O que é a negociação de índices? Estratégias, prós e contras

O que é a negociação de índices?

Os índices, ou índices, são indicadores ou medidas estatísticas que representam o desempenho de um cabaz de activos. Estes activos podem ser acções, obrigações ou mercadorias. Um índice reflecte a saúde colectiva e as tendências dos activos seleccionados, fornecendo uma imagem instantânea de um segmento de mercado específico ou de todo o mercado.

A negociação de índices oferece várias razões convincentes para os investidores. Em primeiro lugar, permite a exposição a um vasto segmento de mercado, diversificando o risco em vários activos. Em segundo lugar, é um barómetro do sentimento geral do mercado, fornecendo informações valiosas sobre as tendências económicas. Além disso, a negociação de índices pode ser mais económica e menos morosa em comparação com os investimentos em acções individuais, tornando-a uma escolha preferida para muitos investidores.

Tipos de negociação de índices

Os tipos de negociação de índices podem ser determinados por diferentes critérios.

Por estilo:

• Negociação ativa a curto prazo

  • Negociação intradiária: Este estilo envolve a compra e venda de índices no mesmo dia de negociação. Os investidores capitalizam os pequenos movimentos de preços durante o dia, exigindo frequentemente uma monitorização constante do mercado

  • Scalping: O Scalping é uma estratégia ainda mais rápida, em que os operadores têm como objetivo obter pequenos lucros com pequenas alterações de preços. É uma técnica de grande volume e ritmo acelerado que exige uma rápida tomada de decisões e execução

• Investimento passivo a longo prazo

  • Esta abordagem é para aqueles que pretendem investir durante um período mais longo. Envolve a detenção de activos baseados em índices para beneficiar do crescimento global do mercado ao longo do tempo. É menos sobre as flutuações diárias do mercado e mais sobre a tendência a longo prazo e os juros compostos

Por ativo subjacente:

• Acções: Os índices de acções, como o S&P 500 ou o Dow Jones, são os mais populares. Representam uma secção do mercado de acções e são utilizados como referência para o desempenho da carteira

• Obrigações: Os índices de obrigações dão uma visão do sector dos rendimentos fixos, acompanhando o desempenho dos títulos de dívida pública ou de empresas

• Produtos de base: Estes índices acompanham os movimentos de preços de um cabaz de mercadorias, proporcionando exposição a sectores como a energia, os metais e a agricultura

Instrumentos para negociar índices

Existem vários instrumentos financeiros que podem ser utilizados para negociar índices, e são eles

• Futuros: Os contratos de futuros permitem aos investidores especular sobre o preço futuro de um índice. São padronizados e transaccionados em bolsas, oferecendo alavancagem e a capacidade de se protegerem contra as quedas do mercado

• Opções: As opções dão aos investidores o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um índice a um preço pré-determinado antes de uma determinada altura. São utilizadas para especulação ou cobertura de risco

• CFD (Contrato por Diferença)

  • CFD em numerário: Os investidores podem especular sobre o movimento do preço de um índice sem possuir efetivamente o ativo subjacente. É mais flexível e normalmente tem barreiras de entrada mais baixas

  • CFD de Futuros: Semelhantes aos CFD de dinheiro, imitam a dinâmica dos contratos de futuros, incluindo datas de expiração e regras de liquidação

• ETF (Exchange-Traded Fund): Os ETF são fundos que acompanham um índice, uma mercadoria, obrigações ou um conjunto de activos, tal como um fundo de índice. São negociados como acções, oferecendo uma forma prática de investir em índices com benefícios de diversificação

Cada um destes activos oferece vantagens distintas e adequa-se a diferentes estilos e objectivos de negociação.

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Revolut é uma empresa britânica de fintech que tem vindo a fornecer aos investidores contas para negociar metais preciosos, criptomoedas e acções cotadas nas bolsas dos EUA desde 2015. A corretora oferece aos seus clientes acesso ao investimento em ações e ETFs nas bolsas de valores europeias. Para organizações e clientes privados, a empresa oferece uma conta multi-moeda com a possibilidade de trocar moedas à taxa de câmbio interbancária atual. Revolut é supervisionado pela Autoridade de Serviços Financeiros (FSA).

Prós/Contras

•Para além das transacções de acções, os clientes podem negociar moedas criptográficas e metais preciosos.

•O corretor oferece planos de negociação sem comissões.

•O número mínimo de acções a comprar é de 0,00000001.

•Não há requisitos de depósito mínimo.

