O que é a arbitragem de criptomoedas?

Como é que a arbitragem de criptomoedas funciona?

O princípio básico da arbitragem de criptografia é simples: compre na baixa, venda na alta. No entanto, a execução pode ser bastante complexa. Aqui está uma análise do processo.

O primeiro passo é identificar discrepâncias de preços entre diferentes bolsas. Isto pode ser feito manualmente, monitorizando os preços em diferentes sites de bolsa ou utilizando ferramentas automatizadas.

Para a colocação manual de ordens, os operadores colocam manualmente ordens de compra e venda em diferentes bolsas, o que exige uma vigilância constante e reflexos rápidos. Os operadores acompanham ativamente os preços em várias plataformas, utilizando ferramentas e alertas para identificar potenciais oportunidades. Os operadores avaliam os riscos, avaliam a rendibilidade e tomam decisões de negociação com base na sua análise e experiência.

Com a execução automática, um software pré-programado (um bot de negociação) identifica e executa automaticamente oportunidades de arbitragem com base em parâmetros predefinidos.

Estes bots ligam-se a APIs de bolsa, permitindo a colocação e execução de ordens em tempo real. E as decisões de negociação são tomadas com base em algoritmos matemáticos e indicadores técnicos.

E, por fim, a diferença entre o preço de compra e o preço de venda é o lucro do negociante.

As melhores bolsas de criptomoedas

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Depósito mínimo:

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Análise

A Coinbase é uma exchange bastante conhecida no mundo das criptomoedas e atrai especialmente os investidores iniciantes. Nela, é possível negociar uma ampla variedade de criptomoedas, como Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple e BitcoinCash. Você pode acessá-la tanto na versão web quanto através de um aplicativo em smartphones com o sistema iOS ou Android. Esta exchange oferece serviços para usuários de mais de 100 países e conta com mais de 43 milhões de traders ativos. O total de ativos da plataforma ultrapassa a marca de US$ 90 bilhões e, além disso, a Coinbase disponibiliza programas de treinamento exclusivos que permitem ganhar dinheiro durante o processo de aprendizado sobre o mercado de criptomoedas.

Prós/Contras

•grande variedade de criptomoedas;

•cadastro e verificação descomplicados;

•armazenamento offline de todos os ativos;

•garantia de segurança para os ativos dos usuários;

•disponibilidade de carteira eletrônica e cartão virtual gratuitos;

•soluções complexas para indivíduos, empresas e desenvolvedores;

•poderosa base analítica e guias de treinamento exclusivos.

•não há opções para renda passiva;

•algumas informações estão disponíveis apenas em inglês.

RevisÃo Do Estudo

2

9.2/10

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Depósito mínimo:

$1

Análise

A bolsa Ledger Wallet para criptomoedas é um portal complexo concebido para negociar e armazenar criptomoedas. O site inclui um aplicativo de bolsa de valores multiplataforma chamado Ledger Live e duas carteiras de hardware - Ledger Nano X e Ledger Nano S. Para negociar na bolsa, são necessárias carteiras de hardware, elas são sincronizadas com um aplicativo que pode ser instalado em um PC ou smartphone. A bolsa de criptomoedas apresenta contratos para 27 criptomoedas e 1.500 tokens. As criptomoedas mais populares negociadas na bolsa são Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple e BitcoinCash. A criptomoeda pode ser armazenada numa carteira na aplicação Ledger Wallet ou na sua carteira de terceiros.

Prós/Contras

•Pode transacionar as criptomoedas mais populares e os seus tokens nesta bolsa;

•não há restrições quanto ao depósito ou levantamento de fundos e pode utilizar a sua carteira;

•elevada atividade na bolsa e um grande volume de transacções;

•programas de formação próprios e análises de mercado regulares;

•desenvolvimentos únicos no domínio das carteiras de criptomoedas de hardware;

•aplicação Ledger Live cómoda e de funcionalidade simples;

•Blockchain de nível zero integrado Polkadot.

•o sítio Web e o software não estão localizados noutras línguas, a interface está disponível apenas em inglês;

•o suporte técnico também só está disponível em inglês;

•é necessária a utilização de carteiras de hardware Ledger Nano; só pode operar na bolsa desta forma.

RevisÃo Do Estudo

Tipos de arbitragem de criptomoedas

Os três principais tipos de arbitragem de criptomoedas estão resumidos abaixo.

