Qual é o melhor sítio para definir o seu Stop Loss?
O melhor lugar para colocar um stop loss depende da sua estratégia de negociação e do ativo que está a negociar. Estratégias comuns de colocação de stop loss usando níveis de suporte e resistência, bandas de Bollinger, Average True Range (ATR) e linhas de tendência.
Quando se negoceia acções, ter um stop loss é uma ferramenta de gestão de risco necessária. Um stop loss é uma ordem colocada junto de um corretor para vender um título quando este atinge um determinado preço.
É importante saber qual é o melhor local para colocar um stop loss, de modo a maximizar os lucros e limitar as perdas. Neste artigo, vamos analisar as várias estratégias de colocação de stop loss, como calcular o seu stop loss e onde evitar colocá-lo.
Principais conclusões
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As stop losses ajudam os traders a gerir o risco e a limitar as perdas nas transacções
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A colocação correcta de stop losses é crucial para maximizar os lucros e evitar perdas
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Os níveis de resistência e de suporte, as bandas de Bollinger, o ATR, as linhas de tendência e as paragens matemáticas são tácticas comuns de colocação de paragens de perda
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Evitar a colocação de stop loss onde a maioria o faz para evitar grandes liquidações e inversões de preços
Porque é que deve colocar ordens stop loss
As ordens de paragem de perdas são ordens predefinidas estabelecidas pelos investidores para vender automaticamente um título quando este atinge um determinado preço, com o objetivo de limitar as perdas de um investidor, proporcionando uma saída automática da posição se a ação cair para um determinado preço. Isto ajuda a proteger o capital do investidor e a reduzir o risco de incorrer em perdas excessivas.
Definir um stop loss demasiado baixo será essencialmente inútil, uma vez que as perdas ainda serão catastróficas antes de o stop loss entrar em ação. Se o definir demasiado alto, estará a reduzir as suas potenciais recompensas. É por isso que saber exatamente onde colocar um stop loss é muito benéfico para os investidores.
Fonte: Tradingview.com
No gráfico acima, podemos observar fortes quedas nos movimentos de preços. Imagine-se a entrar numa transação, antecipando um aumento de preços, apenas para que este caia subitamente. Sem um stop loss, as perdas podem ser catastróficas, eliminando partes significativas do seu investimento.
Para ver a importância da utilização de ordens stop loss, consulte o nosso inquérito a 1500 traders profissionais: Ordem de paragem de perda: devo usar?
Mas digamos que acredita que a dinâmica descendente se esgotou e que está pronto para abrir uma transação longa intradiária. No gráfico, o verde representa o objetivo de lucro potencial, enquanto o vermelho indica a perda potencial. Esta visualização capta perfeitamente o equilíbrio risco-recompensa que os investidores procuram.
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Estratégias comuns de colocação de stop loss
Quando se trata de colocar uma paragem de perda na negociação Forex, existem estratégias comuns que os investidores podem utilizar para ajudar a gerir o risco. Estas estratégias incluem a utilização de níveis de resistência e suporte, bandas de Bollinger, ATR, linhas de tendência e paragens matemáticas.
Cada uma destas estratégias tem as suas próprias vantagens e desvantagens que devem ser cuidadosamente analisadas antes de tomar uma decisão. Para saber como definir uma ordem de paragem de perda no terminal de negociação, leia este guia: Ordem de paragem de perda - Como utilizá-la corretamente para ganhar mais?
Resistência e suporte
A resistência e o suporte são conceitos fundamentais na negociação, denotando níveis em que os preços normalmente param ou invertem devido à dinâmica da oferta e da procura. Funcionam como barreiras invisíveis, impedindo que os preços se movam mais numa direção específica.
Existem muitas formas de identificar a resistência e o apoio, incluindo:
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Números redondos: os preços frequentemente param ou invertem em números redondos, por exemplo, $50, $100, $500, $1000. Em termos psicológicos, os investidores atribuem frequentemente mais importância a estes números
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Níveis de volume elevados: a utilização do indicador de perfil de mercado e da profundidade de mercado pode revelar áreas onde a atividade de negociação está concentrada. As áreas de elevado volume actuam frequentemente como zonas chave de suporte ou resistência
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Swing highs e lows: Estes são picos e fundos locais (altos e baixos) nos gráficos de preços. Um swing high actua como resistência, enquanto um swing low actua como suporte. Representam pontos onde a dinâmica na direção do preço mudou
Para negociar eficazmente, é importante incorporar estes métodos em conjunto, ajustando as entradas e saídas com base na confluência dos indicadores de suporte e resistência.
Onde se coloca o stop loss nas bandas de Bollinger?
Uma estratégia comum de colocação de stop loss ao usar bandas de Bollinger é colocá-lo fora da banda externa. Este método baseia-se na ideia de que a banda exterior actuará como um nível de resistência ou de suporte. Se o preço romper a banda externa, é um sinal de um movimento forte e o stop loss deve ser colocado fora da banda para dar espaço para a negociação se mover.
