Analiza fundamentalna wyjaśniona w prostych słowach

Definicja analizy fundamentalnej

Analiza fundamentalna to metoda lub narzędzie stosowane przez inwestorów, które ma na celu określenie wewnętrznej wartości papieru wartościowego poprzez zbadanie czynników ekonomicznych i finansowych. Uwzględnia ona czynniki makroekonomiczne, takie jak stan gospodarki i warunki branżowe.

Analitycy oceniają również czynniki mikroekonomiczne, takie jak skuteczność zarządzania spółką. Celem jest ustalenie, czy dane papiery wartościowe są niedowartościowane czy przewartościowane. Analiza fundamentalna pomaga inwestorom podejmować świadome decyzje dotyczące kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.

Analiza fundamentalna sygnalizuje inwestorom, jak postępować z papierami wartościowymi, biorąc pod uwagę i analizując różne czynniki ekonomiczne i finansowe.

Powiązane terminy dla początkujących

Dla początkujących ważne jest zrozumienie powiązanych terminów związanych z analizą fundamentalną. Poniżej przyjrzymy się i wyjaśnimy niektóre z najważniejszych z nich.

• Analiza techniczna wykorzystuje historyczne dane rynkowe do przewidywania przyszłego kierunku cen.

• Wskaźnik P/E to stosunek ceny akcji spółki do jej zysku na akcję.

• Wartość wewnętrzna to rzeczywista lub godziwa wartość rynkowa papieru wartościowego.

• Wartość księgowa to całkowite aktywa spółki pomniejszone o jej całkowite zobowiązania.

Wszystkie te terminy są używane w analizie fundamentalnej do pomiaru wewnętrznej wartości papieru wartościowego.

Analiza techniczna pomaga inwestorom identyfikować trendy i potencjalne możliwości na rynku. Wskaźnik P/E służy do porównywania akcji i określania, czy akcje są niedowartościowane czy przewartościowane. Wartość wewnętrzna pomaga inwestorom określić, czy akcje są notowane zgodnie z ich rzeczywistą wartością. Wartość księgowa służy do pomiaru wyników akcji i porównywania ich z innymi akcjami.

Znajomość tych terminów ma zasadnicze znaczenie dla analizy fundamentalnej, a zrozumienie, jak z nich korzystać, jest niezbędne do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.

Najlepsi brokerzy Forex 2024

1

9.4/10

OTWÓRZ KONTO

Minimalny depozyt:

$200

Bonus za depozyt:

0%

Regulacja:

ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec

Recenzja

Firma Pepperstone (Pepperstone.com) została założona w 2010 roku w Melbourne w Australii przez profesjonalnych traderów, którzy nie byli zadowoleni z jakości usług świadczonych przez większość brokerów. Postanowili uniknąć licznych wad konkurencji, w tym wysokich prowizji, opóźnień w realizacji zamówień itp. Skupili się również na poprawie komponentu technicznego. Firma postawiła sobie za cel zmianę „reguł gry” i ustawienie poprzeczki dla tradingu online na wysokim poziomie. Dziś broker zapewnia klientom na całym świecie jedne z najlepszych rozwiązań technologicznych i korzystne warunki handlowe. Firma dostarcza również profesjonalne narzędzia, które pomagają nie tylko opanować trading jako formę aktywności, ale także znacznie zwiększyć efektywność transakcji. Pepperstone jest regulowane przez siedem organów, w tym ASIC (Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji, AFSL No.414530) oraz FCA (UK Financial Conduct Authority, 684312), DFSA (F004356), BaFin (151148), CMA (128), SCB (SIA-F217), CySec (388/20). Aktywa klientów są przechowywane na rachunkach zagregowanych w głównych bankach. To wszystko potwierdza wiarygodność firmy i gwarantuje bezpieczeństwo kapitału klienta.

Zalety/Wady

•atrakcyjne warunki tradingowe;

•szybka realizacja zlecenia - średnio 30 milisekund;

•ponad 1200 instrumentów handlowych;

•Niskie opłaty;

•Brak opłaty za brak aktywności.

•serwis wsparcia dostępny jedynie 24/5;

•brak kont centowych;

•niewiele okazji do handlu pasywnego;

•minimalna kwota do wejścia to 200 $;

•Na stronie jest niewiele materiałów analitycznych. Jedynym sposobem rozwiązania tego problemu jest połączenie z sygnałami tradingowymi;

•brak sekcji aktualności;

•Na koncie demo możesz handlować za darmo tylko przez miesiąc.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

2

9.2/10

OTWÓRZ KONTO

Minimalny depozyt:

$200

Bonus za depozyt:

0%

Regulacja:

CySEC, FCA, ASIC

Recenzja

Broker eToro został założony w 2007 roku. Firma promuje się jako platforma handlu społecznościowego, współpracując z traderami z ponad 140 krajów. Broker posiada kilka działów działających w różnych jurysdykcjach i licencjonowanych przez różne organy regulacyjne. eToro (Europa) jest licencjonowane przez cypryjskiego regulatora CySEC, a eToro (UK) jest licencjonowane przez brytyjskiego regulatora FCA. Broker posiada również biuro w Australii i USA.

Zalety/Wady

•minimalna kwota transakcji do kopiowania to 1 dolar;

•wygodna funkcjonalność dla pasywnego inwestowania;

•broker regulowany przez niezależne monitory;

•możliwość zakupu kontraktów na ułamkowe akcje (to znaczy inwestowanie kwot mniejszych niż koszt jednej akcji), handel kryptowalutami;

•możliwość natychmiastowego zakupu akcji (nie CFD) na giełdach amerykańskich.

