A Fusion Markets analisa as principais tendências de Forex para 2025

O mercado cambial (forex) em 2025 já experimentou uma volatilidade significativa, em grande parte impulsionada por desenvolvimentos políticos e económicos. A Fusion Markets, uma corretora forex bem estabelecida, enfatiza que os comerciantes devem desenvolver uma estratégia bem estruturada para navegar no cenário em mudança.

O corretor destaca que vários factores-chave, como o fortalecimento do dólar americano e os riscos geopolíticos, estão a moldar o mercado cambial este ano, criando oportunidades e desafios para os comerciantes.

O domínio do dólar americano

Um dos principais temas de 2025 é a força contínua do dólar americano (USD). De acordo com a Fusion Markets, vários factores contribuem para esta tendência:

Rendimentos reais elevados nos EUA - As taxas de juro persistentemente elevadas nos EUA continuam a atrair continuam a atrair entradas de capital, fortalecendo ainda mais o dólar.

Políticas monetárias divergentes - Enquanto a Reserva Federal mantém a sua posição sobre as taxas de juro, o Banco Central Europeu (BCE) e o Banco do Japão (BOJ) estão a mudar para a flexibilização monetária.

Políticas comerciais e tarifárias - As últimas medidas comerciais implementadas pelo governo dos EUA sob o presidente Trump reforçaram o domínio do USD.

Os investidores podem tirar partido de estratégias de volatilidade, como a negociação de opções ou straddles em pares de USD, para capitalizar a incerteza do mercado.

Estratégias de carry trade e moedas de alto rendimento

As estratégias de carry trade permanecem lucrativas em 2025, com a Fusion Markets identificando as principais moedas de alto rendimento:

USD - A principal moeda de financiamento devido à sua vantagem de taxa.

CAD - Apoiado pela política monetária estável do Canadá.

NOK - A coroa norueguesa beneficia das políticas do Norges Bank.

De acordo com a Fusion Markets, os investidores devem considerar posições longas em USD/MXN ou USD/ZAR, uma vez que os mercados emergentes enfrentam desafios devido às elevadas taxas de juro dos EUA e à incerteza comercial. Da mesma forma, as posições curtas em CHF ou JPY em carry trades podem gerar retornos substanciais.

Fraqueza do euro e instabilidade política

O euro (EUR) está sob pressão devido aos riscos económicos e políticos na zona euro. A Fusion Markets destaca vários riscos-chave que afectam o EUR:

Divergência das taxas de juro - Os cortes nas taxas do BCE contrastam com as perspectivas estáveis da Reserva Federal.

Exposição à guerra comercial - A zona euro continua vulnerável às tarifas dos EUA.

Incerteza política - As eleições na Alemanha e na França estão aumentando as preocupações dos investidores.

Os investidores podem encontrar oportunidades em posições curtas de EUR/JPY ou estratégias longas de volatilidade do EUR para se protegerem contra potenciais choques.

Mercados de fusão examinam moedas de commodities

As moedas ligadas a matérias-primas, como o AUD, CAD e NOK, têm apresentado um desempenho misto. A Fusion Markets identifica os principais factores que influenciam estas moedas:

Estabilidade do mercado petrolífero - A gestão da oferta da OPEP pode apoiar o CAD e o NOK.

Aumento dos preços do ouro - Como um ativo de refúgio, o ouro ganhou impulso, mas o aumento dos rendimentos das obrigações dos EUA pode limitar a subida do AUD/USD.

Uma estratégia recomendada é entrar em posições longas no USD/CAD para se proteger contra potenciais riscos comerciais entre os EUA e o Canadá. Além disso, as posições longas em ouro continuam a ser uma forte proteção contra a incerteza do mercado.

Riscos geopolíticos e volatilidade do Forex em 2025

Para além dos fundamentos macroeconómicos, a Fusion Markets adverte que os riscos geopolíticos continuam a alimentar a volatilidade do mercado cambial. Os principais riscos incluem:

Tensões comerciais entre os EUA e a China - Novas tarifas podem enfraquecer o CNY e ter impacto nos mercados asiáticos.

Instabilidade política na Europa - As próximas eleições podem desencadear fortes flutuações do euro.

Perturbações no mercado da energia - Os problemas na cadeia de abastecimento podem afetar o CAD e outras moedas ligadas à energia.

Considerações finais da Fusion Markets

À medida que 2025 se desenrola, os investidores devem manter-se flexíveis e bem informados. A Fusion Markets enfatiza que a força do USD continua a ser a tendência dominante, enquanto os carry trades, as moedas de commodities e os riscos políticos moldam oportunidades de negociação adicionais.

Ao manter um plano de negociação disciplinado e ao preparar-se para mudanças inesperadas no mercado, os investidores podem maximizar a sua capacidade de capitalizar as tendências do mercado enquanto gerem o risco de forma eficaz. Como a Fusion Markets salienta, compreender as mudanças macroeconómicas e os desenvolvimentos geopolíticos será crucial para o sucesso do forex este ano.

Em particular, a Fusion Markets melhorou recentemente o seu programa de referência para comerciantes, oferecendo novos incentivos e prémios.