Transakcje Stablecoin osiągnęły 35 bilionów dolarów w 2024 roku, adopcja rośnie o 53%

Firmy analityczne Dune i Artemis opublikowały wspólny raport zawierający kompleksowy przegląd rynku stablecoinów od lutego 2024 do lutego 2025 roku. Raport pokazuje, że całkowita podaż stablecoinów osiągnęła 214 miliardów dolarów, a całkowity wolumen transakcji przekroczył 35 bilionów dolarów w ciągu ostatniego roku.

Kluczowe wnioski

Badanie wykazało, że rok 2024 był dobrym rokiem dla stablecoinów, a rynek wzrósł o 63%.

Konkurencja nasiliła się, o czym świadczy malejący udział USDT w rynku pomimo wzrostu ilościowego i rosnący udział USDC wraz z innymi stablecoinami.

Raport podkreśla znaczenie pełnego zabezpieczenia i zgodności z przepisami.

Stablecoiny działają jako pomost między fiat a kryptowalutami, co oznacza, że ich wzrost odzwierciedla szerszą ekspansję rynku kryptowalut.

Rok silnego wzrostu

W raporcie stwierdzono, że rynek stablecoinów wzrósł o 63% w 2024 r., ze 138 mld USD do 225 mld USD w okresie sprawozdawczym. Miesięczny wolumen transferu stablecoinów również wzrósł z 1,9 bln USD w lutym 2024 r. do 4,1 bln USD w lutym 2025 r., co oznacza wzrost o 115% rok do roku. W sumie stablecoiny ułatwiły transfery o wartości ponad 35 bilionów dolarów w całym 2024 roku.

Loading...

Analitycy zauważyli, że liczba aktywnych adresów stablecoin wzrosła z 19,6 mln do 30 mln, co odzwierciedla wzrost o 53% rok do roku. W raporcie zauważono, że ekspansja ta podkreśla szerszy udział użytkowników, napędzany przez adopcję instytucjonalną i zwiększone wykorzystanie w płatnościach i DeFi.

Zaufanie do w pełni zabezpieczonych modeli

Większość stablecoinów pozostaje zabezpieczona fiatem, a 91% całkowitej podaży jest zabezpieczone rezerwami gotówkowymi lub krótkoterminowymi rządowymi papierami wartościowymi. Analitycy Dune twierdzą, że odzwierciedla to rosnące zaufanie do w pełni zabezpieczonych modeli.

Ponadto 8,5% stablecoinów jest zabezpieczonych nadmiernie zabezpieczonymi aktywami cyfrowymi, co sygnalizuje rosnące przyjęcie zdecentralizowanych stablecoinów. Zmiana ta podkreśla preferencję dla silnie zabezpieczonych stablecoinów, szczególnie w miarę nasilania się kontroli regulacyjnej.

"Stablecoiny są siłą napędową kryptowalut i nadprzewodnikiem dla finansów. W miarę rozszerzania się ich zastosowań, dane łańcuchowe z platform takich jak Dune i Artemis będą miały kluczowe znaczenie dla inwestorów do identyfikowania, śledzenia i mierzenia innowacji i adopcji w czasie rzeczywistym" - powiedział Rob Hadick, partner generalny w Dragonfly.

Dynamiczny wzrost uczestników rynku stablecoin

Analiza Dune pokazuje, że podaż USDT wzrosła z 96 mld USD do 146 mld USD, ale straciła udział w rynku, spadając z 69% do 64%. Tymczasem udział USDC w rynku wzrósł do 24,5%, podwajając podaż z 28,5 mld USD do 56 mld USD (+4% udziału w rynku).

Podaż stablecoinów od lutego 2024 r. do lutego 2025 r. Źródło: Dune

USDT pozostaje największym stablecoinem pod względem podaży, podczas gdy USDC jest liderem pod względem wolumenu transferów, zwiększając swój udział w rynku z 56% w lutym 2024 r. do 66% w lutym 2025 r.

Wolumen transferów USDC podwoił się z 600 mld USD do 1,2 bln USD, choć jego ogólny udział w rynku spadł z 36% do 26% rok do roku.

USDT dodał 5 milionów aktywnych adresów, zwiększając się z 14,4 miliona do 19,9 miliona, ale jego udział w rynku spadł z 73% do 66% rok do roku.

Aktywne adresy USDC wzrosły z 3,8 mln do 6,8 mln, zwiększając udział w rynku z 19,5% do 22%.

Kluczowym czynnikiem wzrostu USDC była większa przejrzystość i zgodność z przepisami. Jego emitent, Circle, stał się pierwszym dostawcą stablecoinów, który w zeszłym roku uzyskał licencję EU Markets in Crypto-Assets (MiCA). Circle spełnił również kanadyjskie zasady notowań w grudniu i stał się jednym z pierwszych stablecoinów uznanych przez Międzynarodowe Centrum Finansowe w Dubaju (DIFC).

Ponadto USDC rozszerzyło swoje strategiczne partnerstwa, w tym współpracę ze Stripe, umożliwiając sprzedawcom akceptowanie płatności stablecoinami w USDC na Ethereum, Solana i Polygon.

Innym wyróżniającym się graczem był USDe by Ethena, który do lutego 2025 r. wzrósł ze 146 mln USD do 6,2 mld USD, zapewniając trzeci co do wielkości udział w podaży (2,9%).

Tymczasem DAI MakerDAO (przemianowane na Sky) spadło z 4,9 mld USD do 4,7 mld USD, zmniejszając swój udział w rynku do 2,1%. Jednak stablecoin USDS Sky zyskał na popularności, dodając 2,6 miliarda dolarów podaży i zdobywając dodatkowe 1,2% udziału w rynku.

Chociaż stablecoiny nadal pozostają w tyle za tradycyjnymi rynkami walutowymi, na których dzienne transakcje walutowe OTC wynosiły średnio 1,1 bln USD w kwietniu 2024 r., raport sugeruje, że stablecoiny mają znaczny potencjał wzrostu, zwłaszcza w miarę ewolucji ram instytucjonalnych i przepisów wspierających ich przyjęcie.

Jak pisaliśmy, adopcja stablecoinów rośnie, ponieważ inwestorzy szukają stabilności finansowej na niestabilnych rynkach, a USDC Circle i USDT Tether stają się liderami.