Arbitragem espacial

A arbitragem espacial capitaliza as discrepâncias de preços para a mesma criptomoeda em diferentes bolsas localizadas em várias regiões geográficas. Essa estratégia aproveita as ineficiências inerentes aos mercados globais de criptomoedas, onde as informações e os ajustes de preços podem não ocorrer instantaneamente em todas as plataformas.

Com este método, os investidores devem primeiro identificar uma diferença ou discrepância de preços. Ou seja, os operadores monitorizam ativamente os preços das criptomoedas em tempo real em várias plataformas de câmbio, procurando discrepâncias. Estas discrepâncias podem surgir devido a vários factores, incluindo:

• Dinâmica de oferta e procura do mercado local.

• Diferenças regulamentares entre jurisdições.

• Variações nas taxas de câmbio e nos níveis de liquidez.

• Diferenças de fuso horário no fluxo de informações.

Os comerciantes devem então capitalizar esta oportunidade identificada. Uma vez identificada uma discrepância de preços, o comerciante deve agir rapidamente. Ele compra a criptomoeda na bolsa com o preço mais baixo (por exemplo, a Bolsa A) e simultaneamente vende-a na bolsa com o preço mais alto (por exemplo, a Bolsa B).

O resultado é que os comerciantes lucram com a diferença de preços. A diferença entre os dois preços, frequentemente designada por "spread", representa o lucro do operador. Este lucro pode ser significativo, dependendo do tamanho do investimento inicial e da magnitude da discrepância de preços.

Eis um exemplo. Imagine que o preço do Bitcoin é de $20.000 na Bolsa A, localizada nos Estados Unidos, e $20.100 na Bolsa B, localizada na Europa. Um negociante identifica esta oportunidade e rapidamente compra 1 Bitcoin por $20.000 na Bolsa A. Imediatamente, transfere o Bitcoin para a Bolsa B e vende-o por $20.100. Esta ação rápida permite-lhe embolsar um lucro de $100 na sua única transação de Bitcoin.

Arbitragem triangular

A arbitragem triangular, uma estratégia de negociação pseudo sofisticada, capitaliza as ineficiências de preços explorando as taxas de câmbio interligadas de três criptomoedas diferentes. Envolve a compra e venda dessas criptomoedas em uma sequência específica para gerar lucro com as discrepâncias em suas taxas cruzadas.

É assim que funciona.

Os comerciantes identificam uma oportunidade triangular. Os comerciantes analisam diligentemente as taxas cruzadas de várias criptomoedas, procurando situações em que a taxa de câmbio entre duas moedas não corresponde à taxa implícita derivada do cálculo através de uma terceira moeda (geralmente uma moeda estável).

Os comerciantes devem então executar um loop. Uma vez que uma oportunidade de arbitragem triangular é identificada, o comerciante executa uma sequência de negociações.

Eis o aspeto de uma transação deste tipo.

• Comprar a criptomoeda subvalorizada (Moeda A) usando uma stablecoin ou outro ativo prontamente disponível.

• Vender a Moeda A para a segunda moeda subvalorizada (Moeda B).

• Vender a Moeda B para a moeda sobrevalorizada (Moeda C).

• Vender a moeda C de volta à stablecoin ou ao ativo inicial, completando o ciclo.

O lucro do negociante resulta da diferença combinada das taxas de câmbio de cada etapa da transação triangular. Este lucro pode ser significativo, especialmente quando ampliado pelo volume da transação.

Por exemplo, existia uma oportunidade de arbitragem triangular nos três pares de criptomoedas seguintes:

• BTC/USDT: Bitcoin (BTC) para Tether (USDT)

• ETH/USDT: Ethereum (ETH) para Tether (USDT)

• BTC/ETH: Bitcoin (BTC) para Ethereum (ETH)

Vamos supor que começa com 1 BTC. Na altura, a taxa de câmbio BTC/USDT era de aproximadamente $20.000. Assim, ao converter o seu 1 BTC para USDT, teria:

1 BTC * $20.000/BTC = $20.000 USDT

A taxa de câmbio ETH/USDT na altura era de cerca de 900 USDT/ETH. Portanto, você poderia converter seus $20.000 USDT para ETH:

$20.000 USDT * 1 ETH/$900 USDT = 22,22 ETH

Finalmente, a taxa de câmbio BTC/ETH era de aproximadamente 0,05 BTC/ETH. Ao converter seus 22,22 ETH de volta para BTC, você teria:

22,22 ETH * 0,05 BTC/ETH = 1,11 BTC

Cálculo do lucro:

Inicialmente, você começou com 1 BTC. Depois de completar o ciclo de arbitragem triangular, acabou com 1,11 BTC, adquirindo efetivamente 0,11 BTC de lucro.