Uma opção alternativa é colocar o stop loss apenas dentro da banda exterior, dando à transação mais espaço para se mover, mas também reduzindo o risco de uma falsa quebra.
Outra estratégia é usar um trailing stop loss. Isto envolve definir a perda de paragem numa determinada percentagem abaixo do nível de preço atual. Esta estratégia funciona bem quando o mercado está em tendência e permite que o comerciante beneficie da tendência, minimizando o risco.
Como se coloca um stop loss com ATR?
Outra estratégia popular de colocação de stop loss é usar o Average True Range (ATR). O ATR é uma medida de volatilidade que indica o quanto um ativo se move num determinado período. Isso pode ser usado para determinar o melhor lugar para colocar um stop loss.
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Estimar o ATR para um determinado título durante um determinado período de tempo
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Determinar o montante máximo de risco que é tolerável para a transação
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Calcular o nível de stop loss multiplicando o valor ATR por um fator, como 2 ou 3
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Colocar a ordem de stop loss no nível calculado
A utilização do ATR como estratégia de colocação de stop loss pode ajudar os investidores a proteger o seu capital, permitindo-lhes ainda tirar partido dos movimentos de preços. Também ajuda a garantir que o stop loss é colocado à distância correcta, para que a transação tenha uma maior probabilidade de sucesso.
Linhas de tendência
As linhas de tendência são frequentemente utilizadas para identificar pontos de entrada e saída, bem como para definir paragens de perda.
Uma linha de tendência é desenhada ligando dois ou mais pontos que indicam uma tendência na direção do título. Uma ordem de paragem de perda pode ser colocada imediatamente acima ou abaixo da linha de tendência para limitar o risco e proteger os lucros. Aqui estão alguns benefícios da utilização de linhas de tendência:
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Fácil de identificar
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Pontos de entrada/saída claros
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Definir a paragem de perda
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Pode ser usada em todos os mercados
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Requer análise técnica
Como calcular a perda de paragem?
A forma mais precisa de calcular uma perda de paragem é considerando o rácio risco/recompensa. Isto envolve o cálculo do montante de capital a ser colocado em risco, dependendo do retorno esperado da transação.
Vejamos um exemplo.
Suponhamos que compra uma ação a $100 (preço de entrada). Está disposto a arriscar $10 (2% da sua carteira de $500). Optou por um rácio de risco/recompensa de 1:3, o que significa que por cada dólar arriscado, espera três dólares de lucro potencial.
Passos para calcular o limite de perdas com um exemplo:
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Identificar o preço de entrada: O seu preço de entrada é de $100
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Determinar o montante de capital a ser colocado em risco: Decidiu arriscar $10
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Decidir o rácio risco/recompensa aceitável: Escolheu um rácio de 1:3. Isto significa que se está a arriscar $10, espera um lucro potencial de $30
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Calcule o nível de limite de perdas a partir do rácio risco/recompensa: Subtraia o montante que está disposto a arriscar do preço de entrada: $100 - $10 = $90. Assim, o seu stop loss deve ser definido em $90
Ao definir o seu stop loss em $90, garante que só perde $10 se a transação for contra si. Simultaneamente, com um rácio risco/recompensa de 1:3, o seu objetivo de lucro é de $130 ($100 + $30). Esta estratégia ajuda a equilibrar as perdas potenciais com os ganhos potenciais.
Posso alterar a posição da perda de paragem?
Uma vez colocada a perda de paragem, a posição pode ser alterada dependendo do rácio risco-recompensa da transação. Isto pode ser feito para:
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Transacções de equilíbrio
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Trailing stops
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Ajustes em mercados voláteis, e
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Reentradas numa posição
Ter em atenção o potencial impacto da alteração da posição do stop loss. Por exemplo, se o stop loss for deslocado para muito perto do preço atual do ativo, o investidor pode acabar com uma posição mais pequena e uma recompensa potencial mais baixa. Por outro lado, se a perda de paragem for demasiado afastada, o investidor pode ficar exposto a um risco superior ao desejado.
Como tal, é importante considerar cuidadosamente o rácio risco-recompensa antes de alterar a posição da perda de paragem.
Onde NÃO deve colocar paragens de perda
Saber onde colocar a sua perda de paragem é crucial. No entanto, é igualmente importante saber onde NÃO as colocar. Vamos explicar este aspeto utilizando a imagem seguinte como guia.
Fonte:Coinglass.com
Olhando para o gráfico, notará uma queda significativa marcada por uma barra verde vertical acentuada em "Liquidações agregadas CoinGlass". Esta é uma representação da liquidação em massa de posições. É o equivalente financeiro de um efeito dominó, em que o gatilho pode muito bem ser a perda de parada sendo atingida em massa.