•wysokie spready;

•okresowe awarie techniczne podczas wykonywania zleceń;

•brak najpopularniejszych platform, takich jak MetaTrader 4 i MetaTrader 5 w Europie i na obszarze WNP;

•brak dostępu do systemów ECN, zlecenia są przetwarzane tylko według schematu STP (straight-through processing) z dostępem do konkretnych dostawców płynności;

•pobierana jest prowizja za wypłatę środków;

•nieuprzejma obsługa klienta;

•niewygodna strona internetowa.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Jak działa analiza fundamentalna?

Zaczyna się od perspektywy makro do mikro, a analitycy badają ogólny stan gospodarki i oceniają siłę konkretnej branży. Sprawozdania finansowe, takie jak raporty kwartalne i roczne, a także dokumenty, takie jak 10-Q, 10-K i 8-K, dostarczają cennych informacji. Analitycy tworzą wskaźniki i metryki, wykorzystując te dane do określenia godziwej wartości rynkowej akcji.

Analiza fundamentalna bada wewnętrzną wartość papieru wartościowego, biorąc pod uwagę czynniki ekonomiczne i finansowe, takie jak stan gospodarki, warunki branżowe i skuteczność zarządzania spółką. Koncentruje się na informacjach finansowych zgłaszanych przez spółkę i ma na celu identyfikację akcji, które są sprzedawane po cenach wyższych lub niższych od ich rzeczywistej wartości.

Z drugiej strony, analiza techniczna wykorzystuje historyczne dane rynkowe do prognozowania kierunku cen.

Czynniki brane pod uwagę w analizie fundamentalnej obejmują model biznesowy, przewagę konkurencyjną, zarządzanie i ład korporacyjny. Zrozumienie podstawowej działalności spółki i źródeł przychodów, ocena jakości zarządzania i uznanie znaczenia ładu korporacyjnego to kluczowe elementy. Analitycy muszą również wziąć pod uwagę branżę, w której działa spółka, jej bazę klientów i udział w rynku.

Analiza fundamentalna jest ważnym narzędziem dla inwestorów, którzy chcą podejmować świadome decyzje. Pomaga im zidentyfikować niedowartościowane lub przewartościowane akcje, ocenić wyniki finansowe spółek i uzyskać wgląd w kondycję finansową spółki.

Połączenie analizy fundamentalnej i technicznej pozwala inwestorom uzyskać głębsze zrozumienie rynków i podejmować bardziej świadome decyzje.

Przykład analizy fundamentalnej spółki

Dla początkujących, podczas gdy zrozumienie pojęć i teorii jest przydatne, praktyczne zastosowanie i przykłady ze świata rzeczywistego pomagają w osiągnięciu celu.

Przeanalizujmy rzeczywisty przykład, wykorzystując hipotetyczną analizę Apple Inc, znanego gracza w sektorze technologicznym, aby zilustrować proces analizy fundamentalnej:

• Sprawozdania finansowe: Analityk fundamentalny najpierw przeanalizowałby sprawozdania finansowe Apple za kilka kwartałów lub lat, koncentrując się na kluczowych wskaźnikach, takich jak przychody, wydatki, zyski, EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją) i przepływy pieniężne. Na przykład stały wzrost dochodu netto i solidna pozycja gotówkowa mogą wskazywać odpowiednio na rentowność i odporność finansową Apple

• Analiza wskaźnikowa: Następnie obliczone zostaną różne wskaźniki finansowe, takie jak P/E, zadłużenie do kapitału własnego i zwrot z kapitału własnego, aby porównać dane finansowe Apple z danymi konkurentów. Niższy wskaźnik P/E w porównaniu do średnich branżowych może sugerować, że akcje Apple są niedowartościowane, co stanowi potencjalną okazję do zakupu.

• Pozycja konkurencyjna: Analityk ocenia przewagę konkurencyjną Apple, taką jak siła marki, udział w rynku i unikalna oferta produktów. Solidny ekosystem produktów i usług, w połączeniu z bazą lojalnych klientów, podkreśliłby dominację Apple i potencjał trwałego wzrostu.

• Otoczenie makro: Analiza obejmowałaby również szersze czynniki makroekonomiczne, takie jak stopy procentowe, wzrost gospodarczy, stopy bezrobocia i wydarzenia geopolityczne. Na przykład korzystne otoczenie gospodarcze z wysokimi wydatkami konsumenckimi prawdopodobnie zwiększyłoby sprzedaż i perspektywy zysków Apple.

• Ryzyka: Na koniec należy dokładnie rozważyć potencjalne zagrożenia, w tym zakłócenia w łańcuchu dostaw, kwestie prawne lub eskalację napięć handlowych, które mogą mieć wpływ na produkcję w Chinach. Rozpoznanie tych zagrożeń ma kluczowe znaczenie, ponieważ mogą one negatywnie wpłynąć na cenę akcji Apple

Syntetyzując te kompleksowe informacje, analityk fundamentalny mógłby stwierdzić, czy akcje Apple są niedowartościowane, czy przewartościowane w stosunku do ich ceny rynkowej i odpowiednio podejmować świadome decyzje inwestycyjne.

Przykład ten pokazuje głębię i zakres rozważań związanych z analizą fundamentalną, podkreślając jej rolę w dokonywaniu przemyślanych i wnikliwych wyborów inwestycyjnych.