Definicja waluty towarowej i kluczowe przykłady

Czym jest waluta towarowa?

Aby zrozumieć, czym jest waluta towarowa, powinniśmy najpierw przyjrzeć się, co oznaczają poszczególne elementy tego terminu.

Czym jest towar?

Towary to podstawowe dobra lub zasoby naturalne, które są używane w handlu zamiennie z innymi towarami tego samego rodzaju i są często wykorzystywane do produkcji innych towarów lub usług. Handlowcy i inwestorzy kupują i sprzedają towary na rynkach kasowych lub handlują towarowymi instrumentami pochodnymi, takimi jak kontrakty futures i opcje. Niektóre z najczęściej sprzedawanych towarów to ropa naftowa, gaz ziemny, złoto, srebro i miedź. Aby dokładniej przyjrzeć się handlowi towarami, przeczytaj szczegółowy artykuł Traders Union o tym, jak zarabiać na towarach.

Czym jest waluta?

Waluta to standaryzacja pieniądza, która jest powiązana z konkretnym krajem. Każdy kraj ma własną walutę, której używa do wymiany towarów, chociaż niektóre grupy krajów mogą używać tej samej waluty, na przykład UE i euro. Gdy jedna waluta jest wymieniana na inną, aby ułatwić wymianę towarów między krajami, tworzą one parę walutową. Na przykład, jeśli wymieniasz dolary amerykańskie na euro, masz parę walutową o nazwie EUR/USD. Traderzy i inwestorzy handlują różnymi parami walutowymi, próbując zarobić na zmianach kursów wymiany. Przeczytaj nasz artykuł ekspercki Trades Union, aby uzyskać więcej informacji na temat par walutowych i sposobów handlu nimi.

Waluty towarowe

Waluty towarowe definiuje się jako te, których wartość jest bezpośrednio skorelowana z ceną określonych towarów. Główne kraje, które są zależne od eksportu surowców/zasobów, są zazwyczaj domem dla walut towarowych. Na przykład kraje takie jak Australia, Kanada i Nowa Zelandia polegają na eksporcie różnych towarów, więc ich waluty: dolar australijski (AUD), dolar nowozelandzki (NZD) i dolar kanadyjski (NZD) są klasyfikowane jako waluty towarowe.

Przyjrzyjmy się niektórym z najbardziej znanych walut towarowych.

Dolar australijski (AUD)

Australia jest ogromnym krajem bogatym w zasoby naturalne i jest głównym eksporterem towarów, takich jak ruda żelaza, węgiel, złoto i uran. Ponieważ jest tak dużym producentem i eksporterem towarów, ich ceny mają bezpośredni wpływ na cenę dolara australijskiego (AUD).

Korelacja cen indeksu dolara australijskiego (AXY, niebieski) i rudy żelaza (żółty) (źródło: TradingView)

Australia ma silne powiązania handlowe z potęgą produkcyjną, jaką są Chiny, które odpowiadają za ponad jedną trzecią ich eksportu. Gdy chińska gospodarka radzi sobie dobrze, AUD również osiąga dobre wyniki. Podobnie, gdy chińska gospodarka odnotowuje spadek, AUD prawdopodobnie traci na wartości, ponieważ popyt Chin na surowce ma bezpośredni wpływ na produkcję Australii.

Cena złota również ma tendencję do dodatniej korelacji z wartością AUD, więc gdy cena złota rośnie, para AUD/USD zwykle również rośnie. Zobacz nasze aktualne analizy ekspertów dotyczące ruchów AUD/USD.

Dolar kanadyjski (CAD)

Kanada jest 9. największą gospodarką świata i 9. największym eksporterem towarów. Główne produkty i eksport Kanady to ropa naftowa, złoto, gaz ziemny, chlorek potasu i węgiel, chociaż eksport i produkcja ropy naftowej przewyższa eksport i produkcję innych towarów o kilka rzędów wielkości.

Największy eksport Kanady w 2021 r. (źródło: ExportGenius)

75% całego kanadyjskiego eksportu trafia do Stanów Zjednoczonych, więc ich gospodarki są ze sobą nierozerwalnie powiązane. Kanada jest piątym co do wielkości producentem ropy naftowej na świecie, z ponad 4,5 miliardami baryłek produkowanych dziennie. Jest trzecim co do wielkości eksporterem ropy naftowej na świecie i posiada czwarte co do wielkości rezerwy ropy naftowej.

