Jak Paul Tudor Jones zarabiał pieniądze? Najważniejsze sekrety i wskazówki

Uwaga redakcyjna: Chociaż przestrzegamy ścisłej integralności redakcyjnej, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów. Oto wyjaśnienie, w jaki sposób zarabiamy pieniądze. Żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem.

Paul Tudor Jones dorobił się fortuny jako zarządzający funduszem hedgingowym i trader, głównie dzięki strategiom makrotransakcyjnym, które wykorzystywały ruchy rynkowe na dużą skalę. Założył Tudor Investment Corporation w 1980 roku, osiągając znaczący sukces dzięki przewidywaniu krachu na giełdzie w 1987 roku, kiedy to podobno potroił swój kapitał dzięki krótkim pozycjom. Znany ze zdyscyplinowanego zarządzania ryzykiem i umiejętności przewidywania trendów gospodarczych, Jones wykorzystał swoją wiedzę w zakresie kontraktów terminowych i walut, aby zbudować wielomiliardową wartość netto.

Jeśli chodzi o zarabianie pieniędzy w świecie inwestowania, niewiele nazwisk jest bardziej synonimem sukcesu niż Paul Tudor Jones. Przez całą swoją karierę Jones konsekwentnie wykazywał niesamowitą zdolność do generowania ogromnych zwrotów, niezależnie od warunków rynkowych.

Biorąc pod uwagę jego osiągnięcia, nic dziwnego, że Forex i początkujący inwestorzy zawsze pytają: "Jak Paul Tudor Jones zarobił swoje pieniądze". Dla początkujących zawsze pomocne jest uczenie się na podstawie doświadczeń tych, którzy już odcisnęli swoje piętno w inwestowaniu, takich jak Paul Tudor Jones. W tym artykule przyjrzymy się bliżej życiu i karierze tego legendarnego inwestora i przeanalizujemy niektóre sekrety jego sukcesu.

Kim jest Paul Tudor Jones i jak zarobił pieniądze?

Paul Tudor Jones urodził się w 1954 roku w Memphis w stanie Tennessee. Ukończył Uniwersytet Virginia w 1976 roku. Podczas studiów zarabiał na życie, pisząc dla małej gazety biznesowej swojego ojca, Memphis Daily News, pod pseudonimem Paul Eagle.

Paul Tudor Jones

Chociaż został przyjęty na Harvard, Jones odrzucił ofertę. Zamiast tego postanowił poprosić swojego kuzyna, Williama Dunavanta, aby nauczył go podstaw handlu. Dunavant skierował Jonesa do Eli Tullisa, brokera towarowego z siedzibą w Nowym Orleanie.

Tullis był doświadczonym traderem, ponieważ reprezentował renomowane firmy handlujące bawełną. Był zatem wystarczająco wykwalifikowany, aby nauczyć Jonesa handlu kontraktami futures na bawełnę na Nowojorskiej Giełdzie Bawełny pod koniec lat 70-tych. W wieku zaledwie 24 lat Jones zdobył wystarczające umiejętności, aby zostać maklerem towarowym pracującym dla E. F. Hutton & Co.

W 1980 r. Paul Tudor Jones założył Tudor Investment Corporation, fundusz hedgingowy, który nadal jest głównym źródłem jego fortuny. Jednym z jego najbardziej znaczących sukcesów było prawidłowe przewidzenie krachu na giełdzie w 1987 roku. Tylko tego dnia Jones zarobił 100 milionów dolarów.

W ostatnich latach Jones coraz bardziej angażuje się w działalność filantropijną. W 2013 roku założył Robin Hood Foundation, organizację non-profit, której celem jest walka z ubóstwem w Nowym Jorku.

W maju 2020 r. Jones powiedział, że wykorzystał 1-2% swojego majątku na zakup bitcoin w celu zabezpieczenia się przed inflacją. Paul Tudor Jones inwestycja w Bitcoin miała miejsce, gdy oczekiwano, że bank centralny wydrukuje więcej pieniędzy, aby ożywić gospodarkę po pandemii koronawirusa.

Jones zarabia głównie na Tudor Investment Corporation, która koncentruje się na wahaniach stóp procentowych na rynku walutowym. Obecnie korporacja zarządza aktywami o wartości około 11 miliardów dolarów.

