycyjna. Koncentruje się na przyszłych trendach, pozycjonując portfel tak, aby czerpał korzyści z długoterminowych megatrendów, takich jak pojazdy elektryczne i inteligentne miasta.

Trudno stwierdzić, czy nie przepłacasz. Gdy inwestujesz w modne sektory, trudno jest stwierdzić, czy płacisz uczciwą cenę za akcje, zwłaszcza jeśli spółki te nie przynoszą jeszcze zysków.
Brak wyraźnej historii, na której można by polegać. Ponieważ wiele tematów opiera się na nowszych branżach, nie masz zbyt wielu danych historycznych, które mogłyby pokazać, jak mogą one działać, gdy rynek przyjmie uderzenie.
Drogie wejście. Fundusze tematyczne często wiążą się z wyższymi opłatami, które z czasem mogą po cichu zmniejszać zyski.

Ryzyko i ostrzeżenia

Zmienność rynku

Inwestycje tematyczne mogą być bardzo zmienne, ponieważ często są powiązane z nowymi trendami i sektorami, które mogą podlegać szybkim zmianom. Na przykład podczas pandemii COVID-19 sektor technologiczny odnotował gwałtowny wzrost, a firmy takie jak Zoom i Peloton gwałtownie zyskały na wartości. Jednak gdy pandemia ustąpiła, a warunki rynkowe znormalizowały się, akcje te doświadczyły znacznych korekt, co pokazuje zmienność związaną z inwestowaniem tematycznym.

Ryzyko koncentracji

Fundusze tematyczne ETFs zazwyczaj koncentrują się na określonych sektorach lub tematach, co prowadzi do mniejszej dywersyfikacji w porównaniu z funduszami o szerszym rynku. Na przykład, ARK Innovation ETF (ARKK) koncentruje się w dużej mierze na przełomowych spółkach technologicznych. Kiedy te szybko rosnące akcje stanęły w obliczu spowolnienia w 2022 r. z powodu rosnących stóp procentowych i niepewności gospodarczej, wyniki ARKK's miały znaczący wpływ, podkreślając ryzyko związane z koncentracją na jednym temacie.

Ryzyko regulacyjne

Changes in government policies and regulations can significantly affect certain themes, especially in sectors like technology, energy, and healthcare. For example, in 2021, the Chinese government implemented strict regulations on its technology sector, impacting companies like Alibaba and Tencent. Investors in thematic funds focused on Chinese tech stocks experienced sharp declines as a result of these regulatory changes.

Szukaj tematów o szerszym oddziaływaniu

Wybierając temat dla swoich inwestycji, nie trzymaj się tylko szerokich koncepcji, takich jak technologia czy energia odnawialna, ponieważ są one modne. Zamiast tego należy szukać głębszych zmian w sposobie życia i pracy ludzi. Na przykład, zamiast skupiać się wyłącznie na pojazdach elektrycznych, zastanów się, jak ten trend wpływa na inne obszary, takie jak firmy produkujące akumulatory, budujące stacje ładowania lub wydobywające materiały takie jak lit. Chcesz znaleźć tematy, które dotykają wielu obszarów i oferują więcej niż jeden sposób na pomnażanie pieniędzy.

Kolejną rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, jak globalna polityka i prawa wpłyną na interesujący nas temat. Wiele nowych trendów, takich jak sztuczna inteligencja czy biotechnologia, zależy w dużej mierze od tego, co rządy zdecydują się regulować lub wspierać. Jeśli szukasz zielonej energii, zastanów się, jak przepisy klimatyczne w dużych krajach, takich jak USA czy Chiny, wpłyną na rynek. Najmądrzejsze inwestycje to nie tylko te w najgorętszych sektorach, ale także te, które mogą przetrwać i rozwijać się pod wpływem przyszłych regulacji.

Podsumowanie

Inwestowanie tematyczne polega na dostrzeganiu dużych trendów, które kształtują świat i lokowaniu pieniędzy tam, gdzie zmierza przyszłość. Zamiast trzymać się typowych sektorów, takich jak technologia czy opieka zdrowotna, inwestowanie tematyczne patrzy na szerszy obraz, łącząc różne branże poprzez wspólne tematy, takie jak energia odnawialna, sztuczna inteligencja czy innowacje w opiece zdrowotnej. Jest to sposób na dostosowanie inwestycji do własnych przekonań, niezależnie od tego, czy chodzi o wspieranie czystej energii, czy najnowszych innowacji technologicznych.

Najczęściej zadawane pytania

Czy istnieją jakieś implikacje podatkowe związane z inwestowaniem tematycznym?

Tak, podobnie jak wszystkie inwestycje, inwestowanie tematyczne może mieć konsekwencje podatkowe. Podatek od zysków kapitałowych może mieć zastosowanie w przypadku sprzedaży inwestycji z zyskiem. Ważne jest, aby skonsultować się z doradcą podatkowym, aby zrozumieć konkretne obowiązki podatkowe związane z inwestycjami tematycznymi.

Czy mogę stracić pieniądze na inwestowaniu tematycznym, nawet jeśli temat rośnie?

Tak, można stracić pieniądze, jeśli konkretne spółki lub fundusze, w które zainwestowałeś, osiągną gorsze wyniki, nawet jeśli szerszy temat rośnie. Czas rynkowy, opłaty za zarządzanie i wybór akcji w ramach tematu mogą mieć wpływ na zwroty.

Czy inwestowanie tematyczne jest odpowiednie dla portfeli emerytalnych?

Inwestowanie tematyczne może być odpowiednie dla portfeli emerytalnych, zwłaszcza jeśli masz długoterminowy horyzont inwestycyjny. Ważne jest jednak, aby zrównoważyć inwestycje tematyczne z bardziej stabilnymi aktywami generującymi dochód w celu zarządzania ryzykiem.

Skąd mam wiedzieć, czy dany temat to tylko krótkoterminowa moda?

Spróbuj przeanalizować czynniki leżące u podstaw danego tematu. Szukaj trendów strukturalnych popartych silnymi czynnikami makroekonomicznymi, postępem technologicznym i powszechnym przyjęciem, a nie tematów napędzanych szumem.

Zespół, który pracował nad tym artykułem

Oleg Tkachenko jest analitykiem ekonomicznym i menedżerem ryzyka z ponad 14-letnim doświadczeniem w pracy z bankami o znaczeniu systemowym, firmami inwestycyjnymi i platformami analitycznymi. Od 2018 roku jest analitykiem Traders Union. Jego główne specjalizacje to analiza i przewidywanie tendencji cenowych na rynkach Forex, akcji, towarów i kryptowalut, a także opracowywanie strategii handlowych i indywidualnych systemów zarządzania ryzykiem. Analizuje również niestandardowe rynki inwestycyjne i bada psychologię handlu.

Ponadto Oleg został członkiem Narodowego Związku Dziennikarzy Ukrainy (legitymacja członkowska nr 4575, międzynarodowe świadectwo UKR4494).

Poznaj nasze zasady redakcyjne

5 najlepszych brokerów