Arbitragem de criação de mercado

A arbitragem de criação de mercado participa ativamente na formação do mercado para obter lucros. Envolve a colocação de ordens de compra e venda em diferentes bolsas para a mesma criptomoeda, criando um mercado e capitalizando o spread bid-ask resultante.

Com este método, os negociantes analisam meticulosamente o livro de ordens de diferentes bolsas, identificando desequilíbrios entre as ordens de compra e venda.

Com base na análise, os negociantes colocam dois tipos de ordens em diferentes bolsas:

• Ordens de compra com limite. Estas ordens compram a criptomoeda a um preço ligeiramente mais elevado do que a melhor oferta atual noutra bolsa.

• Ordens de venda com limite. Estas ordens vendem a criptomoeda a um preço ligeiramente inferior ao melhor preço de venda atual noutra bolsa.

Ao criar um mercado e facilitar as transacções, o negociante ganha a diferença entre as ordens de compra e de venda, conhecida como spread bid-ask.

Por exemplo, imagine que o Ethereum está a ser negociado na Bolsa A a um preço de compra de 1.200 dólares e um preço de venda de 1.210 dólares. Na Bolsa B, a oferta é de $1.190 e a procura é de $1.200.

Um arbitrador de mercado pode:

• Colocar uma ordem de compra com limite para Ethereum na Bolsa A a $1.205.

• Colocar uma ordem de venda com limite para Ethereum na Bolsa B a $1,195.

Se ocorrer uma transação em qualquer uma das bolsas, o arbitrador obtém um lucro de 5 dólares por cada Ethereum.

A arbitragem de mercado requer uma compreensão profunda da dinâmica do mercado e conhecimentos técnicos:

• O negociador precisa de interpretar a profundidade da carteira de ordens e prever a potencial atividade de negociação.

• As ordens de compra e venda precisam de ter um preço estratégico para atrair transacções sem incorrer em perdas.

• As ordens de grande dimensão podem influenciar os preços de mercado, exigindo um acompanhamento e ajustamentos cuidadosos para evitar efeitos adversos.

Vantagens da negociação de arbitragem de criptomoedas

Existem várias vantagens na negociação de arbitragem de criptografia.

1. Uma vez que a arbitragem envolve a compra e venda do mesmo ativo num curto espaço de tempo, o risco de volatilidade dos preços é significativamente reduzido. Isto torna-a uma opção relativamente mais segura em comparação com a detenção de criptomoedas voláteis durante períodos prolongados.

2. As oportunidades de arbitragem de criptomoedas podem gerar lucros significativos, especialmente para os comerciantes que conseguem identificar e atuar rapidamente sobre as discrepâncias. As margens de lucro podem ser substanciais, especialmente quando se lida com grandes volumes de criptomoeda.

3. Os bots de negociação automatizados podem ser programados para identificar e explorar oportunidades de arbitragem fugazes 24 horas por dia. Isso permite que os comerciantes gerem renda passiva sem monitorar ativamente o mercado.

4. Ao envolver-se em arbitragem entre diferentes criptomoedas e bolsas, os comerciantes podem diversificar a sua carteira e mitigar os riscos associados às flutuações de activos individuais. Isto permite uma estratégia de investimento mais equilibrada e resiliente.

Desafios da arbitragem de criptomoedas

Embora a arbitragem de criptografia ofereça várias vantagens, ela também apresenta vários desafios dos quais os comerciantes precisam estar cientes:

• Os mercados de criptografia estão se tornando cada vez mais eficientes, tornando mais difícil encontrar oportunidades de arbitragem lucrativas. À medida que mais traders e bots entram no mercado, as discrepâncias de preços são rapidamente identificadas e exploradas, deixando menos espaço para lucros significativos.

• As comissões de negociação nas bolsas podem reduzir os lucros, especialmente no caso de pequenas oportunidades de arbitragem. Taxas elevadas podem reduzir significativamente a rentabilidade das transacções, tornando essencial a escolha de bolsas com estruturas de taxas competitivas.

• O sucesso da arbitragem de criptografia depende de uma execução rápida. Isso requer plataformas de negociação eficientes, habilidades técnicas e a capacidade de reagir rapidamente a oportunidades fugazes. Atrasos ou problemas técnicos podem afetar significativamente os lucros.

• O cenário regulatório em torno das criptomoedas está em constante evolução. Os regulamentos emergentes podem ter impacto nas estratégias de arbitragem e limitar potencialmente o acesso a determinadas bolsas ou actividades de negociação.