Co to jest Liquid Staking?

Uwaga redakcyjna: Chociaż przestrzegamy ścisłej integralności redakcyjnej, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów. Oto wyjaśnienie, w jaki sposób zarabiamy pieniądze. Żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem.

Płynne staking pozwala użytkownikom stakować swoje aktywa kryptowalutowe, jednocześnie zachowując ich płynność, zazwyczaj poprzez otrzymywanie tokena, który reprezentuje stakowane aktywa. Ten token może być handlowany, używany w aplikacjach DeFi lub w inny sposób wykorzystywany, podczas gdy oryginalne aktywa nadal zarabiają nagrody za stakowanie.

Staking jest istotnym elementem wielu sieci kryptowalutowych, pozwalającym posiadaczom tokenów zarabiać nagrody poprzez wkład w bezpieczeństwo sieci. Jednak tradycyjne stakowanie blokuje tokeny, ograniczając ich płynność i elastyczność. Wchodzi tu płynne stakowanie, rewolucyjne podejście, które pozwala użytkownikom stakować ich aktywa, zachowując jednocześnie możliwość ich wymiany lub wykorzystania w innych działaniach finansowych.

Czym jest płynne staking?

Płynne stakowanie zmienia sposób, w jaki użytkownicy angażują się w stakowanie, dostarczając płynność stakowanym aktywom. W odróżnieniu od tradycyjnego stakowania, gdzie tokeny są zablokowane i niedostępne, płynne stakowanie wydaje płynne tokeny stakowania (LST), które reprezentują stakowane aktywa. Te LST mogą być przedmiotem handlu, pożyczane lub używane w różnych protokołach DeFi.

Przewodnik krok po kroku dotyczący płynnego stakowania.

Wybierz platformę: Zacznij od wyboru renomowanej platformy płynnego stakowania, takiej jak Lido, Rocket Pool lub Ankr. Zbadaj funkcje każdej platformy, opłaty i obsługiwane blockchainy.
Podłącz portfel: Połącz swój portfel kryptowalutowy z wybraną platformą. Ten krok zazwyczaj wymaga użycia rozszerzenia przeglądarki lub portfela sprzętowego.
Postaw tokeny: Postaw swoje tokeny na platformie. Platforma wyda LST odpowiadające twoim stakowanym aktywom.
Wykorzystaj LST: Użyj swoich LST w różnych protokołach DeFi, aby zdobyć dodatkowe nagrody, handlować nimi lub używać ich jako zabezpieczenia.

Również przeanalizowaliśmy funkcje najlepszych giełd do stakingu i przedstawiamy tabelę porównawczą dla twojej informacji.

Najlepsze giełdy do stakingu
	Min. depozyt, $	Obsługiwane monety	Prowizja Spot Taker, %	Prowizja Spot Maker, %	Opłata za wypłatę, %	Otwórz konto
MEXC	1	2276	0,05	0	0,0003 BTC	OTWÓRZ KONTO
OKX	10	329	0,1	0,08	0,0004 BTC 2,6 USDT	OTWÓRZ KONTO Zrzeczenie odpowiedzialności:
Binance		415	0,1	0,1	0-3,5%	OTWÓRZ KONTO Zrzeczenie odpowiedzialności:
Bitget	10 EUR	831	0,1	0,1	0,00005 BTC 0,00064 ETH	OTWÓRZ KONTO Zrzeczenie odpowiedzialności:
WhiteBIT	10	276	0,1	0,1	0,0004 BTC 0,00367 ETH	OTWÓRZ KONTO

Zalety i wady płynnego stakowania

Dostępność: Płynne stakowanie usuwa wysokie bariery wejścia, czyniąc stakowanie dostępnym dla szerszego grona odbiorców. W przeciwieństwie do tradycyjnego stakowania, które może wymagać dużej wiedzy technicznej oraz znaczącej ilości kryptowalut, płynne stakowanie pozwala na uczestnictwo z mniejszymi kwotami.
Płynność: Płynne stakowanie zapewnia płynność zablokowanym aktywom, umożliwiając użytkownikom dostęp do ich środków bez ich odblokowywania. Oznacza to, że użytkownicy mogą obstawiać swoje tokeny i nadal używać ich w innych działaniach finansowych.
Kompozycyjność DeFi: LSTs mogą być używane w aplikacjach DeFi, zwiększając ich użyteczność. Użytkownicy mogą pożyczać, handlować lub używać swoich LSTs jako zabezpieczenie w różnych protokołach DeFi.
Zmniejszone koszty alternatywne: Utrzymanie płynności przy jednoczesnym uzyskiwaniu nagród za stakowanie zmniejsza koszty alternatywne. Użytkownicy wciąż mogą wykorzystywać możliwości rynkowe bez czekania na zakończenie okresu stakowania.
Maksymalna użyteczność: Tokeny płynnego stakowania (LSTs) pozwalają użytkownikom maksymalnie wykorzystać swoje zablokowane aktywa. Te tokeny mogą być używane jako zabezpieczenie lub w yield farming, dając użytkownikom więcej możliwości rozwoju ich zasobów.