•O comércio social está disponível, o que permite aos recém-chegados ao mercado de acções copiar as transacções de comerciantes bem sucedidos.

•A comunicação com o serviço de apoio via chat está disponível na aplicação móvel 24 horas por dia.

•Não há taxa para abrir e manter uma conta de negociação.

•A negociação de acções está atualmente disponível apenas para residentes no Reino Unido.

•As operações com metais preciosos e criptomoedas não são reguladas pelas autoridades de supervisão.

•A empresa não oferece gestão fiduciária da sua carteira de investimentos.

RevisÃo Do Estudo

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Análise

O corretor eOption (eoption.com) é um corretor da bolsa americano com sede em Glenview, Illinois. Está em atividade desde 2007 e é membro da FINRA (CRD#: 7297/SEC#: 8-21765) e da SIPC. É especializada na negociação de opções e também actua como intermediária nas transacções que envolvem as classes de títulos populares. A empresa oferece comissões de negociação baixas, execução super-rápida de ordens e plataformas modernas com um conjunto avançado de ferramentas analíticas. Em 2020-2021, eOption foi reconhecida como a melhor corretora de opções por vários recursos, como Investopedia, The Tokenist, Benzinga, Investormint e NerdWallet.

Prós/Contras

•Comissões baixas para a negociação de opções - $0,10 por contrato mais $1,99 por transação.

•Sem requisitos de depósito mínimo para contas de negociação em numerário abertas por residentes nos EUA.

•A adesão à FINRA e a proteção dos fundos dos clientes estão disponíveis através da Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

•O acesso a plataformas de negociação profissionais, tais como DAS e Sterling Trader Pro, é desenvolvido por programadores de software de terceiros para o terminal proprietário eOption.

•Um programa de afiliados com recompensas elevadas.

•Compensação por comissões pela transferência de fundos ou activos de outras empresas de corretagem e instituições.

•Apoio imediato por telefone e chat online na plataforma de negociação durante o horário de funcionamento da empresa.

•A reduzida gama de escolha de soluções de investimento para gerar rendimentos passivos.

•Não é possível negociar acções da Pink Sheet e da Bulletin Board.

•O sítio Web da empresa não dispõe de conversação em linha.

RevisÃo Do Estudo

Um exemplo de negociação de índices

Suponhamos que um investidor está a monitorizar o índice S&P 500, procurando capitalizar os movimentos intradiários. O investidor identifica uma potencial oportunidade de venda a descoberto e decide executar uma transação com base na análise técnica do padrão do gráfico.

Exemplo de uma transação no mercado de índices de acções

Observando o gráfico fornecido, notamos uma vela significativa que atinge o pico imediatamente antes de uma tendência de baixa, sinalizando um potencial ponto de venda. O negociador inicia uma ordem de venda no topo deste pico, marcado pela etiqueta vermelha "Vender" no gráfico, que indica um preço de 4779,50.

À medida que o mercado avança, torna-se evidente que a decisão de vender foi oportuna, uma vez que o índice começa a cair. O negociador fecha então a posição no ponto marcado como "Fechar" no gráfico, que é de 4765,00.

Estas transacções requerem precisão e um domínio firme da análise técnica para identificar os pontos de entrada e saída correctos. O exemplo demonstra como uma transação oportuna na negociação de índices pode levar a lucros substanciais, mesmo num curto período. No entanto, é essencial notar que isto também envolve um risco significativo, uma vez que movimentos na direção oposta podem levar a perdas.

Qual é a rentabilidade da negociação de índices?

Para calcular o lucro desta transação, utilizamos a seguinte fórmula:

Lucro = (Preço de venda - Preço de fecho) × Ticks × Valor em dólares por Tick

Assumindo que um tick no índice S&P 500 é equivalente a um movimento de preço de 0,25 e o valor em dólares por tick é de $12,50, o cálculo para esta transação seria:

Lucro = (4779.50 - 4765.00) × 4 × $12.50 = $725.00

Isto significa que por cada 0,25 movimento de preço, o comerciante ganha ou perde (neste caso particular, ganha) $12,50. Neste exemplo, o comerciante obteve um lucro de $725,00 com esta transação.

Os cálculos podem ser diferentes se considerar CFDs mais acessíveis sobre índices de acções, caso em que os riscos, retornos e requisitos de margem serão muito mais baixos. Consulte as especificações de activos específicas do seu corretor para obter as informações mais actualizadas.