Korelacja indeksu dolara kanadyjskiego (CXY) i ceny ropy naftowej (żółty) (źródło: TradingView)

Zdecydowana większość kanadyjskiego eksportu ropy naftowej trafia do USA, co sprawia, że para walutowa USD/CAD jest silnie skorelowana z cenami surowców. Ponieważ ropa naftowa jest najważniejszym czynnikiem przyczyniającym się do wymiany walut w Kanadzie, gdy ceny ropy rosną, ruchy dolara kanadyjskiego mają tendencję do dodatniej korelacji z cenami ropy.

Dolar nowozelandzki (NZD)

Nowa Zelandia jest głównym eksporterem produktów mlecznych, mięsa, kłód i innych produktów drzewnych. Większość eksportu tego małego kraju Oceanii trafia do Chin (23%) i Australii (16%), choć jest on również głównym eksporterem do USA i UE. Dolar nowozelandzki jest również silnie powiązany z ceną złota.

Korelacja między indeksem cen towarów w Nowej Zelandii a dolarem nowozelandzkim (źródło: ResearchGate)

Para walutowa NZD/USD, czasami określana jako "Kiwi", w przeszłości wykazywała dodatnią korelację z wynikami nowozelandzkiego rynku towarowego. Głównym towarem eksportowym Nowej Zelandii są produkty mleczne, w szczególności mleko w proszku. Cena tych towarów może dać inwestorom dodatkowy wgląd w ruchy cen NZD.

Korelacja między kursem wymiany NZD/USD a WMP (Źródło: interest.co.nz)

Traders Union zapewnia codzienny wgląd i analizy dotyczące ceny NZD/USD, które można śledzić tutaj.

Korona norweska (NOK)

Chociaż Norwegia jest małym krajem z populacją wynoszącą zaledwie 5,4 miliona, jej gospodarka była jedną z najszybciej rozwijających się zaawansowanych gospodarek w 2022 r. według MFW. Kraj nordycki jest również bogaty w zasoby i jest 8. największym eksporterem ropy naftowej na świecie. Jego głównymi towarami eksportowymi są gaz ziemny, ropa naftowa, świeże ryby, rafinowana ropa naftowa i surowe aluminium.

NOK/USD i ceny ropy naftowej (Źródło: CME group)

Walutą Norwegii jest korona norweska (NOK). Większość norweskiego eksportu trafia do krajów europejskich, takich jak Niemcy, Francja i Belgia, które używają euro (EUR), oraz do Wielkiej Brytanii, gdzie używany jest funt brytyjski (GBP). Norwegia eksportuje również do Stanów Zjednoczonych (USD). Ponieważ Norwegia jest tak dużym eksporterem towarów, zwłaszcza ropy naftowej, istnieje silna korelacja między wynikami NOK a ceną ropy.

Korelacja między EUR/NOK a cenami ropy (Źródło: SEB Research)

Pary walutowe z udziałem korony norweskiej, takie jak USD/NOK, EUR/NOK i GBP/NOK często wykazują dodatnią korelację z ruchami cen ropy.

Południowoafrykański rand (ZAR)

Republika Południowej Afryki jest domem dla drugiej co do wielkości gospodarki afrykańskiej i jest głównym producentem kluczowych towarów, takich jak złoto, platyna, diamenty i chrom. RPA jest głównym eksporterem surowców do innych krajów w Afryce, choć innymi ważnymi partnerami handlowymi są Niemcy, USA, Chiny, Japonia, Wielka Brytania i Hiszpania, co skutkuje wysokim popytem na południowoafrykańskiego randa (ZAR).

Para walutowa USD/ZAR ma pewną korelację z cenami towarów, takich jak złoto i platyna. Warto jednak zauważyć, że korelacja nie jest tak silna, jak w przypadku innych towarowych par walutowych, zgodnie z analizą przeprowadzoną przez Core Research. Jednak bardziej aktualne badania pokazują odwrotną korelację między cenami towarów a ceną USD/ZAR.

Korelacja między odwróconymi zmianami USD/ZAR a zmianami cen towarów (Źródło: PoundSterlingLive)

Wnioski

Chociaż handel walutami towarowymi daje możliwość osiągnięcia zysku w oparciu o korelacje między cenami towarów a parami walutowymi, nie gwarantuje on zysku. Zapewnia dodatkowy paradygmat analityczny, z którego można podejmować bardziej trafne decyzje handlowe, choć nie jest niezawodny. Handel walutami towarowymi może być łatwiejszy dla osób z doświadczeniem w handlu towarami, ponieważ stanowią one zrozumiałe przejście do rynku Forex.