Ryzyko slashingu: Jeśli walidatorzy zachowują się niewłaściwie lub są offline, zablokowane tokeny mogą zostać ukarane. To ryzyko jest nieodłączne dla Proof-of-Stake (PoS) sieci i może wpłynąć na wartość twoich LSTs.
Obawy dotyczące centralizacji: Duże pule obstawionych tokenów mogą prowadzić do centralizacji, wpływając na bezpieczeństwo sieci. Jeśli pojedynczy dostawca płynnego stakingu zgromadzi dominujący udział, może to zagrozić decentralizacji sieci.
Niepewność regulacyjna: Środowisko regulacyjne dla kryptowalut i stakingu ciągle się zmienia. Ważne jest, aby być na bieżąco z prawnymi zmianami, które mogą wpłynąć na płynny staking.
Zmienność cenowa: Tokeny płynnego stakingu mogą nie zawsze mieć wartość 1:1 w porównaniu do podlegającego stakingu aktywa, szczególnie w okresach zmienności rynkowej, co prowadzi do potencjalnych strat.

Rozważania dla początkujących

Jako początkujący, częstym błędem jest stakowanie tokenów i po prostu trzymanie tokenu do stakowania płynnego (LST) bez pełnego wykorzystania jej potencjału. Zamiast pozwalać, aby Twoja LST pozostawała bezczynna, rozważ jej wykorzystanie w protokołach zdecentralizowanych finansów (DeFi) takich jak pożyczki czy pule płynności. Na przykład, jeśli stakujesz Ethereum i otrzymasz stETH (staked Ethereum), możesz używać platform, takich jak Aave lub Curve pożyczać stETH lub zapewniać płynność. W ten sposób zarabiasz nagrody za stakowanie oraz dodatkowe odsetki lub opłaty z platformy DeFi, co w zasadzie pozwala twoim aktywom na „podwójne zarabianie” dla maksymalnych zysków. Ta strategia podwójnego zarabiania oferuje początkującym sposób na zwiększenie zarobków bez znaczącego zwiększania ryzyka.

Innym mądrym ruchem jest rozpoczęcie od małych kwot. Płynne stakowanie może początkowo wydawać się skomplikowane, dlatego ważne jest, aby zapoznać się z procesem w kontrolowany sposób. Skoncentruj się na zrozumieniu, jak działają LST, ich wykorzystaniu w DeFi i jak mogą zmieniać się ich wartości. Rozpoczynając od małych kwot i dywersyfikując miejsc, gdzie umieszczasz swoje stakowane tokeny, zdobędziesz pewność siebie bez narażania się na znaczne straty na początku.

Rozważania dla zaawansowanych traderów

Dla doświadczonych traderów, płynne stakowanie oferuje kilka zaawansowanych możliwości, zwłaszcza w kontekście zarządzanie proporcją między tokenem stake'owanym płynnie (LST) a bazowym aktywem. Tokeny do płynnego stakowania, takie jak stETH dla Ethereum, są zaprojektowane tak, aby utrzymać proporcję 1:1 z oryginalnym tokenem. Jednak w czasach zmienności rynku lub wysokiego zapotrzebowania na płynność, LST mogą tymczasowo stracić tę proporcję. Monitorując te odstępstwa, zaawansowani traderzy mogą kupować LST po obniżonych cenach i sprzedawać je lub wymieniać je na bazowy aktyw kiedy proporcja wróci do równowagi. To strategia arbitrażowa, choć ryzykowne, może prowadzić do znacznych zysków, jeśli jest odpowiednio ułożone w czasie.