Hedging odniósł niesamowity sukces na przestrzeni lat, generując średni roczny zwrot w wysokości 19%. Tommy Robins, który ściśle współpracuje z Jonesem, twierdził, że fundusz osiąga stałe zwroty. Zarabiał pieniądze każdego roku przez ostatnie dwie dekady.

Jaka jest wartość netto Paul Tudor Jones?

Według Forbes, wartość netto Paul Tudor Jones wynosi obecnie 8,1 mld USD. To puts go na pozycji 317 w rankingu Forbes w czasie rzeczywistym najbogatszych ludzi na świecie.

Forbes Pokazuje to, że jest to najbogatszy Jones od 2013 roku. Jego majątek przesunął się z 5,1 mld USD w 2020 r. do 7 mld USD w 2021 r. i 8,1 mld USD w 2024 r. Biorąc pod uwagę więcej możliwości inwestycyjnych, jest prawdopodobne, że Jones stanie się jeszcze bogatszy w przyszłości.

Paul Tudor Jones Portfel i inwestycje

Paul Tudor Jones ostatnie inwestycje Jonesa pokazują, jak dostosowuje się on do zmieniających się warunków rynkowych. Tudor Investment Corporation posiada dobrze zdywersyfikowany portfel w sektorach takich jak technologia, opieka zdrowotna, finanse i dobra konsumpcyjne.

W 2024 r. firma dodała do swoich zasobów 501 nowych akcji. Niektóre godne uwagi dodatki obejmują 686 581 akcji iShares Russell 2000 ETF (IWM) o wartości około 151,66 mln USD oraz 15 915 186 akcji Infinera Corp (NASDAQ: INFN), które stanowią 0,39% portfela.

Jones głośno mówi o obawach związanych z tradycyjnymi inwestycjami, zwłaszcza obligacjami. Ostrzega, że rosnące deficyty USA, rosnące zadłużenie i wyższe stopy procentowe mogą doprowadzić do kryzysu fiskalnego. W odpowiedzi zmniejszył swoją ekspozycję na obligacje, a nawet zajął pozycje przeciwko długoterminowym obligacjom skarbowym.

Zmieniając bieg, Jones zwiększył swój udział w BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT), posiadając ponad 4,4 miliona akcji o wartości 159,9 miliona dolarów. Posunięcie to podkreśla jego przekonanie, że Bitcoin jest silniejszym zabezpieczeniem przed inflacją niż złoto, czym dzielił się już wcześniej.

Jaka jest strategia handlowa Paul Tudor Jones?

Paul Tudor Jones strategia handlowa łączy różne techniki, które pomagają mu identyfikować okazje rynkowe. Niektóre z tych technik obejmują

Analiza techniczna

Metoda ta polega na prognozowaniu przyszłych cen rynkowych poprzez analizę wzorców cenowych z przeszłości. Paul Tudor Jones jego strategia handlowa opiera się na analizie technicznej i psychologii masowej. Uważa on, że rynkami kierują ludzkie emocje, które mają tendencję do powtarzania się.

Podczas krachu giełdowego w 1987 roku, Paul Tudor Jones i jego kolega Peter Borish porównali rynek z rynkiem poprzedzającym krach w 1929 roku.

Analiza ta pomogła im zdać sobie sprawę, że istnieje bezpośrednie porównanie między rynkiem z 1929 roku a trendami rynkowymi trwającymi w 1987 roku. Wykorzystując te informacje, dokonali jednej z największych transakcji w historii Wall Street.

Globalny handel makro

Ten rodzaj handlu obejmuje zajmowanie pozycji na globalnych rynkach finansowych w oparciu o wydarzenia gospodarcze i polityczne. Jones jest wielkim zwolennikiem tego rodzaju handlu, ponieważ wierzy, że oferuje on najlepsze możliwości zarabiania pieniędzy.

Filozofia ta pomogła mu dokonać jednych z największych i najbardziej dochodowych transakcji w jego karierze. Inwestując przy użyciu tej strategii, Jones preferuje rynek kontraktów futures. Uważa, że oferuje on większą płynność i lepsze możliwości zabezpieczenia niż rynek akcji.

Aktywne zarządzanie pieniędzmi

Aktywne zarządzanie pieniędzmi polega na śledzeniu wyników portfela inwestycyjnego i podejmowaniu decyzji o sprzedaży, trzymaniu i kupnie w odniesieniu do konkretnego aktywa. Celem jest pobicie średnich zwrotów na giełdzie i wykorzystanie wahań cen w krótkim okresie.