Estratégias de negociação de índices

Ao abordar a negociação de índices, a diversidade na estratégia é fundamental para navegar nas condições de mercado em constante mudança. Os investidores empregam vários métodos, cada um com princípios e objectivos únicos. No entanto, 2 das estratégias predominantes a utilizar são:

• Analise fundamental: Esta estratégia envolve a avaliação de indicadores económicos, sentimento do mercado e desempenho financeiro para prever os movimentos do índice

• Análise técnica: Os investidores que utilizam esta abordagem analisam as tendências estatísticas recolhidas a partir da atividade de negociação, como o movimento de preços e o volume, para identificar padrões que podem sugerir atividade futura

Negociação de índices utilizando a análise fundamental

A análise fundamental na negociação de índices envolve o escrutínio de indicadores económicos, dados da indústria e outros factores macroeconómicos para determinar o valor intrínseco do índice. Um exemplo clássico disto é a comparação das taxas de inflação com o desempenho do índice S&P 500.

Abordagem fundamental para negociar índices

O gráfico apresentado mostra duas linhas: uma que representa o índice S&P 500 e a outra que acompanha a inflação ao longo do tempo. Pode ser observada uma tendência notável em que o índice S&P 500 parece mover-se inversamente às taxas de inflação.

Quando a inflação tende a subir, o índice sofre uma queda, conforme indicado pelas setas que apontam em direcções opostas. Esta relação inversa pode ser atribuída à diminuição do poder de compra e ao potencial aperto da política monetária, que muitas vezes leva à redução dos lucros das empresas e do sentimento dos investidores.

A análise destas correlações permite aos investidores fazer previsões informadas sobre o potencial movimento dos índices em resposta a alterações na inflação. Esta informação pode ser fundamental para a tomada de decisões estratégicas de negociação, particularmente para investimentos a longo prazo.

No entanto, vários factores fundamentais devem ser analisados em conjunto, em vez de apenas um, uma vez que influenciam coletivamente a dinâmica do mercado.

Negociar índices utilizando a análise técnica

A análise técnica é uma disciplina de negociação utilizada para avaliar investimentos e identificar oportunidades de negociação através da análise de tendências estatísticas recolhidas a partir da atividade de negociação, como o movimento de preços e o volume. Ao negociar índices, os analistas técnicos utilizam uma variedade de ferramentas, incluindo padrões de gráficos, padrões de velas e vários indicadores para prever futuros movimentos de preços.

• Padrões de gráficos: Os padrões gráficos são formações dentro dos gráficos de preços que ajudam a prever os movimentos futuros dos preços. Os padrões comuns incluem triângulos, cabeça e ombros, e topos e fundos duplos. Cada padrão significa um potencial sentimento de mercado e prováveis alterações de preços

• Padrões de velas: Os padrões de velas são utilizados para avaliar as emoções do mercado e os movimentos de preços futuros. Padrões como o doji, o engulfing e o martelo fornecem informações sobre as tendências e inversões do mercado

• Indicadores: Os indicadores técnicos são cálculos matemáticos baseados no preço, volume ou interesse aberto de um título ou contrato. Podem ser classificados em diferentes tipos, como indicadores de tendência, indicadores de momentum, indicadores de volatilidade e indicadores de volume

Índices de negociação utilizando o perfil de volume

A imagem fornecida ilustra um cenário de análise técnica usando indicadores de perfil de volume. Neste gráfico, duas áreas distintas são destacadas como "Suporte de volume elevado". Estas áreas representam níveis de preços onde ocorreu uma quantidade significativa de atividade de negociação, sugerindo um forte apoio ou resistência a estes níveis. Os negociadores procuram frequentemente estas áreas, uma vez que podem atuar como pontos fulcrais para entrar ou sair de negociações. Por exemplo, um negociador pode interpretar estas áreas de elevado volume como potenciais pontos de ressalto para o preço do índice e pode decidir colocar transacções em torno destas zonas com base na sua estratégia de negociação.

As áreas sombreadas que se estendem para a direita representam o perfil de volume, indicando onde a maior parte da atividade de negociação teve lugar em vários níveis de preços. Os investidores podem utilizar esta informação para identificar os níveis de preços mais significativos para os participantes no mercado, que podem servir como objectivos ou níveis de paragem para as transacções.

Em essência, a análise técnica fornece aos investidores uma representação visual do comportamento do mercado, que pode ser inestimável para tomar decisões de negociação informadas nos mercados de índices.

Qual é a melhor altura para negociar índices?

A melhor altura para negociar índices pode variar consoante o índice específico e a estratégia do investidor. A volatilidade do mercado, o volume de negociação e os eventos económicos podem influenciar a janela de negociação ideal.