Jak zawsze, ważne jest, aby inwestorzy przeprowadzali własne badania i ostrożnie zarządzali ryzykiem, ponieważ handel walutami towarowymi wiąże się z własnym, unikalnym ryzykiem.

Najlepsi brokerzy Forex 2024

1

9.4/10

OTWÓRZ KONTO

Minimalny depozyt:

$200

Bonus za depozyt:

0%

Regulacja:

ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec

Recenzja

Firma Pepperstone (Pepperstone.com) została założona w 2010 roku w Melbourne w Australii przez profesjonalnych traderów, którzy nie byli zadowoleni z jakości usług świadczonych przez większość brokerów. Postanowili uniknąć licznych wad konkurencji, w tym wysokich prowizji, opóźnień w realizacji zamówień itp. Skupili się również na poprawie komponentu technicznego. Firma postawiła sobie za cel zmianę „reguł gry” i ustawienie poprzeczki dla tradingu online na wysokim poziomie. Dziś broker zapewnia klientom na całym świecie jedne z najlepszych rozwiązań technologicznych i korzystne warunki handlowe. Firma dostarcza również profesjonalne narzędzia, które pomagają nie tylko opanować trading jako formę aktywności, ale także znacznie zwiększyć efektywność transakcji. Pepperstone jest regulowane przez siedem organów, w tym ASIC (Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji, AFSL No.414530) oraz FCA (UK Financial Conduct Authority, 684312), DFSA (F004356), BaFin (151148), CMA (128), SCB (SIA-F217), CySec (388/20). Aktywa klientów są przechowywane na rachunkach zagregowanych w głównych bankach. To wszystko potwierdza wiarygodność firmy i gwarantuje bezpieczeństwo kapitału klienta.

Zalety/Wady

•atrakcyjne warunki tradingowe;

•szybka realizacja zlecenia - średnio 30 milisekund;

•ponad 1200 instrumentów handlowych;

•Niskie opłaty;

•Brak opłaty za brak aktywności.

•serwis wsparcia dostępny jedynie 24/5;

•brak kont centowych;

•niewiele okazji do handlu pasywnego;

•minimalna kwota do wejścia to 200 $;

•Na stronie jest niewiele materiałów analitycznych. Jedynym sposobem rozwiązania tego problemu jest połączenie z sygnałami tradingowymi;

•brak sekcji aktualności;

•Na koncie demo możesz handlować za darmo tylko przez miesiąc.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

2

9.2/10

OTWÓRZ KONTO

Minimalny depozyt:

$200

Bonus za depozyt:

0%

Regulacja:

CySEC, FCA, ASIC

Recenzja

Broker eToro został założony w 2007 roku. Firma promuje się jako platforma handlu społecznościowego, współpracując z traderami z ponad 140 krajów. Broker posiada kilka działów działających w różnych jurysdykcjach i licencjonowanych przez różne organy regulacyjne. eToro (Europa) jest licencjonowane przez cypryjskiego regulatora CySEC, a eToro (UK) jest licencjonowane przez brytyjskiego regulatora FCA. Broker posiada również biuro w Australii i USA.

Zalety/Wady

•minimalna kwota transakcji do kopiowania to 1 dolar;

•wygodna funkcjonalność dla pasywnego inwestowania;

•broker regulowany przez niezależne monitory;

•możliwość zakupu kontraktów na ułamkowe akcje (to znaczy inwestowanie kwot mniejszych niż koszt jednej akcji), handel kryptowalutami;

•możliwość natychmiastowego zakupu akcji (nie CFD) na giełdach amerykańskich.

•wysokie spready;

•okresowe awarie techniczne podczas wykonywania zleceń;

•brak najpopularniejszych platform, takich jak MetaTrader 4 i MetaTrader 5 w Europie i na obszarze WNP;

•brak dostępu do systemów ECN, zlecenia są przetwarzane tylko według schematu STP (straight-through processing) z dostępem do konkretnych dostawców płynności;

•pobierana jest prowizja za wypłatę środków;

•nieuprzejma obsługa klienta;

•niewygodna strona internetowa.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