Paul Tudor Jones strategia handlowa obejmuje to podejście, ponieważ zawsze monitoruje swoje pozycje i upewnia się, że jego inwestycje osiągają dobre wyniki. Jeśli zauważy, że dany składnik aktywów nie radzi sobie dobrze, szybko go sprzeda i przejdzie do innej inwestycji.

Paul Tudor Jones porady dla początkujących

Jeśli dopiero zaczynasz inwestować i handlować, Paul Tudor Jones ma dla Ciebie kilka świetnych rad. Oto pięć wskazówek od samego inwestora:

Wiedza zdobyta w klasie nie przygotuje Cię wystarczająco do handlu

Musisz być przygotowany na rzeczywistość rynków, która może bardzo różnić się od tego, czego oczekiwałeś. Najlepsze lekcje zdobędziesz tylko handlując na rynku. Uczenie się przez działanie jest lepsze, ponieważ rynek jest pełen niespodzianek i żadna edukacja nie jest w stanie przygotować cię do radzenia sobie z nimi.

Zawsze graj w obronie, a nie w ataku

Jeden z najbardziej znanych cytatów Paul Tudor Jones brzmi:"Kluczem jest gra w świetnej obronie, a nie w świetnym ataku". Ten cytat calls dla traderów, aby zawsze zaczynali od małych kwot, unikając zbyt dużego ryzyka. Celem powinno być zminimalizowanie strat poprzez stosowanie strategii defensywnej podczas gry.

Jeśli jesteś ofensywny, łatwo jest popełnić błąd, wchodząc zbyt wcześnie w transakcję bez planu lub strategii. Powinieneś zdać sobie sprawę, że rynek zawsze będzie pełen okazji i nie powinieneś się spieszyć bez planu handlowego.

Odłóż ego na bok

Ego może zaciemniać osąd i prowadzić do podejmowania impulsywnych decyzji. Jeden z cytatów Paul Tudor Jones mówi: "Nie bądź bohaterem. Nie miej ego. Zawsze kwestionuj siebie i swoje możliwości".

Ten cytat uczy, że nawet gdy zaczynasz czuć się komfortowo w handlu, nigdy nie powinieneś pozwolić, aby twoje ego przejęło kontrolę. Zawsze powinieneś być świadomy własnych ograniczeń i kwestionować swoje decyzje.

Nie zawsze podążaj za trendem

To, że wszyscy inni to robią, nie oznacza, że ty też powinieneś. Może być kuszące, aby wskoczyć na modę, gdy wszyscy kupują, ale często dzieje się tak, gdy rynek ma się zmienić. Najważniejszą rzeczą w handlu jest pozostanie przy pierwotnym założeniu.

Powinieneś zawsze trzymać się swojej pierwotnej analizy i nie dać się zwieść temu, co robią inni. Jones jest współautorem książki "Jesse Livermore-Boy Plunger: The Man Who Sold America Short in 1929". Możesz ją przeczytać, aby dowiedzieć się, w jaki sposób wybór własnej, odrębnej strategii handlowej może pomóc Ci odnieść sukces.

Nie bój się ponosić strat

Ponoszenie strat jest częścią handlu i trzeba być na nie przygotowanym. Jeśli boisz się utraty pieniędzy, nigdy nie osiągniesz sukcesu jako trader. Jedną z najważniejszych rzeczy do zapamiętania jest to, aby zawsze ograniczać swoje straty. Jeśli transakcja nie działa, należy jak najszybciej się z niej wycofać.

Im dłużej pozostaniesz w stratnej transakcji, tym więcej pieniędzy stracisz. Aby ograniczyć straty, możesz użyć stopu cenowego i czasowego. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na temat minimalizowania strat, przeczytaj"Czarodzieje rynku: Wywiady z najlepszymi traderami".

Jeśli chcesz wyrobić sobie markę jako renomowany inwestor, możesz zacząć od Forex i handlu akcjami z niewielką kwotą. Niektóre platformy mogą pomóc w handlu akcjami i Forex. Należą do nich:

Najlepsi brokerzy Forex
	Min. depozyt, $	Max. dźwignia	Min. spread EUR/USD, pips	Max. spread GBP/USD, pips	Ochrona inwestorów	Poziom regulacji	Otwórz konto
Eightcap	100	1:500	0,4	1,5	£85,000 €20,000	Tier-1	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
XM Group	5	1:1000	0,7	1,2	£85,000 €20,000	Tier-1	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
TeleTrade	10	1:500	0,8	0,5		Tier-1	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
FxPro	100	1:500	0,9	1,4	€20,000	Tier-1	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.
VT Markets	100	1:500	0,4	1,4		Tier-1	OTWÓRZ KONTO Twój kapitał jest zagrożony.