Inną zaawansowaną taktyką jest integracja stake'owania płynnego z szerszymi strategiami handlowymi, takimi jak używanie stake'owanych aktywów jako zabezpieczenia do handlu z depozytem zabezpieczającym lub wykorzystanie LST na rynkach pochodnych. Niektóre platformy stake'owania płynnego pozwalają nawet na używanie stake'owanych tokenów w złożonych strategiach DeFi, takich jak automatyczne yield farming. Te strategie wymagają silnego zrozumienia zarówno trendów rynkowych, jak i ryzyk związanych z inteligentnymi kontraktami, ale oferują potencjalnie znacznie wyższe zwroty niż proste stake'owanie lub trzymanie.

Stake'owanie płynne oferuje unikalną przewagę

Dla początkujących rozpoczynających przygodę z stake'owaniem płynnym, warto poszukać platform oferujących ubezpieczenie. Niektóre, jak Lido lub Ankr, miej zabezpieczenie dla swoich postawionych tokenów, jeśli coś pójdzie nie tak z siecią. Daje to spokój ducha i pomaga uniknąć ryzyka związanego z cięciem nagród lub innymi problemami, jednocześnie nadal zdobywając nagrody.

Innym dobrym posunięciem jest zwracanie uwagi na aktualizacje sieci lub rozwidlenia. Gdy te wydarzenia mają miejsce, rynek może stać się nieprzewidywalny, a regularni stakerzy mogą czuć się utkwieni, ponieważ nie mogą przenieść swoich tokenów. Płynne stakowanie pozwala pozostać elastycznym, dzięki czemu można reagować na zmiany cen i nadal zdobywać nagrody, dając przewagę nad tymi, którzy są zablokowani.

Podsumowanie

Płynne stakowanie to system nowej generacji, który pozwala użytkownikom inwestować swoje zasoby i potencjalnie je powiększać. Zamiast blokować swoje środki bez dostępu, płynne stakowanie zapewnia użytkownikom płynną wersję ich zasobów do wykorzystania na innych platformach. Ta funkcja sprawia, że usługi stakowania są popularne wśród użytkowników, ponieważ mogą łatwo wymienić swoje zasoby w dowolnym momencie.

Chociaż ten proces może być opłacalny, płynne stakowanie to skomplikowana strategia, która powinna być używana tylko przez doświadczonych stakerów.

Często zadawane pytania

Czym jest płynne stakowanie?

Liquid staking to system, który pozwala inwestować swoje aktywa w staking, jednocześnie zapewniając płynną wersję tych aktywów do wykorzystania na innych platformach. Oznacza to, że możesz zarabiać nagrody ze stakingu bez zamrażania środków, zachowując możliwość ich handlu lub wykorzystania w innym miejscu.

Czym różni się liquid staking od tradycyjnego stakingu?

Tradycyjny staking wymaga zamrożenia aktywów na określony czas, w którym nie można do nich uzyskać dostępu ani ich używać. Liquid staking natomiast zapewnia płynną wersję twoich stakowanych aktywów, umożliwiając zachowanie płynności i korzystanie z nich na innych platformach, jednocześnie zarabiając nagrody ze stakingu.

Jakie są korzyści z liquid stakingu?

Główne korzyści z liquid stakingu obejmują możliwość zarabiania nagród ze stakingu bez zamrażania aktywów, zwiększoną elastyczność oraz możliwość wykorzystania płynnej wersji aktywów do innych inwestycji lub transakcji na różnych platformach.

Czy są jakieś ryzyka związane z liquid stakingiem?

Tak, liquid staking wiąże się z ryzykami takimi jak złożoność strategii, potencjalne wahania wartości płynnych aktywów oraz ryzyka związane z kontraktami smart. Zaleca się go doświadczonym inwestorom, którzy rozumieją te ryzyka i potrafią nimi odpowiednio zarządzać.

Zespół, który pracował nad tym artykułem

Parshwa jest ekspertem ds. treści i specjalistą ds. finansów posiadającym głęboką wiedzę na temat handlu akcjami i opcjami, analizy technicznej i fundamentalnej oraz badań kapitałowych. Jako finalista Chartered Accountant, Parshwa ma również doświadczenie w Forex, handlu kryptowalutami i podatkach osobistych. Jego doświadczenie jest widoczne w ponad 100 artykułach na temat Forex, kryptowalut, akcji i finansów osobistych, a także w spersonalizowanych rolach doradczych w zakresie konsultacji podatkowych.

Poznaj nasze zasady redakcyjne