O que é digno de nota aqui? O preço inverteu-se rapidamente para cima após esta liquidação. Para os operadores que tinham as suas "stop losses" agrupadas com a maioria, isto significaria uma saída desnecessária da sua posição, apenas para ver o preço recuperar. Este é o pesadelo de um trader.
A principal lição? Colocar as suas "stop losses" onde a maioria não as coloca. Ao fazê-lo, está a proteger-se de fazer parte desse efeito dominó. Em vez de ser apanhado no turbilhão de uma venda em massa, dá ao seu negócio espaço para recuperar.
Para identificar essas colocações óptimas, é essencial estudar o comportamento do mercado, os dados históricos e a psicologia que guia os outros operadores. Compreender que o mercado é um coletivo de decisões individuais. Ao pensar de forma diferente da maioria, está a isolar as suas transacções da volatilidade do mercado.
Lembre-se, no mundo da negociação, por vezes não se trata apenas de seguir as melhores práticas, mas também de compreender e pensar melhor do que a multidão.
Se quiser saber mais, consulte o nosso guia pormenorizado: Os corretores realmente caçam as ordens de stop loss dos clientes?
Conclusão
As paragens de perda podem ser uma ferramenta útil para limitar as perdas durante a negociação. Colocar corretamente os limites de perdas é uma parte importante de uma negociação bem sucedida, e existem várias estratégias para o fazer.
Ao calcular as ordens de paragem de perdas, é importante ter em conta factores como a volatilidade do mercado e a tolerância ao risco. Também é importante evitar colocar as perdas stop demasiado perto do preço de mercado atual, uma vez que isso pode levar a uma liquidação prematura.
Em última análise, a compreensão dos fundamentos das perdas stop e a utilização de estratégias adequadas podem ajudar os investidores a gerir o seu risco e a proteger os seus investimentos.
Perguntas frequentes
Qual é o melhor ponto de paragem de perda?
O melhor ponto de paragem de perda varia para cada transação e depende de factores como a volatilidade do ativo, a estratégia de negociação e a sua tolerância ao risco. Geralmente, é definido a um preço em que a lógica de negociação inicial é invalidada.
Onde devo colocar a minha paragem de perda e o meu take profit?
Coloque a sua paragem de perda onde o comportamento recente do mercado sugere que a sua premissa de negociação pode estar errada, como abaixo de um mínimo recente para posições longas. O take profit deve ser definido com base numa relação risco-recompensa favorável, normalmente em níveis de resistência ou suporte chave.
O que é a regra de paragem de perda de 7%?
A regra da paragem de perda de 7% sugere que se uma ação cair 7% abaixo do seu preço de compra, é um gatilho para vender e reduzir as suas perdas. É uma estratégia conservadora utilizada por alguns investidores para se protegerem contra quedas maiores.
Como definir uma estratégia de stop loss?
Primeiro, determine a quantidade de risco que está disposto a assumir numa transação. Em seguida, analise os dados históricos do ativo, a volatilidade e a ação recente do preço para identificar um ponto de preço em que a sua premissa de negociação seria invalidada.
Glossário para traders iniciantes
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1
Índice
O índice na negociação é a medida do desempenho de um grupo de acções, que pode incluir os activos e os títulos nele contidos.
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2
Volatilidade
A volatilidade refere-se ao grau de variação ou flutuação do preço ou do valor de um ativo financeiro, como acções, obrigações ou criptomoedas, durante um período de tempo. Uma maior volatilidade indica que o preço de um ativo está a sofrer oscilações de preço mais significativas e rápidas, enquanto uma menor volatilidade sugere movimentos de preços relativamente estáveis e graduais.
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3
CFD
O CFD é um contrato entre um investidor/negociante e um vendedor que demonstra que o negociante terá de pagar ao vendedor a diferença de preço entre o valor atual do ativo e o seu valor no momento do contrato.
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4
Alavancagem
A alavancagem Forex é uma ferramenta que permite aos investidores controlar posições maiores com um montante relativamente pequeno de capital, ampliando os lucros e perdas potenciais com base no rácio de alavancagem escolhido.
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5
Escalpelamento
O scalping no comércio é uma estratégia em que os comerciantes pretendem obter lucros rápidos e pequenos, executando várias transacções de curto prazo em segundos ou minutos, capitalizando em pequenas flutuações de preços.
Equipe que trabalhou neste artigo
Vuk é pioneiro no jornalismo financeiro, combinando mais de seis anos de experiência em investimentos em criptomoedas com conhecimentos profundos adquiridos ao longo de dois ciclos de alta e baixa. Como um dedicado redator de conteúdo, Vuk contribuiu para uma infinidade de publicações e projetos. Sua trajetória desde a graduação em Língua Inglesa até se tornar uma voz requisitada no mundo das finanças reflete sua paixão por desmistificar conceitos financeiros complexos, tornando-o um consultor útil tanto para iniciantes quanto para investidores experientes.