Aumento da volatilidade durante a sessão de negociação dos EUA

O gráfico apresentado mostra a volatilidade média por hora para o S&P 500 nos últimos 12 meses, medida na hora UTC+0. O gráfico indica que a volatilidade média é de 0,22%. As barras representam a volatilidade percentual para cada hora do dia.

A partir do gráfico, é evidente que as horas com maior volatilidade e, por conseguinte, potencialmente mais oportunidades para os investidores, estão concentradas a meio do dia de negociação, à tarde. Especificamente, há um aumento notável da volatilidade que começa por volta da 12ª hora (12 PM UTC), atingindo o pico por volta da 14ª hora (2 PM UTC), e a volatilidade permanece elevada durante algumas horas até um declínio acentuado na 20ª hora e outro na 21ª hora (8 PM e 9 PM UTC, respetivamente).

As horas de maior volatilidade estão correlacionadas com a abertura dos mercados dos EUA, onde o S&P 500 está sediado, indicando um aumento da atividade de negociação durante essas horas.

Estes dados sugerem que os investidores que procuram mais movimento e potencialmente maiores oportunidades podem preferir negociar o S&P 500 durante estas horas de pico. Por outro lado, aqueles que procuram um ambiente menos volátil podem escolher outras alturas.

Para quem é boa a negociação de índices?

A negociação de índices é uma abordagem versátil aos mercados, adaptável a uma variedade de personas de negociação. Os objectivos e o estilo de vida de cada investidor influenciam se a negociação de índices é um empreendimento adequado para eles.

1. Negociador a tempo inteiro: Para aqueles que dedicam todo o seu dia de trabalho aos mercados, a negociação de índices pode ser uma profissão a tempo inteiro. Os operadores a tempo inteiro podem beneficiar da capacidade de monitorizar os mercados de perto, responder a eventos económicos à medida que estes acontecem e gerir várias transacções ao mesmo tempo

2. Negociador proprietário (prop): Os prop traders operam com o capital de uma empresa, assumindo transacções de alto risco para capitalizar os movimentos do mercado a curto prazo. Os índices oferecem o elevado volume e a liquidez de que os prop traders necessitam para executar grandes transacções de forma rápida e eficiente

3. Rendimento adicional: As pessoas que procuram complementar o seu rendimento podem considerar a negociação de índices atractiva. Com a flexibilidade de negociar em mercados globais e fusos horários, os operadores a tempo parcial podem encontrar oportunidades que se alinham com a sua disponibilidade fora do horário de trabalho tradicional

4. Outras opções:

   • a. Poupança para a reforma: Os investidores concentrados na construção da sua carteira de reforma podem utilizar fundos de índices ou ETFs como forma de ganhar exposição ao crescimento do mercado de acções ao longo do tempo com menos volatilidade do que escolher acções individuais

   • b. Estratégias de cobertura: Para aqueles que procuram cobrir outros investimentos, a negociação de índices pode fornecer um contrapeso às participações individuais em acções, reduzindo potencialmente o risco da carteira

   • c. Objectivos educativos: Os principiantes ou estudantes do mercado podem utilizar a negociação de índices como uma ferramenta de aprendizagem para compreender as tendências do mercado e os indicadores económicos sem as complexidades da seleção de acções individuais

A negociação de índices destina-se a um público vasto, desde o day trader ativo ao investidor passivo, oferecendo vários instrumentos e abordagens para se adequar a diferentes objectivos financeiros e apetites de risco

Como começar a negociar índices

Começar a negociar índices requer uma base assente na educação e no planeamento estratégico:

1. Aprender o básico: Familiarizar-se com a terminologia do mercado, os constituintes do índice e os princípios de negociação. Um conhecimento sólido dos mercados financeiros é crucial

2. Escolher o corretor: Seleccione um corretor com boa reputação, adequado às suas necessidades de negociação. Utilize recursos como o nosso artigo sobre Como escolher um corretor sabiamente para se certificar de que está a fazer a escolha certa

3. Abrir e financiar a sua conta: Depois de ter escolhido o seu corretor, abra uma conta de negociação e deposite fundos para começar a negociar

4. Construir uma estratégia: Desenvolva um plano de negociação adaptado à sua tolerância ao risco, objectivos de investimento e horizonte temporal. Quer esteja a fazer day-trading ou a investir a longo prazo, é essencial ter uma estratégia clara

5. Execute o seu plano e controle os seus riscos: Implemente a sua estratégia de negociação com disciplina. Utilize ferramentas de gestão de risco como ordens stop-loss para proteger o seu capital