Skup się na tym, co zrobił najlepiej

Paul Tudor Jones jego sukces jest bezpośrednio związany z głębokim zrozumieniem procesów makroekonomicznych i umiejętnością czerpania zysków z kryzysów rynkowych. Jego strategia przewidywania krachu w 1987 r. opierała się na szczegółowej analizie danych fundamentalnych i badaniu wzorców poprzednich kryzysów. Podejście to jest szczególnie przydatne dla współczesnych traderów, którzy starają się podejmować decyzje w oparciu o dane, a nie intuicję.

Kolejnym punktem jego mistrzostwa jest zarządzanie ryzykiem. Jones jest znany ze swojej dyscypliny i jasnego planowania każdej transakcji. Jego podejście do stop lossów i analizy każdego błędu uczy, że sukces w handlu nie polega na znalezieniu idealnej transakcji, ale na zachowaniu kapitału w dłuższej perspektywie. Dla początkujących może to być cenna lekcja: ryzyko powinno być obliczane z wyprzedzeniem, a nie zarządzane chaotycznie.

Jones dał również przykład elastyczności i ciągłego uczenia się. Badał nowe podejścia do handlu, dostosowywał się do zmieniających się warunków rynkowych i wprowadzał nowoczesne narzędzia analityczne. Dzisiejsi traderzy powinni korzystać z technologii takich jak handel algorytmiczny, aby nie tylko nadążać za rynkiem, ale także go wyprzedzać.

Wnioski

Paul Tudor Jones kariera tradera pokazuje, jak bystry instynkt, staranne planowanie i gotowość do podejmowania skalkulowanego ryzyka mogą przynieść niezwykłe rezultaty. Od dokładnego przewidzenia krachu z 1987 r. po wczesne dostrzeżenie nowych możliwości, takich jak Bitcoin, zbudował swoją fortunę, wyprzedzając trendy rynkowe, nie tracąc z oczu podstaw. Jones ma talent do rozumienia zarówno liczb, jak i ludzkich zachowań, co pomaga mu wykonywać ruchy, na które inni by się nie odważyli. W jego historii nie chodzi tylko o sukces; chodzi o to, by zawsze być przygotowanym na kolejny duży ruch, pozostając jednocześnie ugruntowanym w podstawach.

Najczęściej zadawane pytania

Czym jest fundusz hedgingowy?

Fundusz hedgingowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który gromadzi pieniądze od różnych inwestorów w celu inwestowania w papiery wartościowe, towary i inne aktywa.

Jaka jest różnica między funduszem hedgingowym a funduszem inwestycyjnym?

Główna różnica między funduszem hedgingowym a funduszem inwestycyjnym polega na tym, że fundusze hedgingowe nie podlegają tym samym regulacjom, co fundusze inwestycyjne. Fundusze hedgingowe są również zazwyczaj bardziej ryzykowne i zmienne niż fundusze inwestycyjne.

Czy mogę się wzbogacić inwestując w akcje, czy ryzyko jest zbyt wysokie?

Możliwe jest wzbogacenie się poprzez inwestowanie w akcje, ale wymaga to czasu i cierpliwości. Inwestowanie w akcje zawsze wiąże się z ryzykiem. Jeśli jednak zdywersyfikujesz swój portfel, możesz zminimalizować ryzyko.

Co inflacja oznacza dla rynku akcji?

Inflacja może obniżyć wartość inwestycji. Może również prowadzić do wyższych stóp procentowych, przez co pożyczanie pieniędzy staje się droższe.

Zespół, który pracował nad tym artykułem

Rinat Gismatullin jest przedsiębiorcą i ekspertem biznesowym z 9-letnim doświadczeniem w handlu. Koncentruje się na inwestowaniu długoterminowym, ale wykorzystuje również handel śróddzienny. Jest prywatnym konsultantem w zakresie inwestowania w aktywa cyfrowe i finanse osobiste. Rinat posiada dwa stopnie naukowe z ekonomii i lingwistyki.

Poznaj nasze zasady redakcyjne